7月21日，工信部發布的《2021 年上半年軟件業經濟運行情況》顯示，上半年我國軟件業完成軟件業務收入44198億元，同比增長23.2%，軟件業務收入呈加快增長態勢，利潤總額保持較快增長，軟件出口規模穩步擴大。
正值上市公司進入中報披露季，這一利好消息讓投資者目光開始聚焦軟件板塊個股。其中科創板協同管理第一股致遠互聯，在上半年深耕渠道、猛攻信創，近期股價累計漲幅逾三成，整體表現搶眼。再疊加多重熱門概念加持，該公司的H1業績報告及后市走向無疑更加值得期待。
深耕渠道，擴大生態版圖
公開資料顯示，成立于2002年的致遠互聯集協同管理產品的設計、研發、銷售及服務為一體，長期致力于為客戶提供協同管理軟件產品、解決方案、協同管理平臺及云服務，是中國領先的協同（運營）數字服務提供商。
2019年10月，致遠互聯登陸科創板，成為該版塊第39家上市公司。在不期而遇的新冠肺炎疫情席卷全球，手握8.4億募集資金的致遠互聯潛心研發，到了去年中期率先恢復至疫情前水平，并在當年下半年享受到一波后疫情時代的紅利，業績出現強勁反彈。
這場疫情對多個行業造成了強烈沖擊，也對人們的生產、生活、工作方式產生了巨大影響，大大加速各行業數字化與智能化進程，至少提早3-5年。今年以來，致遠互聯抓住契機，深耕協同管理軟件，并利用大規模個性化定制謀求突破。
一般來說，重產品，輕營銷是許多技術型公司的通病，致遠互聯2021年的第一拳就揮向了這里。在春季伙伴大會上，致遠互聯攜手戰略生態伙伴、控股子公司、增值產品整合伙伴等推出“蜂巢計劃3.0”，并設立億元生態經營戰略投資基金，為伙伴提供豐厚權益、有力政策、全面賦能，打造服務新生態、新模式，計劃全年引入100家城市專營伙伴、100家產品及解決方案伙伴、30家行業專營伙伴。
此舉不僅有助于推動致遠互聯從產品型公司向邁向平臺型公司、生態型公司的轉型，而且對于建設精細化的市場渠道具有重要意義。
所有軟件都是應用為王，協同管理軟件更是3分靠產品、7分靠實施。越來越多的客戶意識到信息化建設的關鍵，不止在于解決方案功能是否完善，技術是否先進，還在于周到的服務與行業的洞察。城市專營伙伴、產品及解決方案伙伴、行業專營伙伴的引入，既可以為致遠互聯的客戶提供貼身的服務，又可以基于這些伙伴豐富的行業積累為不同行業的客戶提供個性化的支持，確保項目的成功落地。
猛攻信創，劍指增長新引擎
2021年適逢建黨100周年，信創市場大熱。很早以前就進入政務市場的致遠互聯，第一時間通過微服務等技術迭代發布了政務信創G6系列以及行業信創A8系列，并構建起信創一體化協同云平臺服務。當其他公司忙著開發相關產品時，致遠互聯今年1-6月的重點已轉向政企組織信創需求場景的縱深化。
作為華為長期生態合作伙伴，5月中旬，致遠互聯成為華為云“沃土云創計劃”首批方案認證伙伴，共同基于云原生2.0進行技術創新，加速AI、大數據等技術與協同相結合，建立更加深層次的技術對接和融合，打造面向各行業的數字化解決方案，共助企業實現全面云化和智能升級。6月2日，華為面向全球發布鴻蒙HarmonyOS 2.0系統時，致遠互聯移動平臺同步完成適配，完美接入這一國產化OS平臺。
截至6月底，致遠互聯已完成150多款產品技術互認和信創適配中心的自建，涵蓋鯤鵬、飛騰、龍芯、海光、兆芯、申威等多個技術路線，打通了集成服務、處理器、操作系統、數據庫、中間件、流版軟件、瀏覽器等全域適配通路，使信創應用與非信創應用成效一致，可以為用戶完成全部辦公應用的升級迭代，覆蓋了多種信創需求。
除了貴州省人民政府、黃石市人民政府等政府機構和中石油、中糧、浙江國貿等大型央企、國企，致遠互聯上半年新增天津城建集團、濟南四建集團、皖能集團等一大批信創類客戶，目前，黨政用戶服務已超5000家。
根據《中國信創產業發展白皮書（2021）》，我國信創產業未來三年將在重點領域全面推廣，到2023年市場容量預計突破萬億元大關。這在致遠互聯的財報中已經得到初步顯現，該公司一季報實現營業收入1.18億元，同比大增66.23%，主要動力就來自政企客戶數字化轉型和信創的需求進一步釋放。
產品迭代，新一代協同管理平臺在路上
在渠道端和信創領域狂飆猛進的致遠互聯，產品迭代上也在持續發力。招股書中，致遠互聯募集資金的四大投資項目第一個就是新一代協同管理軟件優化升級項目，經過一年多時間的開發，V8平臺有望于今年下半年正式推出。
與當前的V5平臺相比，V8是致遠互聯COP化的主力產品，以未來企業組織方式為基礎模型，連接各項工作和業務，聚合流程與數據、探索協同運營資源和能力，全面支撐集團級多組織架構與管理，并將涵蓋協同運營所需的組織架構能力、全方位集成能力、數據分析與智能化決策能力、業務定制能力及內外部交互能力進行六大升級，系“三浪疊加”戰略的重要一環，將幫助致遠互聯進入一個更廣闊的市場。
致遠互聯副總裁、研發體系總經理譚敏鋒表示，V8承載了致遠互聯從產品上云、服務上云到主業上云的戰略進階，借助云原生、微服務、低代碼等技術賦能，V8不僅能更好的服務于超大型客戶的數字化轉型，還將在云端進一步加強致遠互聯與用戶、與伙伴的廣泛連接，最終實現客戶在線、營銷在線、運維在線、服務在線、生態伙伴在線。
利好加持，后市命中多項熱門概念
從致遠互聯的布局情況和資本市場反應來看，該公司的信創、云服務等強勢業務板塊不僅在上半年股市中顯露出相當的增長力，同時也命中了下半年多個熱門概念，后市潛力有待進一步挖掘。
隨著碳交易市場于7月16日上線，碳中和熱度持續抬升，成為目前表現最搶眼的板塊。中銀證券認為，展望2021下半年，國內外需求將繼續復蘇。而中長期維度，碳中和背景下的產業升級與集中度提升將是未來幾年行業發展的主基調。致遠互聯的政企及信創用戶與碳中和相關客戶群高度重合，未來客戶的碳資產管理需求大幅提升，致遠互聯的客單量和客單值亦將迎來更大的增長空間。
此外，國產軟件、網絡安全等信創強相關概念也在升溫。
受今年鴻蒙概念和華為概念催化，國產軟件股迎來一波長增長周期，致遠互聯的國產應用軟件屬性疊加鴻蒙概念加持因此受益。華西證券指出，鴻蒙強大的商業化能力有望引領國產軟件行業進入新的發展階段，具有硬核技術含量和產品化能力的公司有望持續在產業和資本市場得到青睞。
工信部近日發布的《網絡安全產業高質量發展三年行動計劃（2021- 2023年）（征求意見稿）》為網絡安全概念做了背書。該計劃的發展目標是，到2023年，網絡安全產業結構布局更加優化，產業發展生態健康有序，信創產業發展將和中國網絡安全產業緊密結合，產業規模超過2500億元，年復合增長率超過15%。又一項信創強相關概念出爐。
還有證券觀點指出，云服務板塊將在下半年保持高熱度，致遠互聯V8所代表的云戰略升級無疑順應了這一趨勢。
長城證券認為，云計算受益于大規模資本投入、新基建政策加碼、企業上云率提升和“5G+云+AI”技術融合等多方位利好，云計算市場規模將快速擴張。同時，安信證券亦有研報表明，2021年云計算的高增長態勢將繼續維持。根據IDC預測，2019-2023年，中國公有云IaaS市場將實現46％的年均復合增長率，到2023年中國IaaS市場規模將達到2087億元。
總體來看，致遠互聯受到碳中和、國產軟件、網絡安全、云計算等多重利好概念加持，股價增長潛力或將在下半年得到釋放。信達證券認為，該公司憑借“產品+技術+生態+營銷”的四位一體競爭優勢，有望充分分享協同管理軟件行業增長紅利。因此在7月16日最新發布的致遠互聯研報中給予“買入”評級。預計 2021-2023 年 EPS 分別為 1.92/2.73/3.81，對應 PE 為 34.2/24.0/17.2倍。
