8月27日，神州泰岳獲開源證券買入評級，近一個月神州泰岳獲得1份研報關(guān)注。
研報預(yù)計2024-2026年神州泰岳的歸母凈利潤分別為11.62/13.72/15.69億元。研報認(rèn)為，公司2024H1業(yè)績增長主要系核心游戲《AgeofOrigins》（《旭日之城》）繼續(xù)增長，其他游戲產(chǎn)品保持穩(wěn)定，以及新客戶帶來AI/ICT運營管理業(yè)務(wù)收入增長所致。我們認(rèn)為，隨公司新游戲上線后流水持續(xù)釋放帶動高毛利率的游戲業(yè)務(wù)收入占比提升，疊加軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)盈利能力改善，公司長期盈利能力有望保持提升。公司“泰岳智呼”平臺，以智能電銷和智能催收為重點，大幅提升催收作業(yè)效能和專業(yè)度，在智能電銷方面為B端客戶提供電銷場景一體化服務(wù)解決方案，降低營銷成本，提升獲客率，促進客戶轉(zhuǎn)化，隨客戶開拓，或迎來收入快速增長。
風(fēng)險提示：新游戲流水不及預(yù)期，智能催收與智能電銷業(yè)務(wù)收入不及預(yù)期等。
