【ITBEAR】英偉達Blackwell GB200芯片近期備受矚目，其產業鏈訂單信息揭示了市場對其的強勁需求。據最新報告，微軟已成為該芯片的最大客戶，其在2024年第四季度的訂單量激增3至4倍，遠超其他云服務商。這一增長態勢預計將持續，英偉達計劃在2024年第四季度初啟動產能擴張。
英偉達創始人黃仁勛曾表示，Blackwell芯片需求“瘋狂”。預計2024年第四季度出貨量將達到15萬至20萬塊，而2025年第一季度出貨量將大幅增長200%至250%。
微軟對Blackwell GB200的采購尤為積極，不僅增加了原定的測試訂單，還計劃在英偉達DGX GB200 NVL72進入大規模生產前獲得定制單元。微軟已與關鍵組件供應商討論了產能擴展，并準備提前備貨。
市場方面，英偉達股價持續上漲，年內累計漲幅已達186.5%，市值攀升至3.39萬億美元。多家華爾街機構對英偉達的展望保持樂觀，認為其估值仍具吸引力。
盡管英偉達股價漲幅驚人，但仍有投資者表示遺憾。億萬富翁斯坦利·德魯肯米勒就表示，他今年早些時候拋售英偉達股票是一個“重大錯誤”。
當前，美股牛市已進入第三年，科技股估值偏高。標普500指數成分股公司第三季度的盈利預期同比增長4.7%，遠低于上一季度的7.9%。但信息技術行業仍是預期上調的唯一行業，分析師認為，信息技術和通訊服務或將成為三季度美股增速最為強勁的板塊。
