【ITBEAR】9月30日消息，在經歷了一段長時間的低迷后，江西鋰業巨頭贛鋒鋰業近期迎來了股價的大幅反彈，一周內漲幅超過22%，市值激增超過118.5億元，總市值攀升至632億元，創下自2021年7月以來最大單周漲幅記錄。
贛鋒鋰業的股價表現反映了鋰礦行業正在經歷的深刻變革。近年來，隨著新能源市場的波動，電池級碳酸鋰價格經歷了斷崖式下跌，行業陷入困境。鋰礦企業為了搶占市場份額，紛紛選擇擴大產能，而非減產，加劇了市場競爭的殘酷性。
根據百川盈孚的數據，2024年9月中下旬，國內電池級碳酸鋰的市場成交價已跌至7.35萬至7.55萬元/噸，較去年同期下降59.20%，較年初下降約23.12%。要知道，2022年國內電池級碳酸鋰價格曾飆升至63萬元/噸，短短兩年多時間，價格跌去了85%。
在這場殘酷的價格戰中，無一鋰礦企業能夠幸免。截至目前，國內千億級鋰礦企業已全部“消失”。2024年上半年，13家鋰礦上市公司“鋰產品”相關業務收入合計為286.90億元，同比下降56.88%；整體毛利率為24.27%，同比下降28.65%。
然而，盡管行業仍在底部徘徊，但曙光初現。2024年下半年，全球鋰礦行業在供需失衡和價格戰的雙重沖擊下，開始呈現大退潮的跡象。澳大利亞鋰礦商Core Lithium已暫停旗下Finniss項目的鋰礦開采，阿卡迪姆鋰業公司計劃關停澳洲Mt Cattlin鋰礦并大幅放緩南美鹽湖區的擴張計劃，國內動力電池巨頭寧德時代也宣布暫停其在江西的鋰云母業務。
種種跡象表明，行業的價格戰可能會提前結束。屆時，當鋰礦行業重新進入景氣周期，最大的受益人大概率還會是現在的鋰礦巨頭們。
贛鋒鋰業的創始人李良彬，被譽為“江西首富”，他的苦日子似乎即將結束。盡管贛鋒鋰業從高位算起跌幅仍超過75%，但對李良彬而言，此次的周期困境實則是企業更上一層的必經階段。
李良彬的履歷揭示了贛鋒鋰業的成功之道。2000年，他正式成立贛鋒鋰業，隨后大肆招兵買馬，甚至不惜重金從客戶手中挖人。大量人才的加入，讓贛鋒鋰業始終能先行一步。憑借江西資源的優勢，贛鋒鋰業的發展突飛猛進。2007年，贛鋒鋰業的銷售就突破了2億元，凈利潤接近4000萬元。
面對業績的節節攀升，李良彬并未止步不前，而是選擇繼續重金投入，攻克技術難題。贛鋒鋰業因此成為國內第一家掌握“鹽湖提鋰”技術的企業。2010年，贛鋒鋰業成功在A股上市，此后企業也開始進入發展的快車道。
然而，行業的暴利短時間吸引了大量企業跨界涌入，新能源風口的退潮疊加兇猛的價格戰，很快就卷崩了整個鋰礦行業，企業業績也隨之大幅下滑。天齊鋰業2024年上半年營收64.19億元，同比暴降74.14%；凈虧損52.06億元，同比暴降180.68%。而贛鋒鋰業則情況稍好，上半年營收95.89億元，同比下降47.16%；凈虧損7.60億元，同比下降113%。
面對行業困境，鋰礦巨頭們并未縮減產能，反而進行了擴張。截至2023年8月，贛鋒鋰業在兩年時間內共收購（擬收購）9個項目，8宗與鋰黏土、鋰鹽湖等資源布局相關，涉及總交易金額高達約125億元。
隨著碳酸鋰價格進入“冰點”，行業企業開始有了退潮的跡象。這就意味著，未來隨著價格戰的結束，贛鋒鋰業、天齊鋰業等行業巨頭，將會成為笑到最后的玩家。
