【ITBEAR】8月13日消息，近期，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向業(yè)內(nèi)發(fā)出通知，要求所有保薦機(jī)構(gòu)提交自滬深北交易所各板塊實(shí)施注冊(cè)制以來(lái)的具體保薦撤否項(xiàng)目及其基本信息，并需仔細(xì)核查投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)中已提交的項(xiàng)目信息的準(zhǔn)確性。這些信息將作為公示保薦代表人撤否項(xiàng)目信息的主要依據(jù)，各券商需在8月18日前完成歷史項(xiàng)目信息的提交，而新增撤否項(xiàng)目則需在五個(gè)工作日內(nèi)完成報(bào)送。
此次行動(dòng)是為了響應(yīng)并執(zhí)行新“國(guó)九條”、資本市場(chǎng)“1+N”政策體系以及證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)（試行）》等要求，旨在進(jìn)一步壓實(shí)投行“看門(mén)人”的責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)保薦代表人的聲譽(yù)約束，并將“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的要求落實(shí)到個(gè)人。據(jù)ITBEAR了解，中證協(xié)計(jì)劃近期完善保薦代表人的負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制，增加保薦代表人的撤否項(xiàng)目信息，此次要求券商提交撤否保薦項(xiàng)目信息即是為了執(zhí)行上述政策要求。
中國(guó)證券報(bào)先前的報(bào)道指出，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期對(duì)《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》進(jìn)行了修訂，重點(diǎn)在于優(yōu)化和完善保薦代表人的負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制。具體修訂內(nèi)容包括在原保薦代表人分類(lèi)名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）中增加保代撤否項(xiàng)目信息，并新增保薦代表人分類(lèi)名單D（暫停業(yè)務(wù)類(lèi)）。名單D主要公布最近三年內(nèi)受過(guò)證監(jiān)會(huì)行政處罰的，以及被證監(jiān)會(huì)采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選或暫不受理與行政許可有關(guān)文件等行政監(jiān)管措施、被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分且在執(zhí)行期的時(shí)任保薦代表人名單。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至8月12日，今年的股權(quán)融資保薦情況顯示，中信證券以168.51億元的股權(quán)融資額位居投行首位；緊隨其后的是國(guó)金證券，今年以來(lái)的股權(quán)融資額為118.68億元；華泰聯(lián)合證券則以116.55億元的股權(quán)融資額排名第三。這三家投行也是今年以來(lái)僅有的三家股權(quán)融資額超過(guò)百億的保薦機(jī)構(gòu)。
從首發(fā)及再融資項(xiàng)目的排隊(duì)情況來(lái)看（排除不予注冊(cè)、終止注冊(cè)及終止審查的項(xiàng)目），截至8月12日，中信證券以86個(gè)排隊(duì)項(xiàng)目位居榜首；中信建投以47個(gè)排隊(duì)項(xiàng)目緊隨其后，位列第二；中金公司則以39個(gè)排隊(duì)項(xiàng)目排名第三。
Wind數(shù)據(jù)還顯示，截至8月12日，年內(nèi)有8家券商主動(dòng)撤回的項(xiàng)目數(shù)量超過(guò)了20個(gè)，這些券商多為在投行業(yè)務(wù)上表現(xiàn)突出的大型券商，其中更有2家券商的主動(dòng)撤回項(xiàng)目數(shù)量超過(guò)40個(gè)。這反映出，項(xiàng)目總量龐大的大型券商，在基數(shù)較大的情況下，其主動(dòng)撤回的項(xiàng)目數(shù)量也維持在較高水平。另外，有16家券商的項(xiàng)目撤否率達(dá)到100%，這些券商大多為中小型券商，它們的保薦項(xiàng)目總數(shù)通常不超過(guò)3個(gè)。這表明，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的股權(quán)融資市場(chǎng)中，小型券商可能面臨更高的項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)，或是采取了更為謹(jǐn)慎的項(xiàng)目篩選策略。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，將保薦代表人的撤否項(xiàng)目信息納入公示范圍，監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在創(chuàng)建一個(gè)更加公平、公開(kāi)、公正的市場(chǎng)環(huán)境，促使保薦代表人更加審慎地評(píng)估項(xiàng)目質(zhì)量，從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這一政策調(diào)整將促使證券公司重新審視和優(yōu)化自身的風(fēng)控流程，提升內(nèi)部審核標(biāo)準(zhǔn)，以減少不必要的項(xiàng)目撤否情況。長(zhǎng)期來(lái)看，這將有助于提高整個(gè)行業(yè)的專(zhuān)業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)證券公司向更高層次的競(jìng)爭(zhēng)格局轉(zhuǎn)型，即從單純追求項(xiàng)目數(shù)量轉(zhuǎn)向注重項(xiàng)目質(zhì)量，從而更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。
（來(lái)源：中證金牛座）
