在中國（深圳）國際期貨大會的第十九屆盛會上，證監(jiān)會副主席陳華平于12月7日發(fā)表了重要演講，明確了期貨市場未來發(fā)展的藍圖。他強調(diào)，證監(jiān)會將致力于監(jiān)管制度的強化、品種布局的完善、市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、行業(yè)機構(gòu)的做強以及對外開放的擴大，以全面推動期貨市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。
陳華平首先概述了當前期貨市場的狀況。他指出，期貨市場的品種體系日益健全，市場運行穩(wěn)定且不斷推進，價格影響力顯著增強，服務實體經(jīng)濟的成效顯著，且風險防控體系整體完善。目前，我國期貨市場已上市143個期貨期權(quán)品種，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工、建材、航運、金融等多個國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，期貨市場累計成交金額達到561.99萬億元，同比增長7.98%。全市場有效客戶數(shù)達到248.98萬戶，資金總量為1.73萬億元，較年初分別增長了12.86%和14.97%。法人客戶持倉占比高達64.93%，特殊法人日均權(quán)益占比達50%，產(chǎn)業(yè)和機構(gòu)客戶已成為期貨市場運行質(zhì)量和效率的決定性力量。
陳華平進一步指出，期貨市場的價格影響力已顯著提升。大多數(shù)期貨品種的價格已成為境內(nèi)貿(mào)易的定價基準，特別是原油、橡膠、PTA、鐵礦石等開放品種，在亞太地區(qū)具有顯著的價格影響力，并已被廣泛用于跨境貿(mào)易定價參考。例如，掛鉤“上海膠”期貨價格的跨境貿(mào)易實貨量約占我國天然橡膠進口量的40%。
期貨市場在服務實體經(jīng)濟方面同樣表現(xiàn)出色。廣大市場經(jīng)營主體利用期貨期權(quán)工具合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)套期保值。在有色金屬、油脂油料、能源化工等產(chǎn)業(yè)，期貨已成為保障企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運行的關(guān)鍵工具。“保險+期貨”項目更是為數(shù)百萬農(nóng)戶和數(shù)千萬畝農(nóng)地提供了有力保障。
陳華平表示，國家的發(fā)展為期貨市場的成長提供了廣闊的空間，同時也提出了更高的要求。期貨市場的高質(zhì)量發(fā)展將為推進中國式現(xiàn)代化、實現(xiàn)強國建設和民族復興作出獨特貢獻。具體而言，期貨市場能夠在建設全國統(tǒng)一大市場、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性以及做好金融“五篇大文章”等方面發(fā)揮重要作用。
在談到未來發(fā)展方向時，陳華平提出了五個方面的具體舉措。首先，夯實監(jiān)管制度，確保風險底線。證監(jiān)會將進一步完善期貨監(jiān)管制度，將所有金融活動納入監(jiān)管范圍，強化各類監(jiān)管措施，并加強風險防控體系，防止風險的發(fā)生和蔓延。
其次，完善品種布局，充分發(fā)揮期貨市場的功能。證監(jiān)會將圍繞農(nóng)業(yè)強國、制造強國建設和綠色低碳發(fā)展，穩(wěn)步有序拓展品種布局，擴大產(chǎn)業(yè)覆蓋面，讓價格發(fā)現(xiàn)和風險管理功能惠及更多企業(yè)。同時，將加強產(chǎn)品研發(fā)和合約設計，提升市場效率和產(chǎn)品功能。
第三，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，改善市場生態(tài)。證監(jiān)會將分類施策，加強產(chǎn)業(yè)客戶培育、機構(gòu)客戶引導以及中小交易者保護，促進各類交易者協(xié)調(diào)發(fā)展，營造健康的市場生態(tài)。特別是在產(chǎn)業(yè)客戶培育方面，將進一步提高交易便利性，改善企業(yè)開展套期保值的制度環(huán)境。
第四，做強行業(yè)機構(gòu)。陳華平指出，我國期貨公司近年來發(fā)展穩(wěn)健，但仍存在綜合實力不強、服務水平不高、同質(zhì)化經(jīng)營等問題。因此，需要深化改革，做優(yōu)做強期貨公司，使其成為市場認可、人民滿意的專業(yè)金融機構(gòu)。這要求期貨公司找準功能定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，弘揚優(yōu)秀文化。
最后，擴大對外開放，深化國際合作。證監(jiān)會將堅定不移推進期貨市場高水平對外開放，持續(xù)增加開放品種，拓展跨境合作，積極推進監(jiān)管交流，構(gòu)建與開放環(huán)境相適應的期貨監(jiān)管制度，推動形成更具包容性和適應性的國際監(jiān)管規(guī)則。
