在中國（深圳）國際期貨大會的第十九屆盛會上，證監(jiān)會副主席陳華平于12月7日發(fā)表了重要演講，明確了期貨市場未來發(fā)展的藍(lán)圖。他強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會將致力于監(jiān)管制度的強(qiáng)化、品種布局的完善、市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、行業(yè)機(jī)構(gòu)的做強(qiáng)以及對外開放的擴(kuò)大，以全面推動期貨市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。
陳華平首先概述了當(dāng)前期貨市場的狀況。他指出，期貨市場的品種體系日益健全，市場運(yùn)行穩(wěn)定且不斷推進(jìn)，價(jià)格影響力顯著增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成效顯著，且風(fēng)險(xiǎn)防控體系整體完善。目前，我國期貨市場已上市143個(gè)期貨期權(quán)品種，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、化工、建材、航運(yùn)、金融等多個(gè)國民經(jīng)濟(jì)主要領(lǐng)域。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，期貨市場累計(jì)成交金額達(dá)到561.99萬億元，同比增長7.98%。全市場有效客戶數(shù)達(dá)到248.98萬戶，資金總量為1.73萬億元，較年初分別增長了12.86%和14.97%。法人客戶持倉占比高達(dá)64.93%，特殊法人日均權(quán)益占比達(dá)50%，產(chǎn)業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶已成為期貨市場運(yùn)行質(zhì)量和效率的決定性力量。
陳華平進(jìn)一步指出，期貨市場的價(jià)格影響力已顯著提升。大多數(shù)期貨品種的價(jià)格已成為境內(nèi)貿(mào)易的定價(jià)基準(zhǔn)，特別是原油、橡膠、PTA、鐵礦石等開放品種，在亞太地區(qū)具有顯著的價(jià)格影響力，并已被廣泛用于跨境貿(mào)易定價(jià)參考。例如，掛鉤“上海膠”期貨價(jià)格的跨境貿(mào)易實(shí)貨量約占我國天然橡膠進(jìn)口量的40%。
期貨市場在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面同樣表現(xiàn)出色。廣大市場經(jīng)營主體利用期貨期權(quán)工具合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)套期保值。在有色金屬、油脂油料、能源化工等產(chǎn)業(yè)，期貨已成為保障企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營和產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵工具。“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目更是為數(shù)百萬農(nóng)戶和數(shù)千萬畝農(nóng)地提供了有力保障。
陳華平表示，國家的發(fā)展為期貨市場的成長提供了廣闊的空間，同時(shí)也提出了更高的要求。期貨市場的高質(zhì)量發(fā)展將為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化、實(shí)現(xiàn)強(qiáng)國建設(shè)和民族復(fù)興作出獨(dú)特貢獻(xiàn)。具體而言，期貨市場能夠在建設(shè)全國統(tǒng)一大市場、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性以及做好金融“五篇大文章”等方面發(fā)揮重要作用。
在談到未來發(fā)展方向時(shí)，陳華平提出了五個(gè)方面的具體舉措。首先，夯實(shí)監(jiān)管制度，確保風(fēng)險(xiǎn)底線。證監(jiān)會將進(jìn)一步完善期貨監(jiān)管制度，將所有金融活動納入監(jiān)管范圍，強(qiáng)化各類監(jiān)管措施，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延。
其次，完善品種布局，充分發(fā)揮期貨市場的功能。證監(jiān)會將圍繞農(nóng)業(yè)強(qiáng)國、制造強(qiáng)國建設(shè)和綠色低碳發(fā)展，穩(wěn)步有序拓展品種布局，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)覆蓋面，讓價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能惠及更多企業(yè)。同時(shí)，將加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和合約設(shè)計(jì)，提升市場效率和產(chǎn)品功能。
第三，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，改善市場生態(tài)。證監(jiān)會將分類施策，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)客戶培育、機(jī)構(gòu)客戶引導(dǎo)以及中小交易者保護(hù)，促進(jìn)各類交易者協(xié)調(diào)發(fā)展，營造健康的市場生態(tài)。特別是在產(chǎn)業(yè)客戶培育方面，將進(jìn)一步提高交易便利性，改善企業(yè)開展套期保值的制度環(huán)境。
第四，做強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)。陳華平指出，我國期貨公司近年來發(fā)展穩(wěn)健，但仍存在綜合實(shí)力不強(qiáng)、服務(wù)水平不高、同質(zhì)化經(jīng)營等問題。因此，需要深化改革，做優(yōu)做強(qiáng)期貨公司，使其成為市場認(rèn)可、人民滿意的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。這要求期貨公司找準(zhǔn)功能定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，弘揚(yáng)優(yōu)秀文化。
最后，擴(kuò)大對外開放，深化國際合作。證監(jiān)會將堅(jiān)定不移推進(jìn)期貨市場高水平對外開放，持續(xù)增加開放品種，拓展跨境合作，積極推進(jìn)監(jiān)管交流，構(gòu)建與開放環(huán)境相適應(yīng)的期貨監(jiān)管制度，推動形成更具包容性和適應(yīng)性的國際監(jiān)管規(guī)則。
