隨著2024年的尾聲逐漸逼近，主動權(quán)益類基金的競爭愈發(fā)激烈，一場關(guān)于年度業(yè)績排名的較量正在上演。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至12月2日，主動權(quán)益基金中表現(xiàn)最為亮眼的是國融融盛龍頭嚴(yán)選A，其年內(nèi)收益率高達(dá)56.62%，暫居榜首。在這場激烈的角逐中，排名前十的基金主要可以分為三大類別：科技成長風(fēng)格基金、北交所主題基金以及以周期為主要配置方向的基金。
科技成長風(fēng)格基金中，以人工智能為主要投資方向的基金占據(jù)了顯著位置。其中，國融融盛龍頭嚴(yán)選C和大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A類均取得了超過55%的收益率，緊隨其后的萬家臻選A等四只基金收益率也均超過了44%。這些基金在人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的算力板塊上表現(xiàn)尤為突出，中際旭創(chuàng)等股票成為它們的重倉之選。大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)更專注于數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊，而國融融盛龍頭嚴(yán)選則增加了對金融科技板塊的配置。
北交所主題基金同樣表現(xiàn)不俗，有三只基金躋身年內(nèi)收益前十。華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開A和易方達(dá)北交所精選兩年定開A，分別以55.59%、51.44%和46.35%的收益率緊隨其后。這些基金以科技創(chuàng)新、高端裝備、新興消費為主線，重倉了醫(yī)美細(xì)分行業(yè)公司錦波生物、軸承制造商蘇軸股份和半導(dǎo)體石英廠商凱德石英等股票。
而在這一眾基金中，西部利得策略優(yōu)選A則顯得尤為“另類”。這只基金既不是成長風(fēng)格也不是北交所主題，而是唯一一只重倉黃金、地產(chǎn)等周期股的基金。其年內(nèi)收益率為47.19%，排名靠前。基金經(jīng)理何奇表示，今年業(yè)績之所以出彩，主要得益于幾次關(guān)鍵的選擇，包括一季度底部加倉科技小盤股、二季度抓住黃金投資機會以及三季度把握地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和港股的上漲行情。
從持倉來看，2024年三季度末，西部利得策略優(yōu)選A的前十大重倉股中，有7只是地產(chǎn)及地產(chǎn)后周期股票，如越秀地產(chǎn)、保利發(fā)展、新城控股等。而另一只由何奇管理的基金西部利得數(shù)字產(chǎn)業(yè)A，則是一只以投資信息、TMT為主的基金，其前十大重倉股主要包括快手、中國軟件、三七互娛樂等科技類股票，配置思路與西部利得策略優(yōu)選截然不同。
隨著市場的不斷變化，基金經(jīng)理們也在不斷調(diào)整自己的投資策略。科技成長類資產(chǎn)在市場信心恢復(fù)的過程中，估值修復(fù)的空間被看好。受益于基本面的改善和科技革命的紅利，科技類資產(chǎn)無論是短期還是中長期，都更具彈性和吸引力。尤其是以AI為代表的科技行業(yè)，或迎來一個大爆發(fā)時代。同時，北交所主題基金也以其獨特的投資方向，在市場中占據(jù)了一席之地。
而面對未來市場的走勢，基金經(jīng)理們也有著不同的看法。有人認(rèn)為科技是長期主線，短期內(nèi)周期股的機會可能大于科技股；也有人認(rèn)為如果美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行、持續(xù)降息，貴金屬和再通脹方向可能仍有機會。無論如何，這場關(guān)于年度業(yè)績排名的較量仍在繼續(xù)，基金經(jīng)理們將繼續(xù)努力，為投資者創(chuàng)造更多的價值。
