半導(dǎo)體行業(yè)再度面臨美國的無理打壓，但這也為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化進程按下了加速鍵。近日，美國公布了最新的半導(dǎo)體出口管制措施，將140家中國公司列入限制名單，涵蓋半導(dǎo)體設(shè)備制造商、半導(dǎo)體制造商、EDA廠商以及半導(dǎo)體材料廠商等多個領(lǐng)域。
市場反應(yīng)迅速，A股市場相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍。國林科技、文一科技、光華科技、宜昌電子等多家公司漲停，英諾激光、海立股份、眾合科技、新萊應(yīng)材等個股也紛紛上漲。港股半導(dǎo)體概念股盤初也一度沖高，華虹半導(dǎo)體和中芯國際等個股表現(xiàn)搶眼。
此次美國的限制措施不僅針對重點企業(yè)進行出口限制，還對24種半導(dǎo)體制造設(shè)備及三種芯片開發(fā)生產(chǎn)軟件工具進行控制，并對AI芯片關(guān)鍵的儲存單元HBM實施更多限制。對此，中國商務(wù)部新聞發(fā)言人表示堅決反對，并指出這是典型的經(jīng)濟脅迫行為和非市場做法。
被列入清單的部分上市公司也相繼回應(yīng)。北方華創(chuàng)和中科飛測均表示，由于公司業(yè)務(wù)主要面向國內(nèi)市場，預(yù)計本次影響較小。華大九天則表示，公司正在積極應(yīng)對被列入“實體清單”可能發(fā)生的風(fēng)險。
從市場影響來看，多家證券機構(gòu)認為，美國此舉將進一步割裂全球半導(dǎo)體市場，但也將倒逼國內(nèi)ICT行業(yè)加速國產(chǎn)化進程。平安證券指出，長期來看，半導(dǎo)體等核心技術(shù)的國產(chǎn)化需求凸顯，建議關(guān)注國產(chǎn)化設(shè)備及材料導(dǎo)入帶來的市場潛力。中信證券則認為，本次制裁內(nèi)容與此前報道差別不大，市場已有所預(yù)期，短期實際影響有限，但長期而言需放棄幻想，自立自強。
具體來看，半導(dǎo)體零部件企業(yè)的國產(chǎn)替代將進一步加速，設(shè)備企業(yè)的國產(chǎn)化趨勢明確，當前最應(yīng)關(guān)注具備先進制程、平臺化、細分國產(chǎn)化率低的公司。先進封裝在AI芯片領(lǐng)域發(fā)揮作用增強，建議關(guān)注國內(nèi)布局先進封裝的廠商。同時，晶圓廠作為半導(dǎo)體先進國產(chǎn)替代核心戰(zhàn)略資產(chǎn)地位也得到了強化。
