海天味業(yè)，中國調味品行業(yè)的佼佼者，近日宣布了其全球發(fā)售H股的詳細計劃。據(jù)悉，該公司將在2025年6月11日至6月16日期間進行招股，擬向全球投資者發(fā)售2.63億股H股，其中香港公開發(fā)售占6%，國際發(fā)售占94%。公司還保留了15%的超額配股權，以應對市場需求。
海天味業(yè)作為擁有悠久歷史傳承的調味品生產(chǎn)商，一直以其優(yōu)質產(chǎn)品服務于廣大消費者的家常烹飪需求。其主要產(chǎn)品包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品等，深受消費者喜愛。根據(jù)弗若斯特沙利文的報告，海天味業(yè)在中國調味品市場占據(jù)領先地位，按2024年收入計算，其市場份額高達4.8%，遠超其主要競爭對手。
在全球市場上，海天味業(yè)同樣表現(xiàn)出色。按2024年收入計算，該公司在全球調味品市場中排名第五，市場份額為1.1%。海天味業(yè)已經(jīng)連續(xù)28年蟬聯(lián)中國最大調味品企業(yè)的稱號，其醬油、蠔油產(chǎn)品的銷量更是連續(xù)多年位居中國調味品市場首位，調味醬、食醋及料酒等產(chǎn)品也位列中國市場前列。
為了進一步增強其市場地位，海天味業(yè)與多家知名投資機構簽訂了基石投資協(xié)議。這些基石投資者包括HHLRA、GIC、RBC、源峰基金等，他們已同意在遵守一定條件的前提下，按發(fā)售價認購總計5.95億美元的發(fā)售股份。這一舉措無疑為海天味業(yè)的全球發(fā)售增添了更多信心。
據(jù)海天味業(yè)透露，假設發(fā)售價為每股35.65港元（即指示性發(fā)售價范圍的中位數(shù)），該公司預計將從全球發(fā)售中籌集到約92.71億港元的凈額。這筆資金將主要用于產(chǎn)品開發(fā)、前沿技術研發(fā)、產(chǎn)能擴張、供應鏈數(shù)字化升級以及全球品牌形象提升等多個方面。
在產(chǎn)品開發(fā)方面，海天味業(yè)計劃將約20%的所得款項凈額用于研發(fā)新產(chǎn)品線及產(chǎn)品系列，以及推進核心發(fā)酵技術和菌種選育流程。同時，公司還將投資發(fā)展全球領先的研發(fā)能力，以提升其產(chǎn)品的創(chuàng)新性和競爭力。
在產(chǎn)能擴張和供應鏈升級方面，海天味業(yè)計劃將約30%的所得款項凈額用于擴建生產(chǎn)基地、升級生產(chǎn)技術和工藝設備，以及實現(xiàn)生產(chǎn)基地的數(shù)智化和自動化升級。這將有助于提升公司的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量，進一步鞏固其市場地位。
海天味業(yè)還將投入約20%的所得款項凈額用于提升全球影響力。這包括建立全球品牌形象、拓展銷售渠道以及提升海外供應鏈能力等方面。公司計劃在2028年前設立多個當?shù)劁N售辦事處和本土化供應鏈，以加強其品牌和市場影響力。
在增強銷售網(wǎng)絡和提升滲透能力方面，海天味業(yè)計劃將約20%的所得款項凈額用于加強營銷力度、擴展經(jīng)銷渠道以及實施數(shù)字化營銷計劃。這將有助于提升公司的品牌知名度和市場占有率。
最后，海天味業(yè)還將保留約10%的所得款項凈額作為營運資金和一般企業(yè)用途，以確保公司的穩(wěn)健運營和持續(xù)發(fā)展。
值得注意的是，盡管海天味業(yè)在近年來面臨了一定的市場挑戰(zhàn)，但其業(yè)績依然保持穩(wěn)健。從2022年至2024年，公司的收入先降后升，凈利潤也呈現(xiàn)出波動增長的趨勢。這充分展示了海天味業(yè)作為行業(yè)領導者的實力和韌性。
