近期，東吳證券發(fā)布了一份深度研究報(bào)告，聚焦于海外人形機(jī)器人的發(fā)展現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)。報(bào)告深入剖析了人形機(jī)器人行業(yè)，指出其正迎來(lái)類(lèi)似ChatGPT所帶來(lái)的革命性變革時(shí)期。
從市場(chǎng)需求角度來(lái)看，全球人形機(jī)器人市場(chǎng)展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＬ貏e是在歐美地區(qū)，由于勞動(dòng)力成本高昂，人形機(jī)器人憑借其高性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，成為了解決勞動(dòng)力短缺問(wèn)題的有效方案。據(jù)預(yù)測(cè)，全球每年新增的人形機(jī)器人需求將達(dá)到0.8億臺(tái)，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間高達(dá)10萬(wàn)億，而中國(guó)市場(chǎng)的潛力更是達(dá)到了2.3萬(wàn)億。
在技術(shù)層面，大模型的發(fā)展極大地推動(dòng)了機(jī)器人的智能化進(jìn)程。數(shù)據(jù)訓(xùn)練和具身智能大模型成為了人形機(jī)器人發(fā)展的關(guān)鍵。例如，特斯拉利用Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)進(jìn)行數(shù)據(jù)仿真訓(xùn)練，而英偉達(dá)則通過(guò)Isaac GR00T Blueprint提供了數(shù)字孿生訓(xùn)練場(chǎng)，為人形機(jī)器人的智能化提供了有力支持。
美國(guó)在人形機(jī)器人領(lǐng)域展現(xiàn)出了顯著的優(yōu)勢(shì)。特斯拉作為領(lǐng)頭羊，從芯片到本體制造全面自研，計(jì)劃在2025年量產(chǎn)千臺(tái)人形機(jī)器人。英偉達(dá)則在構(gòu)建底層開(kāi)發(fā)生態(tài)方面發(fā)力，與多家人形機(jī)器人公司展開(kāi)了合作。盡管Google在人形機(jī)器人領(lǐng)域曾遭遇挫折，但目前借助Gemini2.0等技術(shù)，正在與人形機(jī)器人廠(chǎng)商攜手共進(jìn)。OpenAI也不甘落后，通過(guò)投資布局并重啟了機(jī)器人團(tuán)隊(duì)研發(fā)。
美國(guó)的創(chuàng)業(yè)公司也在加速人形機(jī)器人的商業(yè)化進(jìn)程。Figure AI已經(jīng)獲得了寶馬、亞馬遜的訂單，Agility則專(zhuān)注于物流場(chǎng)景，并在GXO實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。Apptronik與奔馳、GXO合作，預(yù)計(jì)將在2025年底實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。在歐洲及其他地區(qū)，1X受OpenAI投資，專(zhuān)注于家庭場(chǎng)景的人形機(jī)器人研發(fā)；Neura Robotics獲得大額融資，推出的4NE-1樣機(jī)展現(xiàn)了出色的多任務(wù)處理能力。
在日韓方面，波士頓動(dòng)力在現(xiàn)代汽車(chē)的支持下發(fā)展迅速，Rainbow Robotics被三星收購(gòu)后也取得了顯著進(jìn)展。NAVER LABS的AMBIDEX機(jī)器人在餐飲場(chǎng)景進(jìn)行了試點(diǎn)，Aldebaran Robotics則主打服務(wù)型機(jī)器人市場(chǎng)。川崎重工的人形機(jī)器人技術(shù)也在不斷進(jìn)步，為行業(yè)注入了新的活力。
報(bào)告預(yù)測(cè)，海外人形機(jī)器人將在2025年進(jìn)入量產(chǎn)元年，預(yù)計(jì)銷(xiāo)量將突破1萬(wàn)臺(tái)。到2027年至2028年，隨著消費(fèi)者市場(chǎng)的突破，人形機(jī)器人銷(xiāo)量將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。屆時(shí)，供應(yīng)鏈將逐漸向中國(guó)廠(chǎng)商切換，為中國(guó)企業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
東吳證券的這份報(bào)告不僅分析了人形機(jī)器人市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)，還為投資者提供了寶貴的參考信息。隨著人形機(jī)器人技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，人形機(jī)器人行業(yè)有望迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展前景。
