- 新基建領(lǐng)頭羊
- 基站：共享競(jìng)合
- 未來(lái)藍(lán)圖
聲明：本文來(lái)自于微信公眾號(hào) 資本偵探（ID：deep_insights），作者：李婷婷，授權(quán)轉(zhuǎn)載發(fā)布。
5G占據(jù)著大眾的話題中心已經(jīng)有很長(zhǎng)一段時(shí)日了，盡管5G商用尚未普及，但所有人都在期待著5G帶來(lái)的一個(gè)全新的、顛覆性的未來(lái)。
在疫情期間，5G已經(jīng)有了惠及全民的應(yīng)用。武漢雷神山、火神山相繼開(kāi)工建設(shè)之際，中國(guó)移動(dòng)武漢分公司搶通了兩個(gè)臨時(shí)醫(yī)院的5G網(wǎng)絡(luò)，又聯(lián)合人民網(wǎng)緊急開(kāi)通5G直播通道——這才有了后來(lái)的全民“云監(jiān)工”，并為“叉醬”、“嘔泥醬”打榜應(yīng)援的故事。
以5G為基礎(chǔ)的遠(yuǎn)程醫(yī)療也在疫情期間得到實(shí)踐。通過(guò)5G，專家可以獲得足夠清晰的影像資料，以做出準(zhǔn)確的診斷，在疫情最緊張時(shí)，鐘南山院士通過(guò)5G視頻遠(yuǎn)程連線，為五個(gè)危重病人進(jìn)行遠(yuǎn)程會(huì)診。
隨著5G的應(yīng)用價(jià)值日漸顯現(xiàn)，5G建設(shè)成為時(shí)下最緊迫也最重要的社會(huì)任務(wù)之一。
3 月，中央提出，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。其中，5G作為底層信息基礎(chǔ)設(shè)施，并與人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等緊密結(jié)合，被視為新基建中的“領(lǐng)頭羊”，5G建設(shè)成為重中之重。
5G發(fā)展中，最關(guān)鍵的制約因素之一是5G基站的建設(shè)，基站的覆蓋率直接決定著5G的普及速度。
3 月，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布了近 50 萬(wàn)個(gè)5G基站主設(shè)備集采。隨后工信部要求三大運(yùn)營(yíng)商在今年三季度提前完成全年的5G基站建設(shè)。5G基站建設(shè)已經(jīng)按下了加速鍵。
新基建領(lǐng)頭羊
從1G到5G，從成本高、保密性差的語(yǔ)音服務(wù)，到直播、短視頻的蓬勃發(fā)展，移動(dòng)通信技術(shù)一定程度上改造著整個(gè)社會(huì)。
3G是其中一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著移動(dòng)通訊進(jìn)入圖片時(shí)代，彼時(shí)，中國(guó)的3G建設(shè)相對(duì)落后，在 2009 年才正式進(jìn)入3G商用階段，比歐洲主要國(guó)家晚了約五年之久。時(shí)過(guò)境遷，在5G建設(shè)上，中國(guó)已經(jīng)走在了世界前列。
在 2015 年時(shí)，中國(guó)4G商用剛啟動(dòng)一年，中國(guó)5G建設(shè)拉開(kāi)序幕。此后幾年間，政策反復(fù)強(qiáng)調(diào)，確保 2020 啟動(dòng)5G商用，并出臺(tái)相關(guān)支持措施。三大運(yùn)營(yíng)商同時(shí)緊鑼密鼓籌備5G建設(shè)，在 2018 年開(kāi)始進(jìn)行小規(guī)模試驗(yàn)。
2019 年 6 月，工信部正式向中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)廣電四大運(yùn)營(yíng)商發(fā)放5G商用牌照。 10 月，在中國(guó)國(guó)際信息通信展覽會(huì)開(kāi)幕式上，舉行了5G商用啟動(dòng)儀式，三大運(yùn)營(yíng)商隨后公布5G資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)正式進(jìn)入了5G商用元年，提前完成了5G商用計(jì)劃。
中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商，是5G建設(shè)的中堅(jiān)力量。其中，中國(guó)移動(dòng)建設(shè)成果最為突出，截至 5 月 18 日，中國(guó)移動(dòng)已建成5G基站12. 4 萬(wàn)座，中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通分別建成7. 5 萬(wàn)座(截至 3 月 24 日)、6. 4 萬(wàn)座(截至 2 月 23 日)。
在今年一季度，中國(guó)移動(dòng)與中國(guó)聯(lián)通公布的5G用戶數(shù)量分別為0. 32 億、0. 17 億，用戶規(guī)模仍不夠大。接下來(lái)在5G的普及與運(yùn)營(yíng)上，需要三大運(yùn)營(yíng)商繼續(xù)發(fā)揮作用，中國(guó)移動(dòng)表示， 2020 年5G相關(guān)投資計(jì)劃約 1000 億元，中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通也分別規(guī)劃了 453 億元、 350 億元的5G相關(guān)開(kāi)支。
中國(guó)廣電也擁有5G商用牌照，并且獲得的是700MHz的“黃金頻段”，與其余三家運(yùn)營(yíng)商的頻段相比，具有傳播損耗低、覆蓋廣、穿透力強(qiáng)、組網(wǎng)成本低等優(yōu)勢(shì)，但廣電由于缺乏通信基礎(chǔ)設(shè)施積累和資金，建設(shè)基站數(shù)量相對(duì)較少。
四大運(yùn)營(yíng)商一起承擔(dān)著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的重責(zé)，此外，在整個(gè)5G建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈中，還涉及著上下游多類設(shè)備制造行業(yè)，這其中，每一個(gè)環(huán)節(jié)都蘊(yùn)藏著廣闊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)：
無(wú)線側(cè)：網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃實(shí)施、基站配套、基站天線、芯片/模組等
有線側(cè)：光線光纜、傳輸網(wǎng)關(guān)器件模塊、傳輸設(shè)備等
終端側(cè)：電池、LCD模組、傳感器、終端射頻器件、芯片(CPU/存儲(chǔ))等
各個(gè)環(huán)節(jié)的相關(guān)企業(yè)已成為資本關(guān)注的重點(diǎn)，其中龍頭公司有通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商中興通訊、烽火通信，基站天線設(shè)備商通宇通訊、京信通信等。
圖片來(lái)源：騰訊財(cái)訊&鯨準(zhǔn)研究院
5G建設(shè)如火如荼，5G概念股也大受追捧。據(jù)中原證券數(shù)據(jù)， 2019 年初至 2020 年 5 月 22 日，5G通信主題指數(shù)上漲39.75%。在去年 6 月，芯片廠商卓勝微登陸創(chuàng)業(yè)板后出現(xiàn)連續(xù) 14 個(gè)漲停板，截至 6 月 22 日收盤，其股價(jià)已上漲至644. 8 元，較發(fā)行價(jià)上漲1700%多倍，5G概念股的火熱程度可見(jiàn)一斑。
5G作為新基建的領(lǐng)頭羊，在其所涉及的龐大的產(chǎn)業(yè)鏈條中，哪怕只是一段天線、一個(gè)傳感器，都有著獨(dú)特的商業(yè)價(jià)值。
基站：共享競(jìng)合
從有線通信網(wǎng)絡(luò)到無(wú)線終端之間的轉(zhuǎn)換，是靠基站實(shí)現(xiàn)的。5G基站是5G網(wǎng)絡(luò)的核心設(shè)備，基站的覆蓋率直接制約著5G的大規(guī)模普及。
在全國(guó)各個(gè)主要城市，5G基站建設(shè)已經(jīng)形成一定規(guī)模。
北京市通信管理局副局長(zhǎng)王暉在六月份表示，北京累計(jì)建設(shè)5G基站 21086 個(gè)，《北京市加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案(2020- 2022 年)》還指出，北京將在 2020 年實(shí)現(xiàn)5G基站新增1. 3 萬(wàn)個(gè)，累計(jì)超過(guò) 3 萬(wàn)個(gè)，實(shí)現(xiàn)五環(huán)內(nèi)和北京城市副中心室外連續(xù)覆蓋。
在上海，據(jù)今年 1 月份數(shù)據(jù)，全市已建成超過(guò)1. 6 萬(wàn)個(gè)5G基站、1. 3 萬(wàn)個(gè)5G室內(nèi)小站，實(shí)現(xiàn)中心城區(qū)和郊區(qū)重點(diǎn)區(qū)域5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋。在未來(lái)三年，上海還計(jì)劃新建3. 4 萬(wàn)個(gè)室外5G基站，率先打造新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo)桿城市。
5G基站建設(shè)已初具規(guī)模，但與4G基站建設(shè)速度相比，仍然相對(duì)緩慢。 2019 年，中國(guó)移動(dòng)實(shí)際建設(shè)了 7 萬(wàn)個(gè)5G基站，而其擁有的4G基站數(shù)量超過(guò) 250 萬(wàn)個(gè)，其建設(shè)規(guī)模與速度都遠(yuǎn)高于5G基站。
并且，由于5G的無(wú)線頻段比4G頻段更高，因此5G單基站覆蓋范圍更小，根據(jù)阿里云研究中心數(shù)據(jù)，要達(dá)到同樣覆蓋，5G基站數(shù)量約為4G的兩倍，這意味著更大的成本投入與更長(zhǎng)的建設(shè)周期。
現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)5G基站很大一部分是由4G基站改造而來(lái)，但改造而成的基站，并不足以支撐5G的所有落地場(chǎng)景。具體而言，5G基站建設(shè)分為兩大類：
NSA(非獨(dú)立組網(wǎng))：與4G結(jié)合，將現(xiàn)有4G基站升級(jí)改造為5G基站，成本更低，但無(wú)法滿足5G高可靠低時(shí)延要求。
SA(獨(dú)立組網(wǎng))：需要新建5G核心網(wǎng)與5G基站，滿足5G的高速度、低時(shí)延要求，但技術(shù)難度更高，成本投入更大。
從應(yīng)用層面講，兩種組網(wǎng)方式的核心區(qū)別在于“網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)”只有在SA基礎(chǔ)上才能實(shí)現(xiàn)，而“網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)”是5G在B端各個(gè)場(chǎng)景落地的基礎(chǔ)。中興通訊系統(tǒng)方案部部長(zhǎng)左羅在接受采訪時(shí)表示：“5G商用成功的關(guān)鍵在于行業(yè)市場(chǎng)，而行業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展取決于網(wǎng)絡(luò)切片技術(shù)的進(jìn)展。”
因此，中國(guó)5G的建設(shè)正逐步從NSA向SA過(guò)渡，SA是是未來(lái)建設(shè)重點(diǎn)。在今年 3 月，工信部發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)5G加快發(fā)展的通知》中明確指出，支持基礎(chǔ)電信企業(yè)以5G獨(dú)立組網(wǎng)為目標(biāo)，控制非獨(dú)立組網(wǎng)建設(shè)規(guī)模。
一方面是兩倍于4G基站的目標(biāo)建設(shè)量，另一方面是成本更高的獨(dú)立組網(wǎng)建設(shè)，這都要求運(yùn)營(yíng)商們投入更大規(guī)模的建設(shè)費(fèi)用，阿里云研究中心數(shù)據(jù)顯示， 2020 年三大運(yùn)營(yíng)商5G資本開(kāi)支至少將超過(guò) 2000 億人民幣。
面對(duì)龐大的資本投入，運(yùn)營(yíng)商們愈發(fā)意識(shí)到了共建共享的重要性。
早在十多年前，國(guó)家審計(jì)署就指出， 2002 年至 2006 年，中國(guó)移動(dòng)、電信、聯(lián)通、網(wǎng)通、鐵通 5 家企業(yè)累計(jì)投入 11235 億元用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重復(fù)投資問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)資源利用率普遍偏低，通信光纜利用率僅為1/ 3 左右。
為解決重復(fù)建設(shè)、重復(fù)投資問(wèn)題， 2014 年，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信分別出資40. 0 億、30. 1 億、29. 9 億人民幣，成立中國(guó)鐵塔，由三大運(yùn)營(yíng)商共同持股。中國(guó)鐵塔成為了基站建設(shè)的主力者，運(yùn)營(yíng)商可向其租用設(shè)備。
中國(guó)鐵塔通過(guò)折扣優(yōu)惠，鼓勵(lì)運(yùn)營(yíng)商通過(guò)共享方式使用站址：在標(biāo)準(zhǔn)造價(jià)下，一家獨(dú)建獨(dú)享，租費(fèi)僅覆蓋基本運(yùn)營(yíng)成本;兩家以上共享給予折扣;三家共享折扣更大。在中國(guó)鐵塔倡導(dǎo)的共享模式下，5G建設(shè)的成本得到壓縮，同時(shí)也可以實(shí)現(xiàn)更快速度的部署。
6 月 6 日，在工信部新聞宣傳中心舉行“5G發(fā)牌一周年”線上峰會(huì)上，中國(guó)鐵塔副總經(jīng)理張權(quán)表示，中國(guó)鐵塔已經(jīng)累計(jì)建成5G基站25. 8 萬(wàn)個(gè)，共享率達(dá)到97%。
但出于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與信息安全等角度的考量，運(yùn)營(yíng)商們?nèi)栽谧越ɑ尽５?G建設(shè)高昂的成本壓力下，運(yùn)營(yíng)商們折中地選擇了兩兩結(jié)盟，以實(shí)現(xiàn)一定程度的共建共享。
去年 9 月，中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信簽署《5G網(wǎng)絡(luò)共建共享框架合作協(xié)議書》，兩家運(yùn)營(yíng)商劃定區(qū)域、分區(qū)建設(shè)，各自負(fù)責(zé)在劃定區(qū)域內(nèi)的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相關(guān)工作，誰(shuí)建設(shè)、誰(shuí)投資、誰(shuí)承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)成本。
今年 6 月份，中國(guó)廣電中國(guó)移動(dòng)宣布達(dá)成合作，共同建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)。其中，中國(guó)廣電手握黃金頻段，而中國(guó)移動(dòng)在資金投入、建成基站數(shù)量、5G用戶規(guī)模上都處于領(lǐng)先地位，二者的合作，可以將頻段優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步放大。
在5G建設(shè)中，四家運(yùn)營(yíng)商都表現(xiàn)出更積極的合作意識(shí)，盡可能提高基站共享率，5G套餐資費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也相對(duì)統(tǒng)一，避免重演4G時(shí)代的價(jià)格戰(zhàn)——畢竟5G技術(shù)難度高，投入資金巨大，且關(guān)系著諸多行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，它需要運(yùn)營(yíng)商們通力合作，共同推進(jìn)5G部署。
但隨著5G商用加速，移動(dòng)、聯(lián)通、電信三家運(yùn)營(yíng)商的5G用戶相加或?qū)⑼黄埔粌|，5G套餐價(jià)格也開(kāi)始松動(dòng)，如北京移動(dòng)根據(jù)用戶前三個(gè)月消費(fèi)情況為用戶升級(jí)套餐，并提供一定減免，北京聯(lián)通則統(tǒng)一將5G套餐降至七折。
三大運(yùn)營(yíng)商之間的硝煙味開(kāi)始彌漫。
未來(lái)藍(lán)圖
隨著基站建設(shè)加速，一張無(wú)形的5G網(wǎng)絡(luò)逐漸鋪開(kāi)，與不同產(chǎn)業(yè)結(jié)合后，誕生出充滿想象空間的落地場(chǎng)景。
首先將要到來(lái)的，是一波終端設(shè)備的更新?lián)Q代潮，這是消費(fèi)者接入5G網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)大前提。
國(guó)內(nèi)外的終端廠商們，已經(jīng)開(kāi)啟了5G設(shè)備競(jìng)賽。全球移動(dòng)供應(yīng)商協(xié)會(huì)(GSA)的全球5G終端生態(tài)系統(tǒng)最新報(bào)告顯示， 5 月底已商用5G終端種類升至 112 款。
在5G手機(jī)基帶芯片上，華為第一次超過(guò)了高通，在 2019 年 7 月底發(fā)布5G手機(jī)Mate20X，內(nèi)置海思Balong5000 雙模芯片，Mate20X也是國(guó)內(nèi)第一款商用的5G手機(jī)。而高通在 2020 年 2 月才正式推出X55 雙模5G芯片。
目前，三星、OPPO、VIVO、小米、聯(lián)想等都已經(jīng)發(fā)布了5G手機(jī)，且價(jià)格門檻一再降低， 5 月份小米旗下Redmi發(fā)布的Redmi 10X系列5G手機(jī)，起售價(jià)僅 1599 元。
蘋果在這場(chǎng)5G終端的競(jìng)賽中，顯得很有耐心，在華為發(fā)布Mate 30 5G大賺風(fēng)頭的同時(shí)，蘋果因認(rèn)為當(dāng)時(shí)的芯片技術(shù)還不成熟，推出的iPhone11 不支持5G功能。預(yù)計(jì)，到今年下半年iPhone12 發(fā)布時(shí)，蘋果5G手機(jī)才會(huì)千呼萬(wàn)喚始出來(lái)，iPhone12 上搭載的，正是高通在今年 2 月發(fā)布的X55 5G芯片。
在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)更加成熟后，5G終端消費(fèi)潛力釋放，5G終端市場(chǎng)將呈現(xiàn)出百花齊放的競(jìng)爭(zhēng)局面。IDC預(yù)計(jì)， 2020 年中國(guó)將有接近 1 億部5G智能終端出貨量，其中包括5G的智能手機(jī)、平板電腦、筆記本、VR/AR等諸多產(chǎn)品。
網(wǎng)絡(luò)鋪開(kāi)、終端換代之后，消費(fèi)者們得以真正感受到5G的魅力。對(duì)C端來(lái)說(shuō)，5G帶來(lái)的改變更多體現(xiàn)在娛樂(lè)領(lǐng)域，包括視頻下載速度、視頻清晰度、直播、云游戲、VR/AR等。
5G支持下，互聯(lián)網(wǎng)將更加全面地?fù)肀е辈r(shí)代。在過(guò)去的一年中，直播帶貨形式興起，重塑了電商形態(tài)，未來(lái)，5G的高速率將讓直播更加地清晰、流暢、方便，直播有條件從更多方面滲入我們的生活，改變娛樂(lè)、購(gòu)物、生活的方式。
云游戲及VR/AR，是游戲發(fā)燒友們期待的重點(diǎn)。已經(jīng)有不少公司開(kāi)始相關(guān)布局， 6 月初網(wǎng)易與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，以云游戲?yàn)槁淠_點(diǎn)展開(kāi)合作;騰訊即將召開(kāi)的游戲發(fā)布年會(huì)，以“一秒都不想等待，那就來(lái)云上暢快”為宣傳語(yǔ)，預(yù)示著云游戲?qū)?huì)是騰訊的發(fā)力重點(diǎn)。兩大游戲廠商，已開(kāi)始在云游戲上展開(kāi)角逐。
除高速率帶來(lái)的娛樂(lè)體驗(yàn)變革外，5G低時(shí)延、大連接的兩大特性，為5G提供了更多可與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的落地場(chǎng)景，并已經(jīng)孕育出了不少熱門風(fēng)口。
5G的超低時(shí)延是車聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)通信的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，并讓車路協(xié)同、車車協(xié)同場(chǎng)景成為可能，最終實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的終極目標(biāo)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，到 2021 年，預(yù)計(jì)全球無(wú)人駕駛汽車市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)70. 3 億美元，到 2035 年，預(yù)計(jì)全球無(wú)人駕駛汽車銷量將達(dá) 2100 萬(wàn)輛。
遠(yuǎn)程醫(yī)療已在疫情見(jiàn)初步展示出其重要性，5G在推動(dòng)國(guó)家分級(jí)診療、醫(yī)聯(lián)體落實(shí)，提升基層醫(yī)院的醫(yī)療水平方面將發(fā)揮作用，緩解醫(yī)療資源分配不均問(wèn)題。 2019 年在北京積水潭醫(yī)院，已經(jīng)出現(xiàn)了專家利用5G技術(shù)操控骨科機(jī)器人，為患者遠(yuǎn)程進(jìn)行骨科手術(shù)的案例。
此外，遠(yuǎn)程教育、智慧城市、智慧安防等領(lǐng)域都與5G聯(lián)系緊密。在5G時(shí)代里，還有更多尚未被發(fā)掘的、將會(huì)產(chǎn)生革命性影響的可能性。
這無(wú)不說(shuō)明了5G的重要性，通信網(wǎng)絡(luò)已成為智能化社會(huì)的底層基礎(chǔ)，掌握著開(kāi)啟新時(shí)代的神秘鑰匙。未來(lái)藍(lán)圖美好，讓5G的建設(shè)與普及備受期待，基站作為其中最重要的支點(diǎn)，是新基建中最緊迫的任務(wù)。
