在國產大語言模型的激烈競爭中，一個以“豆包”為領頭羊的新格局正在逐漸成形。自2025年初以來，抖音平臺上的豆包概念持續升溫，延續了其自2024年9月24日以來的強勁勢頭，到年底累計漲幅高達70%。
豆包大模型的崛起是這一趨勢的主要推動力。自2023年在字節跳動內部推出以來，豆包大模型經歷了多次迭代，不僅在國內市場中脫穎而出，還與國際知名人工智能公司OpenAI的同類產品相媲美。據相關研究顯示，豆包大模型的出現推動了人工智能終端的發展，使其進入了消費者應用階段，有望在AI終端產業鏈中扮演更為關鍵的角色。
豆包大模型的進化速度驚人。最初，它主要用于字節跳動內部業務的創新迭代，如抖音和頭條等日活躍用戶數量龐大的產品。2024年5月，字節跳動在火山引擎FORCE原動力大會上正式發布了豆包大模型及其產品矩陣，包括通用模型、角色扮演模型、語音合成模型等多個版本。當時，豆包大模型已具備日均處理1200億tokens文本和生成3000張圖片的能力。
隨后，豆包大模型在多個評測中表現出色。在2024年6月智源研究院旗下的Flageval大模型評測平臺上，豆包大模型在閉源大模型的“客觀評測”中僅次于GPT-4，排名第二，成為得分最高的國產大模型。此后，豆包大模型的技術升級步伐加快，陸續支持了實時語音通話、視頻生成和視覺理解等功能。
到2024年底，豆包大模型已經發布了多項重磅產品，包括Doubao-pro、Seed-TTS、視頻生成模型和視覺理解模型等。這些產品在語言能力、多模態理解與生成、模型推理和代碼生成等方面均有所提升，市場口碑也持續攀升。在2024年11月的全球大模型月活躍排行榜上，豆包大模型的月活躍用戶數達到5998萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二、國內第一。
豆包大模型的快速崛起也帶動了抖音豆包概念的火爆。據統計，抖音豆包概念指數在2024年上漲了18.72%，年化收益率達到19.4%。在“9·24”行情至2024年底期間，豆包概念指數漲幅更是高達70.43%，年化收益率更是驚人地達到了653.54%。在480個產業主題類概念中，抖音豆包概念的年漲幅和區間漲幅均名列前茅。
從豆包概念股的表現來看，76只概念股在“9·24”行情之后至2024年底期間，除了ST凱文下跌外，其他個股均實現收漲，其中11只個股股價翻倍。這些翻倍股中，有多家公司獲得了機構的密集調研，包括海天瑞聲、易點天下等。
海天瑞聲是抖音豆包概念股中最受機構關注的個股之一，為字節跳動提供各類數據產品或服務。雖然公司并未直接確認相關數據是否用于豆包，但其數據服務能力的迭代升級與AI市場的快速發展密切相關。易點天下作為智能營銷服務商，也是字節跳動的重要客戶之一，近期雖在機構調研中少有提及字節跳動，但其業績和增長表現同樣亮眼。
從基金持倉情況來看，在2024年第三季度末，基金對潤澤科技、易點天下等豆包概念翻倍股進行了加倉。這些公司的業績和增長表現均較為出色，為投資者帶來了可觀的回報。
