近期，內(nèi)存市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局迎來(lái)了重大變動(dòng)。根據(jù)Counterpoint Research最新發(fā)布的2025年第一季度內(nèi)存追蹤報(bào)告顯示，SK海力士成功超越了長(zhǎng)期領(lǐng)先的三星電子，以36%的市場(chǎng)份額成為了全球DRAM營(yíng)收的新霸主。
在報(bào)告所覆蓋的這一季度內(nèi)，SK海力士在DRAM市場(chǎng)的營(yíng)收占比高達(dá)36%，緊隨其后的是三星電子，其市占率為34%。而美光科技則以25%的市場(chǎng)份額排在第三位，其余廠商共同占據(jù)了剩余的5%市場(chǎng)。
SK海力士方面對(duì)于這一成績(jī)表示樂(lè)觀，并預(yù)計(jì)其營(yíng)收與市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)勢(shì)頭至少將延續(xù)至下一季度。該公司還透露，在關(guān)鍵的HBM（高帶寬內(nèi)存）市場(chǎng)，其占有率已經(jīng)高達(dá)70%。
Counterpoint Research的資深分析師Jeongku Choi認(rèn)為，對(duì)于SK海力士而言，這一成就標(biāo)志著其成功跨越了一個(gè)重要的里程碑。他指出，SK海力士能夠穩(wěn)定地向?qū)BM內(nèi)存需求持續(xù)高漲的市場(chǎng)供應(yīng)產(chǎn)品，而HBM作為一種技術(shù)門檻極高的產(chǎn)品，早期能夠準(zhǔn)確把握市場(chǎng)需求的公司已經(jīng)開(kāi)始收獲成果。
研究總監(jiān)MS Hwang則指出，盡管當(dāng)前全球關(guān)注的焦點(diǎn)集中在關(guān)稅沖擊上，但短期內(nèi)HBM領(lǐng)域不太可能受到貿(mào)易沖突的影響。這主要是因?yàn)锳I（人工智能）的需求依然強(qiáng)勁，為HBM市場(chǎng)提供了穩(wěn)定的支撐。
更為重要的是，HBM的最終應(yīng)用產(chǎn)品是AI服務(wù)器，這類產(chǎn)品本質(zhì)上并不受國(guó)界限制，因此其市場(chǎng)需求具有更廣泛的國(guó)際性和穩(wěn)定性。
不過(guò)，Counterpoint Research也提醒，盡管2025年第二季度DRAM市場(chǎng)在各產(chǎn)品類別與廠商市場(chǎng)份額方面預(yù)計(jì)與前一季度變化不大，但從長(zhǎng)期來(lái)看，HBM市場(chǎng)的增長(zhǎng)仍然面臨著來(lái)自貿(mào)易沖擊的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，甚至引發(fā)衰退或蕭條的風(fēng)險(xiǎn)。
