量化投資界近期再度成為人工智能領(lǐng)域的焦點，這一次是因為九坤投資攜手微軟團隊成功復(fù)制了DeepSeek-R1大模型，并在實踐中首次揭示了語言混合現(xiàn)象對模型推理能力的負面影響。
這一消息在金融投資圈內(nèi)迅速傳播，引發(fā)了投資人的廣泛討論。有人戲言：“如今尋找大模型項目，或許得先到量化投資機構(gòu)排隊預(yù)約了。”這樣的調(diào)侃背后，反映出的是量化投資界在AI領(lǐng)域的新動向?qū)κ袌龅奈Α?/p>
九坤投資的創(chuàng)始人王琛，因此成為了風(fēng)投界的新寵。王琛，這位清華大學(xué)數(shù)學(xué)物理學(xué)士和理論計算機博士，曾在華爾街頂級對沖基金千禧年任職。2010年前后，他看準(zhǔn)國內(nèi)股指期貨上市帶來的機遇，毅然回國創(chuàng)業(yè)，與同事姚齊聰共同創(chuàng)立了九坤投資。
九坤投資以大數(shù)據(jù)和數(shù)學(xué)算法為基礎(chǔ)，在中國量化投資界被譽為“四大天王”之一，盡管相較于其他三位天王如明汯投資、幻方量化、靈均投資，九坤投資在公眾視野中的曝光度并不高，但其在AI領(lǐng)域的突破卻讓人眼前一亮。
去年下半年以來，AI大模型領(lǐng)域風(fēng)起云涌，尤其是月之暗面等清華系背景的AI公司嶄露頭角，讓投資人開始將目光聚焦于清華系人才。而九坤投資的入局，更是讓投資人看到了量化投資與AI結(jié)合的巨大潛力。
王琛本人也因其低調(diào)而神秘的背景而備受關(guān)注。去年底，他與英偉達CEO黃仁勛等業(yè)界大佬在香港的一次聚餐中同框，更是讓他的名聲大噪。這張流傳出來的照片中，王琛面帶微笑，與黃仁勛等大佬并肩而立，彰顯出他在業(yè)界的地位。
九坤投資在宣布大模型階段成果的同時，還透露了更多細節(jié)。他們定義的復(fù)現(xiàn)成功包括長思維鏈的自然涌現(xiàn)以及跨領(lǐng)域ood泛化能力的提升。所謂跨領(lǐng)域ood泛化，就是讓大模型在面對未知情況時仍能做出正確判斷的能力。
九坤投資還開源了完整的超參調(diào)優(yōu)經(jīng)驗、RL算法設(shè)計以及代碼數(shù)據(jù)等，這一舉動無疑為AI領(lǐng)域注入了新的活力。在DeepSeek掀起巨浪之后，九坤投資的加入讓量化投資界再次成為焦點。
量化投資界之所以能夠在AI領(lǐng)域大放異彩，離不開其人才、資金和技術(shù)的積累。量化投資公司對技術(shù)持續(xù)迭代的剛需，使得他們高度重視高知、高智人才。九坤投資的投研團隊中，90%的成員來自國內(nèi)外知名院校，包括清華、北大、復(fù)旦、斯坦福等，團隊成員中具有國際頂會論文發(fā)表經(jīng)驗以及國際知名數(shù)學(xué)及計算機競賽獲獎經(jīng)歷的高手比比皆是。
在資金方面，量化私募的收益率普遍較高，使得他們有足夠的財力去囤積芯片、招募頂尖人才。九坤投資掌管的資產(chǎn)規(guī)模超過650億元，高凈值客戶超過2萬，其穩(wěn)定的收益率為公司帶來了豐厚的管理費收入。
量化投資與人工智能在底層邏輯上的一脈相通，使得量化投資公司在做大模型時具有天然的優(yōu)勢。九坤投資內(nèi)部設(shè)置了多個實驗室，針對數(shù)據(jù)收集、AI技術(shù)研究、交易軟硬件技術(shù)探索以及金融市場數(shù)字化研究等方向進行深入探索。
隨著DeepSeek的橫空出世，量化投資界在AI領(lǐng)域的創(chuàng)新得到了廣泛認可。這不僅為中國量化投資界正名，也激發(fā)了更多量化投資公司去主動布局這一前沿技術(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，已有數(shù)十家百億私募在今年春季發(fā)布了關(guān)于量化、算法、機器學(xué)習(xí)、人工智能研究員等AI相關(guān)崗位的招聘信息。
這些量化投資公司紛紛成立AI實驗室或智能學(xué)習(xí)實驗室，招募AI研究員和工程師等人才，專注于研發(fā)通用型超級助手或領(lǐng)先的人工智能技術(shù)。他們希望在這場量化大模型之戰(zhàn)中脫穎而出，成為下一個“梁文峰”。
量化投資界與AI的結(jié)合，無疑為金融行業(yè)帶來了新的變革。隨著技術(shù)的不斷進步和應(yīng)用場景的不斷拓展，量化投資公司在推動人類科技進步方面的潛能和優(yōu)勢將愈發(fā)凸顯。
