11月30日，通聯(lián)數(shù)據(jù)應(yīng)邀參加中信建投證券2022年度資本市場(chǎng)峰會(huì)金融工程與大類資產(chǎn)配置分論壇，通聯(lián)數(shù)據(jù)首席量化工程師李立分享交流了《基本面量化探索-AI盈利預(yù)測(cè)在量化領(lǐng)域的應(yīng)用》的主題。
在傳統(tǒng)投資研究領(lǐng)域，基本面研究和量化研究分別代表了兩種不同的市場(chǎng)研究方式，兩者都有明顯的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，亦有自身的短板。近年來(lái)，隨著機(jī)器學(xué)習(xí)、人工智能技術(shù)的涌現(xiàn)，基本面、量化相結(jié)合的全新研究方式成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，涌現(xiàn)出很多有益的探索。例如，用基本面的研究方法判斷景氣行業(yè)和主題，再到這些行業(yè)和主題中用量化方式進(jìn)行進(jìn)一步選股和組合構(gòu)建等。事實(shí)上，基本面基于人類經(jīng)驗(yàn)判斷，容易在局部研究中做深做透，但不善于處理海量信息；而量化方式善于處理海量信息，發(fā)掘規(guī)律，但容易忽視個(gè)性特征。因此，兩者的結(jié)合能夠取長(zhǎng)補(bǔ)短。
李立與參會(huì)嘉賓分享了通聯(lián)數(shù)據(jù)在量本投資方面的探索成果。比如，基于量本投資理念打造的覆蓋A股3400多只股票的投研框架和預(yù)測(cè)模型，就是既充分利用了人類研究員的知識(shí)圖譜，也發(fā)揮了大數(shù)據(jù)機(jī)器學(xué)習(xí)的海量數(shù)據(jù)處理優(yōu)勢(shì)而打造的。通聯(lián)數(shù)據(jù)通過(guò)多年的積累和市場(chǎng)實(shí)踐，對(duì)如何借鑒量化方式開(kāi)展基本面研究，積累了大量的另類數(shù)據(jù)資源、豐富的有效因子維度和策略。近三年來(lái)公開(kāi)發(fā)布的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確度，也處于行業(yè)領(lǐng)先水平。這套基本面與量化相結(jié)合的研究成果，或?qū)楦鲗I(yè)研究機(jī)構(gòu)帶來(lái)基本面研究的全新視野。
目前，作為國(guó)內(nèi)頭部知名證券公司，中信建投證券深度使用Datayes！蘿卜投資SaaS產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，助力提升研究效率，并就金融大數(shù)據(jù)庫(kù)與通聯(lián)數(shù)據(jù)正在開(kāi)展緊密合作。通聯(lián)數(shù)據(jù)希望為中信建投證券帶來(lái)更多數(shù)智化的產(chǎn)品和功能，共同探索券商行業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型發(fā)展之路。
