- 更新日期：2017/6/27
- 視頻大小：5.36GB
- 視頻語言：簡體中文
- 視頻授權：免費版
- 視頻屬性：精講課件
- 視頻類型：精講班/習題班/基礎班/沖刺班
- 視頻版本：zip
- 視頻類型：視頻
課件介紹
第一節 營運資金管理的主要內容
一、營運資金的概念和特點
1.營運資金是流動資產減去流動負債后的余額。
2.特點
（1）營運資金的來源具有多樣性；
（2）營運資金的數量具有波動性；
（3）營運資金的周轉具有短期性；
（4）營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。
二、營運資金的管理原則
1.滿足合理的資金需求——營運資金管理的首要任務。
2.提高資金使用效率。
3.節約資金使用成本。
4.保持足夠的短期償債能力。
三、營運資金管理策略
1.流動資產的投資策略
（1）緊縮的流動資產投資策略
①含義：維持低水平的流動資產與銷售收入的比率。
②特點：低持有成本、高風險、高收益。
（2）寬松的流動資產投資策略
①含義：維持高水平的流動資產與銷售收入的比率。
②特點：高持有成本、低風險、低收益。
2.流動資產的融資策略
基礎：流動資產與流動負債的分類
●流動資產分為永久性流動資產和波動性流動資產；
●流動負債分為臨時性負債和自發性負債。
（1）期限匹配融資策略
①含義：永久性流動資產和非流動資產以長期融資方式融通，波動性流動資產用短期來源融通。
②圖示
波動性流動資產—短期來源
永久性流動資產、非流動資產—-長期來源
（2）保守融資策略
①含義：長期融資支持非流動資產、永久性流動資產和部分波動性流動資產。
③特點：融資成本高，收益低
（3）激進融資策略
①含義：以長期負債、自發性負債和權益資本為所有的非流動資產融資，僅對一部分永久性流動資產使用長期融資方式融資。
