來(lái)源：IT之家
美國(guó)投行摩根士丹利昨日稱，來(lái)自蘋(píng)果供應(yīng)鏈的收益和其他數(shù)據(jù)表明，iPhone 12 和 iPhone 12 Pro 的需求遠(yuǎn)強(qiáng)于預(yù)期。
分析師凱蒂 · 休伯蒂（Katy Huberty）表示：蘋(píng)果美國(guó)供應(yīng)商過(guò)去一周的收入和利潤(rùn)均強(qiáng)于預(yù)期，這表明 iPhone 12 需求強(qiáng)勁。
蘋(píng)果的 7 家半導(dǎo)體供應(yīng)商，包括高通、意法半導(dǎo)體、和德州儀器等都公布了近期收益，季度收入增長(zhǎng)超出了市場(chǎng)預(yù)期，比市場(chǎng)預(yù)期高出 7%。
▲ 圖源 Ped30，下同
此外，供應(yīng)商發(fā)布的季度收入指數(shù)也比平均市場(chǎng)預(yù)期要高，意味著在經(jīng)歷了三年的季節(jié)性平緩增長(zhǎng)后，終于迎來(lái)了季度營(yíng)收同比增長(zhǎng) 12% 的一天。
Huberty 指出，iPhone 12 mini 和 iPhone 12 Pro Max 的延遲發(fā)布也在驗(yàn)證這種季節(jié)性的變化，但供應(yīng)商的看法也表明新 iPhone 需求確實(shí)超出了他們先前的預(yù)期。例如高通表示此次收入高于季節(jié)性增長(zhǎng)。Cirrus Logic 稱收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)部預(yù)期的 12% 估值。
該數(shù)據(jù)還與 12 月份季度 iPhone 的銷量增長(zhǎng)以及當(dāng)前對(duì)已發(fā)布機(jī)型的需求跡象相吻合。Huberty 指出，iPhone 12 Pro 的交付周期已達(dá) 25 天，與上一周情況持平，這也是該系列機(jī)型中周期最長(zhǎng)的。
該分析師表示，供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)和較長(zhǎng)的交貨時(shí)間證明了摩根士丹利高于共識(shí)的 2021 日歷年 iPhone 出貨量 2.2 億部的預(yù)測(cè) 。
Huberty 的蘋(píng)果目標(biāo)價(jià)仍為 136 美元，基于蘋(píng)果產(chǎn)品業(yè)務(wù)的 5.9 倍企業(yè)價(jià)值銷售倍數(shù)和蘋(píng)果服務(wù)業(yè)務(wù)的 10.5 倍的 EV/ 銷售倍數(shù)。這樣一來(lái)，2021 年的 EV/ 銷售倍數(shù)為 6.7 倍，當(dāng)年的目標(biāo)市盈率為 33.3 倍。
IT 之家了解到，蘋(píng)果昨日收盤(pán)報(bào)價(jià) 118.83 美元。
