來源：36氪
不能只靠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手送來增長(zhǎng)，小米儲(chǔ)備糧草，要打線下硬仗。
小米早盤臨停，午后開盤即暴跌。
12 月 2 日，小米集團(tuán)（01810.HK）在港交所發(fā)布公告稱，擬按初步換股價(jià)每股 36.74 港元，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為小米集團(tuán) B 類普通股的 8.55 億美元的零息可轉(zhuǎn)換債券，于 2027 年到期，初步換股價(jià)較 12 月 1 日收盤價(jià) 26.15 港元溢價(jià)約 40.5%。
另外，小米擬以每股 23.7 港元的價(jià)格，通過先舊后新方式配售 10 億股股票，這一價(jià)格相較小米周一收盤價(jià)折價(jià)9.4%。配售股份將由經(jīng)辦人配售予不少于六名獨(dú)立專業(yè)機(jī)構(gòu)或個(gè)別投資者，此次配售預(yù)計(jì)籌資約 30.6 億美元。這是港股市場(chǎng)有記錄以來的最大先舊后新配售交易。
小米此次通過發(fā)行新股和可轉(zhuǎn)換債券，合共籌資約 39.15 億美元。
此前，彭博社已經(jīng)披露小米的配股交易，12 月 2 日港股盤前，小米集團(tuán)被港交所臨時(shí)停牌，下午 1 點(diǎn)恢復(fù)交易后跌 11.66%。
根據(jù)公告，小米股票配售所得資金將用于增加營(yíng)運(yùn)資金以擴(kuò)大業(yè)務(wù)，投資以增加主要市場(chǎng)的市場(chǎng)份額，投資戰(zhàn)略生態(tài)系統(tǒng)，以及其他一般公司用途。
接近小米的人士透露，本次融資將主要用于長(zhǎng)期更大力度的技術(shù)研發(fā)投入，支撐其在高端市場(chǎng)的繼續(xù)突破以及重點(diǎn)投入智能制造，同時(shí)推進(jìn)手機(jī) ×AIoT 戰(zhàn)略和智能生活加速滲透普及，強(qiáng)化 AIoT 生態(tài)、開拓全球市場(chǎng)，強(qiáng)化 AIoT 生態(tài)，在全球招攬頂尖人才，組建公司團(tuán)隊(duì)，以及加速建設(shè)中國(guó)新零售渠道。
在小米不久前發(fā)布的三季度財(cái)報(bào)中，公司營(yíng)收 722 億元，同比增長(zhǎng) 34.5％，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn) 41 億元，同比增長(zhǎng) 18.9％，整體業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。
其中智能手機(jī)收入同比增長(zhǎng) 47.5％至 476 億元，出貨量同比增長(zhǎng) 45.3％至 4660 萬臺(tái)，均創(chuàng)歷史新高，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)平均售價(jià)也提高了 14.7％。
此外，研究機(jī)構(gòu) Canalys 公布的三季度數(shù)據(jù)顯示，小米已經(jīng)躋身智能手機(jī)出貨量第三位。在智能手機(jī)行業(yè)整體出貨量同比下滑 1% 的疲軟態(tài)勢(shì)下，小米成為唯一逆市大漲的手機(jī)廠商，出貨量同比增加了 45%，市場(chǎng)份額提升至 13.5%。
小米過去一段時(shí)間里的表現(xiàn)可謂亮眼，但這有不少 " 躺贏 " 的成分，華為出貨量的下滑為小米騰挪了增長(zhǎng)空間。要將這種競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手送來的機(jī)會(huì)完全消化并繼續(xù)增長(zhǎng)，小米還是要發(fā)揮更多的主動(dòng)性。日前，小米主動(dòng)出擊亮出了一年小目標(biāo)，這需要不小的資金投入。
在 11 月底的 Redmi 新品發(fā)布會(huì)上，小米集團(tuán)中國(guó)區(qū)總裁盧偉冰稱要樹立新目標(biāo)——未來一年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)對(duì)中國(guó)縣級(jí)市場(chǎng)的全覆蓋，讓每個(gè)縣都有一個(gè)小米之家，還要讓小米用戶在小米之家和小米專賣店線下也能七天無理由退貨。
目前，小米之家在縣級(jí)市場(chǎng)的覆蓋率不到 30%，而中國(guó)合計(jì)有 2844 個(gè)縣級(jí)區(qū)劃，也就是說，小米要在明年布點(diǎn) 2000 余個(gè)縣域市場(chǎng)，達(dá)到這一目標(biāo)要輔以巨大的人力和資本開支。小米此時(shí)進(jìn)行大額募資，或與這一戰(zhàn)略的推進(jìn)密切相關(guān)。
小米起家于線上，也一直專注于線上競(jìng)爭(zhēng)，一度錯(cuò)失了縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的換機(jī)潮，而更早滲透進(jìn)小縣城的藍(lán)綠廠吃到了不少紅利。當(dāng)前，5G 手機(jī)將會(huì)催生新一波的換機(jī)潮，小米此時(shí)布局縣域，也是吃一塹長(zhǎng)一智后的提前準(zhǔn)備。
