北斗應(yīng)用價值凸顯，中海達等企業(yè)布局高精度定位為何成“黃金彎道”？
智能駕駛、智慧農(nóng)業(yè)、應(yīng)急減災(zāi)、通信授時……中國北斗正處于規(guī)模應(yīng)用發(fā)展快車道，賽道機會多點爆發(fā)，逐步進入黃金發(fā)展周期。國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《新時代的中國北斗》白皮書指出，推動北斗應(yīng)用深度融入國民經(jīng)濟發(fā)展全局，促進北斗應(yīng)用產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。為響應(yīng)國家政策，北京、上海、湖北、江蘇等各省市積極推動衛(wèi)星導(dǎo)航行業(yè)發(fā)展，并明確以發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟為背景，推動北斗在智能交通、智慧城市、應(yīng)急保障、醫(yī)療等諸多領(lǐng)域的規(guī)模化應(yīng)用，推動北斗數(shù)字化應(yīng)用場景建設(shè)發(fā)展。
如果說時空數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)經(jīng)濟的“血液”，那么北斗產(chǎn)業(yè)鏈就是數(shù)據(jù)經(jīng)濟的基石。北斗行業(yè)應(yīng)用，特別是以其中智能駕駛賽道作為主導(dǎo)的數(shù)據(jù)經(jīng)濟，掀起了新一輪的智能浪潮。疊加中國本土車企的強勢崛起，產(chǎn)業(yè)鏈邏輯也深刻變化，為包括高精度定位行業(yè)在內(nèi)的本土供應(yīng)鏈企業(yè)，提供了增長的“黃金彎道”。
北斗行業(yè)應(yīng)用深化，數(shù)據(jù)經(jīng)濟的決勝關(guān)鍵
北斗產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，與智能駕駛技術(shù)的成熟形成合力，為上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來了一個寶貴的戰(zhàn)略機遇期。2022年12月，《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035）》提及推動汽車電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化；2023年2月，北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室預(yù)計2023年上半年實現(xiàn)“整車無人”載客商業(yè)化試點。
技術(shù)路線的創(chuàng)新焦點，正發(fā)生改變。北京、上海、湖北、河北等地在其發(fā)展規(guī)劃中，明確以發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟為背景，積極鼓勵支持北斗與5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)融合創(chuàng)新，突破關(guān)鍵引領(lǐng)技術(shù)。其中，高精度定位功能，作為北斗行業(yè)應(yīng)用重點，也是“智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈”中最基礎(chǔ)的上游技術(shù)之一，或?qū)⒊蔀閿?shù)據(jù)經(jīng)濟的決勝關(guān)鍵。
數(shù)據(jù)經(jīng)濟東風(fēng)下，智能駕駛正持續(xù)擴容。據(jù)天風(fēng)證券預(yù)測，前裝L1-L3級智能駕駛行業(yè)規(guī)模有望從2021年的302億元增長至2025年的合計862億元，CAGR可達30%，行業(yè)處于高速發(fā)展中。這也意味著，高精度定位產(chǎn)品的更多定點搭載。正如中海達董事長廖定海所言，智能駕駛市場還沒真正爆發(fā)，但趨勢是很明確的。
當(dāng)然，產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展前提，核心在于技術(shù)。以中海達（SZ.300177）為例，作為硬核技術(shù)派，其“高精度定位”、“車輛感知方案”、“智能網(wǎng)聯(lián)”等自研技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先，真正體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的“智造”價值。
中海達2022年年報數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入超2.3億元，研發(fā)費用占營業(yè)收入的17.76%，在高精度定位技術(shù)相關(guān)領(lǐng)域已經(jīng)取得了眾多研發(fā)成果。分析人士認(rèn)為，北斗高精度技術(shù)，在智能駕駛領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢堪稱“降維式”打擊，這也讓中海達在該領(lǐng)域擁有更高的護城河。
國產(chǎn)替代加速，技術(shù)壁壘決勝未來
值得肯定的是，中海達專注于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的布局發(fā)展，已經(jīng)實現(xiàn)大部分關(guān)鍵核心技術(shù)的自主可控，特別是其中技術(shù)門檻較高的激光雷達、海洋聲吶、星基增強系統(tǒng)、車規(guī)級慣導(dǎo)等產(chǎn)品技術(shù)。
乘借北斗產(chǎn)業(yè)鏈深化應(yīng)用的快浪好風(fēng)，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和國產(chǎn)化替代的背景下，以中海達為代表的北斗產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)行業(yè)綜合競爭力較強，具有較大的國產(chǎn)替代市場空間。
北斗產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)為何能能抓住智能駕駛產(chǎn)業(yè)的發(fā)展紅利？因為“安全”永遠(yuǎn)是智能駕駛的最重要考量因素。作為數(shù)據(jù)經(jīng)濟的重要道路場景，智能駕駛狀態(tài)下車輛位置的確定至關(guān)重要。但在隧道、高架橋等衛(wèi)星信號較弱的場景下，就需要借助一套更敏感的“車輛感知系統(tǒng)”，這套可以勝任高標(biāo)準(zhǔn)要求的系統(tǒng)，就是高精度定位系統(tǒng)。
行業(yè)趨勢之下，產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)正以高精度定位模組打開北斗產(chǎn)業(yè)鏈的更廣闊發(fā)展空間。
中海達2022年年度報告中說明，公司專注在車載高精度定位天線、定位單元、慣性總成和多源融合算法方案的研發(fā)，實現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模經(jīng)濟及技術(shù)深度積累。據(jù)了解，小鵬、上汽、長城等車企的自動駕駛方案就有應(yīng)用中海達等上游技術(shù)企業(yè)的車載高精度相關(guān)產(chǎn)品。
顯然，依托實力企業(yè)的高精度定位軟硬件產(chǎn)品，已經(jīng)成為車企們智能駕駛方案的安全駕乘更優(yōu)解。
首創(chuàng)證券表示，2017年至2021年，我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)的市場規(guī)模年復(fù)合增速為16.78%。當(dāng)前，對高精度衛(wèi)星導(dǎo)航與定位服務(wù)的需求逐步提升，2026年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)的市場規(guī)模有望超萬億元，2022年至2026年年均復(fù)合增速或達16.69%。
北斗產(chǎn)業(yè)鏈價值爆發(fā)前夜，高精度定位行業(yè)有更大成長空間值得期待。
