上周五收盤(pán)后，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶業(yè)務(wù)正式啟航！一共有23家銀行、11家理財(cái)公司入選了首批個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)名單，覆蓋36個(gè)城市。除了7款保險(xiǎn)產(chǎn)品以外，個(gè)人養(yǎng)老基金（Y份額）也于11月28日起開(kāi)放申購(gòu)，相關(guān)銀行產(chǎn)品也會(huì)陸續(xù)上線。
個(gè)人養(yǎng)老金正式啟動(dòng)前，司令曾經(jīng)采訪過(guò)身邊的一些朋友，想聽(tīng)聽(tīng)他們對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的參與意愿。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，不同的年齡層次對(duì)待養(yǎng)老的態(tài)度截然不同。70后、85前出生的人普遍有些焦慮，擔(dān)心退休后退休金太少，生活質(zhì)量會(huì)明顯下降，并且已經(jīng)開(kāi)始為養(yǎng)老做打算。然而，90后（尤其是95后）生人，都覺(jué)得現(xiàn)在考慮養(yǎng)老還為時(shí)過(guò)早，還不如把錢花在當(dāng)下。
司令作為70末生人一枚，掐指一算距離退休已不足20年（即使延遲到65歲退休）。盡管生活在大城市，小孩已經(jīng)上高中、有房有車無(wú)貸、家中老人都有退休金，但依然還是憧憬未來(lái)退休時(shí)，生活質(zhì)量能夠進(jìn)一步提升。是啊，誰(shuí)不憧憬退休后能有一棟面朝大海、春暖花開(kāi)的大房子、能有富足的錢去環(huán)球世界、能開(kāi)著舒適的豪車去兜風(fēng)、就算生病住院也可以擁有單人間……哈哈，有點(diǎn)扯遠(yuǎn)了！事實(shí)上，誰(shuí)不希望退休之后，不再為了“碎銀”幾兩而煩惱。
作為一名投資達(dá)人，司令深知財(cái)富的積累，絕對(duì)不是一朝一夕能夠完成的，需要像滾雪球一樣綿綿不絕。在積攢個(gè)人養(yǎng)老金的道路上，同樣也是如此！
司令在11月7日文章里，介紹過(guò)參加個(gè)人養(yǎng)老金的好處。比如，繳費(fèi)階段每年可以享受個(gè)人所得稅稅前扣除（目前每年額度最多為12，000元，可以一次性買入，也可以分批）；再比如，投資品種涵蓋了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好產(chǎn)品，總能找到一款適合你的。
更多養(yǎng)老科普問(wèn)題，司令就不再多啰嗦了。作為華夏基金養(yǎng)老喚醒官，今天就重點(diǎn)來(lái)聊聊“我是如何開(kāi)設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶”、“我是如何挑選養(yǎng)老FOF產(chǎn)品Y份額”的一些心得。
第一個(gè)問(wèn)題其實(shí)比較簡(jiǎn)單，但是必須首先完成“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)設(shè)”，后續(xù)才能去購(gòu)買養(yǎng)老投資產(chǎn)品。由于司令平時(shí)投資的錢，主要通過(guò)工商銀行(4.280, 0.04, 0.94%)卡，上周五就通過(guò)銀行App完成了開(kāi)戶。登陸首頁(yè)就看到醒目的提醒，點(diǎn)擊“立即參與”，6個(gè)步驟就能輕松完成（第三步需要上傳身份證，大家可以提前準(zhǔn)備好；第五步需要綁定用來(lái)購(gòu)買養(yǎng)老金產(chǎn)品的銀行卡）。
開(kāi)戶完成之后，我們就會(huì)擁有一個(gè)專屬的“個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶號(hào)”和“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶號(hào)”。后續(xù)購(gòu)買養(yǎng)老投資產(chǎn)品時(shí)，除了銀行渠道以外，還可以通過(guò)已獲批的銷售渠道，比如螞蟻、天天、理財(cái)通等三方平臺(tái)。需要注意的是，在購(gòu)買養(yǎng)老基金Y份額時(shí)，必須先要綁定“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶號(hào)”。
第二個(gè)問(wèn)題，如何挑選養(yǎng)老FOF？這就需要多做些功課了。
考慮到司令自身情況，優(yōu)先會(huì)選擇目標(biāo)日期型養(yǎng)老FOF，因?yàn)檫@類產(chǎn)品“前半程”周期，會(huì)適當(dāng)偏向股票基金等權(quán)益產(chǎn)品，隨著距離目標(biāo)日期越來(lái)越近，就會(huì)逐漸降低權(quán)益產(chǎn)品的倉(cāng)位，偏向更穩(wěn)健的債券基金等固收產(chǎn)品。這類產(chǎn)品，比較符合“人在年輕時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)些，希望能賺得更多；到了年老時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱些，希望以穩(wěn)健為主”的投資生命周期。
Wind數(shù)據(jù)查詢后發(fā)現(xiàn)，截至2022年11月24日，目前有收益率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的目標(biāo)日期養(yǎng)老FOF共有117只，其中有54只成立日以來(lái)取得了正收益，有8只持平，有55只虧損（多類份額，分開(kāi)計(jì)算）。從成立日以來(lái)的表現(xiàn)看，12只產(chǎn)品累計(jì)收益率超過(guò)35%（多類份額，均選A類）。其中，華夏養(yǎng)老2045三年持有FOFA位列榜首，華夏養(yǎng)老2040三年持有FOFA、華夏養(yǎng)老2050五年持有FOFA同樣排名靠前。
作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍者，華夏基金擁有超過(guò)20年的養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)，是首批全國(guó)社保投資基金管理人之一，同時(shí)也是首批養(yǎng)老目標(biāo)基金的管理人之一。目前管理的養(yǎng)老目標(biāo)基金，業(yè)內(nèi)數(shù)量最多、品類豐富、業(yè)績(jī)優(yōu)秀。根據(jù)最新公告，華夏基金本次有9只產(chǎn)品入圍個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品，是行業(yè)內(nèi)入圍數(shù)量最多的。司令身為華夏養(yǎng)老喚醒官，感覺(jué)也是蠻驕傲的。
司令距離退休已不滿20年，所以就打算在華夏養(yǎng)老2045FOF、華夏養(yǎng)老2040FOF兩只產(chǎn)品中去挑選。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年11月24日，華夏養(yǎng)老2045FOFA近三年收益率45.03%，在40只目標(biāo)日期養(yǎng)老FOF中排名居首；華夏養(yǎng)老2040FOFA近三年收益率33.56%，在40只目標(biāo)日期養(yǎng)老FOF中排名第6，表現(xiàn)均大幅領(lǐng)先于同期滬深300（下跌2.09%）。
公開(kāi)資料顯示，以上兩只FOF主要投資策略，包括資產(chǎn)配置策略、基金投資策略、股票投資策略、固定收益品種投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、權(quán)證投資策略等。在資產(chǎn)配置策略上，根據(jù)華夏目標(biāo)日期型基金下滑曲線模型，進(jìn)行動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置，隨著投資人生命周期的延續(xù)和目標(biāo)日期的臨近，基金的投資風(fēng)格也會(huì)從“進(jìn)取”，轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，再轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;保守”。也就是說(shuō)，權(quán)益類資產(chǎn)比例會(huì)逐步下降，而非權(quán)益類資產(chǎn)比例逐漸上升。
順帶再提一句，華夏養(yǎng)老2040FOF是業(yè)內(nèi)首只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，管理該產(chǎn)品的基金經(jīng)理許利明，也被譽(yù)為“公募養(yǎng)老投資第一人”。從投資生命周期來(lái)看，2040比較適合75-85生人，2045比較適合85-95生人。
最終，司令給自己選擇了華夏養(yǎng)老2040FOFY份額，估摸著堅(jiān)持十六年之后，正好是60歲退休年齡。想著不能錯(cuò)過(guò)今年的稅收抵扣優(yōu)惠，并且大盤(pán)指數(shù)目前也處于較低位置，因此就直接在工行APP上一次性買入了12，000元。接下去的年份，如果碰到股市處于低位，就打算一次性買足額度；如果股市處于較高位置，就打算以月定投的方式買入。
好了。以上就是司令結(jié)合自身情況，對(duì)于如何挑選個(gè)人養(yǎng)老基金的一些思考，希望能有所幫助。
