我國首批特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)正式啟動(dòng)，試點(diǎn)產(chǎn)品包括整存整取、零存整取、整存零取三種類型，涵蓋5年、10年、15年、20年四個(gè)期限。如何看待這個(gè)比較新鮮的儲蓄產(chǎn)品？試點(diǎn)的目的是什么？收益情況又如何呢？
特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，吸引力在哪里？
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任 曾剛：第一是收益上的優(yōu)勢。首批特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)產(chǎn)品涵蓋5年、10年、15年、20年四個(gè)期限，每5年為一個(gè)計(jì)息周期。目前定出的利率大概在4%左右的利率，這與我們現(xiàn)在銀行很多5年期的定期存款利率約2.7%左右相比，高了很多。當(dāng)然，因?yàn)樗钠谙薷L，所以收益也更高，但即便是期限更長，目前這個(gè)階段的相對收益和普通的5年期存款相比，還是具有很強(qiáng)的吸引力的。
第二是養(yǎng)老產(chǎn)品的特征。一般的養(yǎng)老賬戶到了退休年齡才能支取，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品有較長的封閉期，設(shè)定了辦理購買的條件，35歲可以購買，購買20年后55歲可以支取，這個(gè)和我們養(yǎng)老賬戶的一些安排實(shí)際上是有點(diǎn)接近的。所以說這個(gè)產(chǎn)品帶有一定的養(yǎng)老屬性的。盡管可能對一般的客戶不見得有吸引力，但是對一些具有養(yǎng)老需求的客戶，這樣的產(chǎn)品設(shè)計(jì)或許是有一定吸引力的。
第三個(gè)最重要的特點(diǎn)是，這一儲蓄產(chǎn)品可以直接使用。養(yǎng)老金賬戶購買，而養(yǎng)老金賬戶在繳存、投資、支取的時(shí)候都可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，它跟一般的產(chǎn)品相比較，在收益上的優(yōu)勢可能會更加明顯，它是一個(gè)專屬的產(chǎn)品。
所以從這三點(diǎn)看，相對于一般存款來說，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品還是有它的特點(diǎn)和優(yōu)勢的。
特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，怎么買？
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任 曾剛：個(gè)人養(yǎng)老金賬戶現(xiàn)在才剛剛開始積累，目前上限是1.2萬元，每年往里存可以享受相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，也確實(shí)是需要較長的時(shí)間積累。但繳存的上限也是動(dòng)態(tài)可變的，根據(jù)我們的養(yǎng)老的需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，未來我想還有上調(diào)的空間，這樣也為我們的養(yǎng)老金賬戶資金積累創(chuàng)造了更好的條件。另一方面，目前來看，養(yǎng)老儲蓄以及相應(yīng)的養(yǎng)老理財(cái)類產(chǎn)品，其實(shí)也是可以用其他賬戶去購買的，只不過其他賬戶去購買時(shí)，就無法享受養(yǎng)老金賬戶資金購買時(shí)的一些稅收優(yōu)惠。所以如果我們現(xiàn)在有養(yǎng)老需求，其實(shí)可以做兩手準(zhǔn)備。一方面逐步把我們自己的養(yǎng)老金賬戶建立和充實(shí)起來，把里面的投資逐步多元化。另一方面，養(yǎng)老金賬戶以外的銀行資金，其實(shí)也可以根據(jù)養(yǎng)老的需求進(jìn)行相應(yīng)的配置和投資。
養(yǎng)老服務(wù)市場化運(yùn)營，將會如何改變大家的養(yǎng)老觀念？
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任 曾剛：無論是從我們養(yǎng)老金賬戶的設(shè)計(jì)，還是目前所看到的養(yǎng)老產(chǎn)品的設(shè)計(jì)來看，市場化的運(yùn)營，都是希望大家建立一個(gè)長期的儲蓄或者投資理念。養(yǎng)老金賬戶在退休之前是封閉運(yùn)行的，哪怕我買了產(chǎn)品，后來中間我把它賣掉了，這個(gè)錢也無法支取，只能等到退休時(shí)才能使用。而我們?nèi)缃窨吹降奶囟B(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，35歲可以購買，20年到期，55歲可以支取。這樣的辦理?xiàng)l件，也是在培養(yǎng)大家長期儲蓄的理念，因?yàn)轲B(yǎng)老實(shí)際上是一個(gè)未雨綢繆的過程，年輕的時(shí)候，能工作的時(shí)候，把我們一部分收入，用于長期投資的專項(xiàng)使用。這個(gè)過程因?yàn)殚L期封閉，反倒有可能獲得更好的投資收益。因?yàn)閺娜蚍秶鷣砜矗B(yǎng)老金的投資期限可以很長，投資回報(bào)率，比我們一般金融產(chǎn)品的投資收益其實(shí)要好很多。這樣一方面更好幫助了我們養(yǎng)老的專項(xiàng)需求，另一方面在這個(gè)過程當(dāng)中，其實(shí)也幫我們抬高了真實(shí)的投資回報(bào)率。
