昨天，隨著歐美宣布將禁止俄羅斯部分銀行使用Swift系統(tǒng)，盧布兌美元的離岸匯率大幅下跌30%，大有貨幣危機(jī)的態(tài)勢，為了應(yīng)對這種不利局面，俄羅斯央行也出了狠招，將基準(zhǔn)利率從9.5%，一下提高到了20%，這確實(shí)有點(diǎn)很多人難以想象。畢竟歐美的利率現(xiàn)在才只有不到2%，而我們的基準(zhǔn)利率也還不到3%。如果利率就超過20%，那么是種什么體驗(yàn)？會引發(fā)怎樣的后果？
首先，毫無疑問，大幅提升基準(zhǔn)利率，俄羅斯就是為了防止資金外流，把俄羅斯幾大銀行剔除出了Swift系統(tǒng)之后，盧布的使用場景就大大的下降了，所以造成了本幣的巨大貶值。昨天是開盤盧布就暴跌，而加息到20%，就是為了穩(wěn)定這部分資金，那意思就是說，你看，你回去以后只能有2%的回報(bào)，即便投資股市，你也就8-10%，我給你20%的利息，你就別走了。本想著外資不撤離了，本幣匯率也就保住了，不至于發(fā)生匯率危機(jī)，但結(jié)果盤中反彈了一下，繼續(xù)下跌。目前跌幅仍然沒有止住。美元兌盧布最高升到了110，現(xiàn)在也有106。
其次，靠加息保住匯率，這個(gè)想法有點(diǎn)過于簡單了，匯率并不只是利率的反映，他還是經(jīng)濟(jì)的反映，也就是說，把匯率加到了20%之后，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)，大體上就基本不轉(zhuǎn)了。因?yàn)檫@年頭干什么生意，也很難有20%的回報(bào)，投資股市也肯定做不到那么高收益，所以投股市的錢，投生意的錢，只要是從俄羅斯撤不出去的，就干脆都去吃利息了。那么后面股市必然暴跌，一切實(shí)體經(jīng)濟(jì)都將終止。經(jīng)濟(jì)前景十分悲觀的情況下， 其實(shí)匯率也會繼續(xù)暴跌，因?yàn)槿思抑溃X放在你這，利率雖然有，但最后還是會貶值，那還是有機(jī)會就往外跑。所以貶值不會停止。不過俄羅斯人可能也習(xí)慣了，2014年他們剛剛經(jīng)歷過一次貨幣危機(jī)，當(dāng)時(shí)也是貨幣大幅貶值超過了一半。本幣大幅貶值，也讓整個(gè)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)總量腰斬。這次弄不好比上一次還嚴(yán)重。因?yàn)?014年利率只加到了17%，這次直接干到了20%
第三，能不能給到20%的利息，其實(shí)還兩說著，1998年8月17日，俄羅斯就曾經(jīng)宣布盧布貶值，推遲外債歸還，導(dǎo)致了劇烈的連鎖反應(yīng)，很多國際資本的資金難以收回。讓索羅斯為首的一眾對沖基金損失慘重，這就給了國際社會留下了非常差的，一個(gè)國家借錢不還的印象。俄羅斯的主權(quán)債務(wù)評級一直都很垃圾。所以也很少有資金過去投資。俄羅斯經(jīng)濟(jì)也是越來越差。
所以，就目前情況來看，雖然很多人都還在爭論，說什么沒有完全禁止俄羅斯的銀行使用Swift系統(tǒng)，也沒有阻斷能源往來，但其實(shí)你看看匯率就大概知道了，這就是金融核彈，一場金融核戰(zhàn)爭已經(jīng)開始，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始崩潰。如果烏克蘭拖的越久，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)就崩潰的越嚴(yán)重。匯率崩潰，股市暴跌，所有實(shí)體經(jīng)濟(jì)停轉(zhuǎn)，國際資本撤離。這就是后面即將發(fā)生的情況，而俄羅斯越是缺美元，他就只能乖乖的賣能源，給自己續(xù)命，所以這一招夠狠，叫做圍城必闕，堵死了你所有吃飯的路，就給你留一條賣血的路，你也只能走下去。現(xiàn)在也只有加大出口能源，才能讓國內(nèi)回血。后面就看俄羅斯的選擇了。
任何一個(gè)國家，把利率加到20%的高位，經(jīng)濟(jì)都會全面趴窩，美國在70-80年代也為了抑制通脹一路加息，到了80年代初，利率已經(jīng)超過了15%，當(dāng)時(shí)美國經(jīng)濟(jì)也處于崩潰的邊緣。82年的股市跟65年的股市點(diǎn)位一樣，也就是說17年，股市基本沒漲。好在后面通脹散去，新的技術(shù)革命開始出現(xiàn)，科技浪潮席卷，從而把美國從經(jīng)濟(jì)深淵里面拉了出來，開啟了長達(dá)18年的牛市。長期利率也從15%以上，一路下降，到現(xiàn)在不到2%。
那么很多人更關(guān)心，對我們有什么影響，其實(shí)影響不太大，比如2014年，俄羅斯發(fā)生匯率危機(jī)之后，我們的股市反而漲起來了，而且還經(jīng)歷了一波波瀾壯闊的大牛市。雖然這個(gè)牛市水分大一點(diǎn)，但他也是最近10年最好的行情表現(xiàn)。其實(shí)現(xiàn)在情況跟2014年很相似，也是美國加息，俄羅斯匯率崩潰，外有戰(zhàn)爭，我們內(nèi)部刺激經(jīng)濟(jì)。股市也是經(jīng)過了1年多的低迷。所以這時(shí)候，我們還是要樂觀一點(diǎn)。世界越亂，外面越是收縮，我們內(nèi)部的機(jī)會也就會越大。所以如果你一路下跌，一直扛到現(xiàn)在都沒有賣，那就啥都別賣了。市場基本也就差不多了。耐心等待他的反轉(zhuǎn)就好。在知識星球齊俊杰的粉絲群里，對于未來市場的信心，其實(shí)我們不是瞎蒙的，而是有些前瞻性的數(shù)據(jù)都已經(jīng)開始發(fā)出了提示，市場漲跌也都是有規(guī)律的，不用過分擔(dān)心，很快他就會漲回來了，我們依舊看好今年的行情。未來幾年會有大的機(jī)會
