A股又是飆漲的一天，滬指強(qiáng)勢(shì)上破3300，全天大漲5.71%，兩市成交額激增至1.57萬億元，刷出5年新高。7月以來，外資吸籌更加瘋狂，近三個(gè)交易日合計(jì)爆買440億元，中國(guó)平安、貴州茅臺(tái)、三一重工、恒瑞醫(yī)藥和瀘州老窖等5股正被外資瘋狂買入。
外資3天爆買440億
最近幾天，即使沒有國(guó)際指數(shù)納入的重大利好，北向資金單日的凈流入量也已按“百億元”計(jì)算——7月2日北向資金凈流入171.15億元，3日為131.94億元，6日再次凈流入136.52億元，三天合計(jì)凈流入439.61億元，這是2014年底北向資金有數(shù)據(jù)以來，首次出現(xiàn)連續(xù)3天凈買入均過百億的情形。
不僅如此，外資再次上演了精準(zhǔn)抄底的戲碼。數(shù)據(jù)顯示，3月份外資創(chuàng)紀(jì)錄的凈流出678.73億元。而從4月份開始，外資掉轉(zhuǎn)方向瘋狂凈流入，至7月6日收盤，累計(jì)凈流入了1800.09億元。滬指則從4月開啟了月K線4連陽行情。
數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
上榜滬股通十大活躍成交股
單看外資瘋狂凈流入的這三天，上榜滬股通十大活躍成交股中，大多都是大家耳熟能詳?shù)墓荆袊?guó)平安被凈買入最多，達(dá)17.75億元。此外，貴州茅臺(tái)、三一重工和恒瑞醫(yī)藥也被凈買入過10億，分別為15.41億元、10.85億元和10.76億元。
相反，中信建投、興業(yè)銀行和保利地產(chǎn)三家公司被滬股通凈賣出，賣出金額分別為3.19億元、2.51億元和0.1億元。
上榜深股通十大活躍成交股
同樣，本月上榜深股通十大活躍成交股公司也是老面孔居多，瀘州老窖是深股通唯一凈買入過10億公司，凈買入額為11.97億元。
滬股通持股占流通股比增加TOP10
從滬深股通持股占個(gè)股流通股比變動(dòng)來看，北向資金“百億級(jí)”爆買的三天，滬股通方面，八方股份持股占比增加最多，為2.6%。此外，風(fēng)語筑、基蛋生物、紅塔證券等6股持股占流通股比增加也超過1%。
深股通持股占流通股比增加TOP10
而深股通方面，大立科技持股占比增加最多，為1.83%。此外，網(wǎng)宿科技、深康佳A等5股持股占比增加也超過1%。
機(jī)構(gòu)怎么看后市?
可以說這幾天A股漲勢(shì)強(qiáng)勢(shì)，尤其7月6日當(dāng)天更是有了“暴走”之勢(shì)。這之后，在外資機(jī)構(gòu)來看，還有機(jī)會(huì)嗎?
瑞銀資管宏觀及資產(chǎn)配置基金經(jīng)理羅迪表示，維持看多A股的觀點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)至少首先會(huì)經(jīng)歷一波比較大的復(fù)蘇，一直延續(xù)到明年一季度左右，“今年一季度對(duì)中國(guó)是谷底，海外的谷底則出現(xiàn)在二季度。目前全球和中國(guó)PMI都開始反彈，未來關(guān)鍵在于消費(fèi)能否進(jìn)一步復(fù)蘇。同時(shí)，在估值修復(fù)后，盈利是否能跟上需驗(yàn)證，不過盈利的底部正在形成，未來全國(guó)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的修復(fù)是觀察重點(diǎn)。”
只是股市風(fēng)格可能有變，野村東方國(guó)際首席A股策略師高挺對(duì)記者表示，此前經(jīng)濟(jì)敏感的行業(yè)如金融和周期性股的估值下行，消費(fèi)醫(yī)藥等傳統(tǒng)防御性板塊則大幅上漲。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的結(jié)構(gòu)性差異在一定程度上加劇了A股的估值分化，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，行業(yè)間的相對(duì)估值差異已過度。因此，他認(rèn)為，下半年主題將逐步切換。在行業(yè)上，綜合業(yè)績(jī)穩(wěn)定性、對(duì)刺激政策的敏感度和相對(duì)估值水平，看好房地產(chǎn)、新能源車零部件和低購(gòu)買頻次、高單價(jià)的消費(fèi)品如家電、輕工和消費(fèi)電子的細(xì)分機(jī)會(huì)。此外，應(yīng)把握在下半年把握政策偏好的變化，尋找改革和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策之下基本面邊際出現(xiàn)明顯向上的主題，如科技板塊(消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、光伏和新能源車)、國(guó)企改革(混改試點(diǎn)標(biāo)的)和金融改革(券商及創(chuàng)投龍頭)。
對(duì)于后市，你覺得還能上車嗎?
僅供投資者參考，不構(gòu)成投資建議
(文章來源：東方財(cái)富研究中心)
