移動支付增速的持續(xù)放緩已經(jīng)是無可避免的事實，2019年的行業(yè)數(shù)據(jù)進一步佐證了這一趨勢。
近日，艾瑞咨詢發(fā)布的2019年第三方支付研究報告數(shù)據(jù)顯示，隨著移動支付滲透率的不斷提升，市場發(fā)展?jié)u趨飽和，截止2019年底，移動支付交易規(guī)模同比增速進一步下跌，相較于2017年14.7%和2018年58.4%的同比增長數(shù)據(jù)，2019年這一數(shù)據(jù)僅為18.7%。即使沒有疫情，增速持續(xù)放緩也已意味著，移動支付將步入存量競奪的發(fā)展階段。
因此，近年來，從巨頭到長尾市場，“B端”幾乎成為所有支付的轉(zhuǎn)型方向。對巨頭們而言，基于用戶維度的C端市場滲透率已漸趨飽和，天花板明顯，基于企業(yè)或商戶側(cè)的B端市場便理所當然的成為下一個目標；對中小支付機構(gòu)而言，雖然基于套現(xiàn)業(yè)務的發(fā)展短期內(nèi)仍可持續(xù)，2017年互金整頓大潮啟幕以來，2018至2019連續(xù)兩年，監(jiān)管的處罰力度在不斷收緊，轉(zhuǎn)型必要性已迫在眉睫。但個人支付市場寡頭格局已定，C端市場攻堅乏力，只能期盼在B端分一杯羹。
然而，B端轉(zhuǎn)型絕非萬能救贖。事實上，B端市場的競技門檻遠高于想象。
從產(chǎn)品和服務的復雜性來講，在“支付”本身已經(jīng)成為基礎(chǔ)建設(shè)的當下，支付機構(gòu)的B端轉(zhuǎn)型，重點已遠非支付本身。B端轉(zhuǎn)型圍繞的是企業(yè)在支付、財務管理、資金管理、營銷服務等經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的需求提供一體化解決方案。相較個人用戶，企業(yè)商戶對供應商的遴選往往更加嚴格，也更在意支付機構(gòu)的技術(shù)服務穩(wěn)定性、資金的安全性、用戶基礎(chǔ)、營銷效率等。對支付機構(gòu)而言，這是一場從商業(yè)模式到技術(shù)能力的全面考驗。
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“賬戶優(yōu)勢”重要性持續(xù)凸顯
根據(jù)艾瑞最新第三方支付研報數(shù)據(jù)顯示，在最受關(guān)注的移動支付生態(tài)中，2019年支付寶、微信支付共計占據(jù)了93.8%的市場份額，兩大巨頭的行業(yè)地位依舊難以撼動。
雖然“強者恒強”依然是這個行業(yè)的最大特征，中小支付機構(gòu)的市場份額卻在發(fā)生微妙的分流。
盡管尚未有明確的行業(yè)數(shù)據(jù)支持，但十字財經(jīng)了解到，一季度的疫情為不同支付機構(gòu)帶來的影響截然不同。以真實商戶為主的支付機構(gòu)，盡管不同行業(yè)有結(jié)構(gòu)性的交易規(guī)模變化，但一季度整體交易規(guī)?；旅黠@，而不同業(yè)態(tài)的經(jīng)營困頓帶來了現(xiàn)金流緊張，則導致寄生在套現(xiàn)生態(tài)中的支付機構(gòu)生意異常繁榮。
但長遠來看，則剛好相反。盡管一季度套現(xiàn)市場需求繁榮，但后續(xù)還款能力承壓，將導致信用卡市場逾期率攀升，或?qū)⑿纬上到y(tǒng)性風險，而銀行一旦對套現(xiàn)風險動真格，對寄生在套現(xiàn)生態(tài)中的支付機構(gòu)將形成毀滅性的打擊。相較而言，擁有真實場景的支付機構(gòu)雖然利潤率較薄，但挺過疫情便是晴天。未來行業(yè)分化態(tài)勢如何，或?qū)⑷Q于疫情的持續(xù)周期。
相較而言，以線上場景為主的支付主體處境要樂觀的多。不但因為不少線下需求轉(zhuǎn)向線上，亦是因為其產(chǎn)品本身在賬戶側(cè)的優(yōu)勢助力。上述研報中值得注意的一項數(shù)據(jù)是，作為眼下難得的擁有賬基產(chǎn)品的支付主體，壹錢包、京東支付和蘇寧支付在行業(yè)排名前十的序列中均占一席之地，由此也可以看出賬戶側(cè)在競爭長跑中的關(guān)鍵優(yōu)勢。
（摘自《2020中國第三方支付行業(yè)研究報告》）
其中，壹錢包的份額僅次于支付寶、財付通，在巨頭之外的剩余市場中獨占四分之一，為京東支付市場份額的2倍。在巨頭遮天蔽日的固有格局中殺出一方天地，此間固然有平安綜合金融的整體加持，其模式本身亦值得探究。
除支付寶以外，壹錢包是目前少有的支付類獨立App。通過商城購物、投資理財、消費信貸、公務消費、積分等功能模塊建立綜合場景，從而為商戶、B端企業(yè)與用戶之間搭建交互，形成支付。
“賬戶”是突破場景邊界的重要利器。
事實上，過往經(jīng)驗已經(jīng)充分證明了這一點。支付寶靠扎實的賬戶產(chǎn)品突破了淘系生態(tài)，商戶經(jīng)營經(jīng)驗欠奉的財付通因為抓住了微信賬戶，微信支付一躍成為了行業(yè)兩大巨頭。借助賬戶優(yōu)勢，平安壹錢包的含“平”率已經(jīng)下降到了60%以內(nèi)。眼下，就連銀行們也嘗試通過賬戶端的合作來觸達更多的場景。
只有擁有C端賬基產(chǎn)品，才能搭建綜合生態(tài)。C端市場幫助沉淀數(shù)據(jù)，優(yōu)化模型，同時也提供重要的風控依據(jù)和導流方向，與此同時，C端市場的積累需要大量的場景和產(chǎn)品支撐，來自B端的服務場景進一步鞏固C端用戶的黏性，從而形成一個良性的雙向循環(huán)。
而眼下，由于能為B端市場提供完整的賬戶類服務的支付機構(gòu)已是鳳毛麟角，頭部效應已經(jīng)十分明顯。
以壹錢包為例，從數(shù)據(jù)上看，壹錢包已積累了2.57億的C端個人用戶，一個重要發(fā)力點是“積分”，這是壹錢包在構(gòu)建“賬基”的一項獨特優(yōu)勢，也是其商城和客戶忠誠度管理服務的一個重要特色。借助積分這一賣點，輸出積分營銷、流量管理、企業(yè)福利等服務，B2B2C的商業(yè)模式找到了重要平衡點。此外，壹錢包的商城、企業(yè)消費管理等服務能力能為B端企業(yè)服務自身用戶構(gòu)建很好的場景。
不過大多數(shù)支付機構(gòu)已經(jīng)放棄了賬基探索，也不再走向前端，更多的只是是作為一種中后臺的支撐為商戶提供服務。并非不想，而是無能為力。未來，賬基優(yōu)勢也會進一步凸顯，但“賬基“顯然已經(jīng)是巨頭們的競技場。
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技術(shù)軍備賽
支付的本質(zhì)是資金的流轉(zhuǎn)交付，此間最重要的核心首先是安全，其次是效率。
因此，真正決定未來發(fā)展的并不是技術(shù)本身，而是技術(shù)能力的高下。對于這一競技場的玩家而言，必須建立強大的技術(shù)壁壘才能形成真正的核心競爭力，技術(shù)軍備賽將成為常態(tài)，而這意味著頂級技術(shù)的人才儲備和大量資金投入,后者是前者的重要支撐。
B端市場對供應商的挑剔程度是遠高于C端用戶的，對其技術(shù)支撐的能力要求也是全方位的：IT承載能力、風控能力、反欺詐能力、交易成功控制能力、高并發(fā)交易處理能力、大數(shù)據(jù)服務能力及靈活的系統(tǒng)定制能力。
更重要的是，所謂的B端轉(zhuǎn)型，其重點已經(jīng)不并非于支付本身，更重要的基于支付場景下，為企業(yè)經(jīng)營全流程的痛點提供提供定制化的解決方案。而這需要扎實的技術(shù)能力和產(chǎn)品功底。
壹錢包能夠站穩(wěn)行業(yè)前三的市場份額，很大程度也得益于過去幾年中，通過服務平安集團體系內(nèi)的陸金所、平安壽險、平安產(chǎn)險、平安普惠等核心場景沉淀下的大數(shù)據(jù)模型和摔打出的復雜場景處理能力。這為壹錢包的對外輸出提供了重要背書。
近年來，來自平安體系外的業(yè)務比例大幅攀升，壹錢包通過將賬戶、支付服務，全面金融平臺服務，企業(yè)錢包服務，客戶忠誠度管理服務、定制化行業(yè)解決方案能力輸出至金融、航旅、電商、文娛等B端企業(yè)，并為B端場景下的用戶，提供服務。
值得一提的是，除了為B端商戶的營銷展業(yè)提升效率，B端的管理效率、內(nèi)控流程的效率提升亦是此間重要的服務內(nèi)容。比如壹錢包提供的企業(yè)消費數(shù)智解決方案“財酷”，通過全流程SaaS、精細化智能費控模型、無紙化極速報銷等創(chuàng)新服務，提升員工效率的同時協(xié)助提升數(shù)字化經(jīng)營管理水平，節(jié)約成本超逾20%。
在類似場景的探索中，支付寶、財付通、平安付、京東支付、蘇寧支付這類擁有巨頭作為背景支撐的支付機構(gòu)，天然擁有更強的優(yōu)勢。事實上，迄今為止，大量頂級的技術(shù)人才依然被收籠在巨頭麾下，這也是成為行業(yè)格局強者恒強的重要基礎(chǔ)。而第二梯隊中，率先上市的拉卡拉、匯付天下等支付機構(gòu)因為擁有了資本市場的加持，也有一定的相對優(yōu)勢。但更長尾的市場中，轉(zhuǎn)型的機會已十分渺茫，競爭也更為草莽，有著更加紅刀白刃的殘酷。
在過去幾個月的時間里，行業(yè)的分化、分流在持續(xù)加劇，疫情催化下，大量線下服務生態(tài)到嚴重打擊，通過求助套現(xiàn)、信用卡代償服務緩解現(xiàn)金流壓力。相較于套現(xiàn)灰產(chǎn)的爭議，已有一些支付機構(gòu)參與到黃賭毒、洗錢等黑產(chǎn)服務中。雖然難成主流，亦值得重視。不得不承認的殘酷真相是，時代洪流滾滾向前，數(shù)百家持牌機構(gòu)中更多的長尾機構(gòu)面對未來的分化、分流已經(jīng)身不由己。
