如果說財(cái)務(wù)人員是在做編碼，那么我們非財(cái)務(wù)經(jīng)理其實(shí)就是一種解碼，會(huì)計(jì)人員或財(cái)務(wù)人員都具有把工作變成數(shù)字的能力，那么，看報(bào)表的經(jīng)理人員，要能夠把它解開，能看到數(shù)字之后蘊(yùn)藏的企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，這就是解碼能力。
下邊是負(fù)債和所有者權(quán)益，揭示了資產(chǎn)的來源。先從負(fù)債來看，也是按照資產(chǎn)的流動(dòng)和非流動(dòng)分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。它劃分的標(biāo)準(zhǔn)就是負(fù)債到期的年限，一年內(nèi)就要到期的這種債權(quán)，我們稱為流動(dòng)負(fù)債；一年以上才能到期的稱為長(zhǎng)期負(fù)債。到期越慢的越排在前面。流動(dòng)負(fù)債是指在一個(gè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，預(yù)示著資產(chǎn)在短時(shí)間內(nèi)減少的程度，對(duì)企業(yè)的安全性有盈利能力有很大的影響。
一、流動(dòng)負(fù)債
（一）短期借款
一般短期借款也叫流動(dòng)性貸款，指的是一年就要到期的貸款。如果企業(yè)的流動(dòng)性貸款比較多，那就表明當(dāng)年要換回來比較充分的現(xiàn)金流去還流動(dòng)性貸款。如是當(dāng)年剛借的一年期的貸款，也是一種短期貸款，也應(yīng)該記在這個(gè)項(xiàng)目里。
1.短期借款能不能用來買固定資產(chǎn)
企業(yè)不能用一年期的貸款去投資廠房或設(shè)備，去買車，那得看企業(yè)有多大的承受能力，看企業(yè)一年的收入。企業(yè)的承受能力來源于收入。如果企業(yè)用流動(dòng)負(fù)債、短期借款去購買長(zhǎng)期的固定資產(chǎn)，一定要想好自己的承受能力，也就是銷售收入。
有一個(gè)廣告，說有一個(gè)農(nóng)用車，只要買了它，不到半年本就可以收回成本，這時(shí)候企業(yè)可不可以用一年的貸款去買這個(gè)車？可以，因?yàn)椴坏桨肽瓯揪突貋砹恕?/p>
一般固定資產(chǎn)是按十年五年、二十年計(jì)算折舊的。那就是說明，其實(shí)固定資產(chǎn)掙回的速度，比如廠房這類房地產(chǎn)來講，應(yīng)該算20年的折舊，機(jī)器設(shè)備一般是5年的折舊，運(yùn)輸汽車是5年的折舊，電腦可能只有兩年的折舊。電腦這種東西價(jià)值損耗比較快，但是廠房的損耗可能就要小一點(diǎn)兒，所以折舊期會(huì)長(zhǎng)一點(diǎn)兒。另一方面，比如用當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)收入來換回來的速度是慢的，廠房面積比較大，固定資產(chǎn)投資比較多，當(dāng)年如果全部攤銷到本年利潤(rùn)中，則會(huì)形成大量虧損，所以它分成長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行計(jì)提攤銷回來，可以起到平衡企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的作用，如果損耗快或單位價(jià)值比較小的，那我們就可以快速地進(jìn)行攤銷，可能兩年甚至于一年，可能就把它攤掉了。
2.短貸長(zhǎng)投是兵家大忌
企業(yè)買的固定資產(chǎn)，如果是損耗快或收益比較大，賺來的收入比較多，成本回來很快，就用短期借款去買，如果時(shí)間很長(zhǎng)，不能在半年內(nèi)就收回錢來，那就不能用短期貸款去買，這是一個(gè)大忌。用短期借款去投資長(zhǎng)期固定資產(chǎn)，是一個(gè)大忌，千萬別犯這個(gè)錯(cuò)誤。短貸長(zhǎng)投是兵家大忌，在短貸長(zhǎng)投上死的企業(yè)很多，尤其是民營(yíng)企業(yè)。
【案例】
有人經(jīng)常拿秦池作為例子，說它做了中央電視臺(tái)的標(biāo)王后，廣告費(fèi)投入太多，導(dǎo)致死掉了。還有人戲言，凡是成為中央電視臺(tái)標(biāo)王的企業(yè)都死得很快，中央電視臺(tái)是標(biāo)王的掘墓人。比如愛多VCD，就是如此。因此又有人說中國(guó)企業(yè)都屬于螃蟹型，一紅就死。秦池做廣告時(shí)投入費(fèi)用很大，當(dāng)時(shí)它們的總經(jīng)理說：“我們每天往中央電視臺(tái)里面開一輛桑塔納。”就這費(fèi)用，當(dāng)時(shí)桑塔納還很貴，十幾萬，它的廣告費(fèi)投入太多，完全超過了它的銷售收入，因此很多人以為它的死是由于這個(gè)，其實(shí)這不是主要原因。
秦池的死亡不僅僅是一件事情引起的，也不是做到標(biāo)王就得死，寶潔公司也成為標(biāo)王，而且是連續(xù)兩年的標(biāo)王，而它依然活得很好。這只是秦池死亡原因的其中一方面，另一方面是因?yàn)樗黾倬啤＿@也是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的非常關(guān)鍵的一部分，企業(yè)如果在一項(xiàng)業(yè)務(wù)上投入太大，從財(cái)務(wù)角度來講，就是它的財(cái)務(wù)成本結(jié)構(gòu)過于失衡，它在營(yíng)銷費(fèi)用投入大量的成本以后，自然會(huì)拉起銷售收入的快速增長(zhǎng)，但是它在投入成本結(jié)構(gòu)時(shí)，在生產(chǎn)建設(shè)方面投入資金不足，導(dǎo)致它的產(chǎn)量跟不上它的營(yíng)銷速度，那已經(jīng)開辟的市場(chǎng)，已經(jīng)產(chǎn)生的需求又不能放棄，所以它就想辦法快速地提升它的產(chǎn)量，于是它從四川大量地購進(jìn)原酒，拿回來自己勾兌，酒就這么賣出去了，這是第二個(gè)原因：欺騙消費(fèi)者。
第三個(gè)原因，在財(cái)務(wù)上它犯了短貸長(zhǎng)投的錯(cuò)誤，由于發(fā)展速度非常快，需要大量資金來進(jìn)行生產(chǎn)投資與建設(shè)，而那時(shí)候它的信譽(yù)并不是很好，銀行不太敢輕易給它貸款，幾年的企業(yè)不是很敢給它貸款的，于是它就要借一些流動(dòng)性貸款來進(jìn)行投資廠房設(shè)備，造成了資產(chǎn)大量閑置，一旦經(jīng)營(yíng)有變，就是假酒現(xiàn)象一出現(xiàn)，勾兌酒的事件一曝光，商品一旦滯銷，資金鏈立馬遭到嚴(yán)重破壞，造成資金鏈斷掉，這是犯了第三個(gè)錯(cuò)誤。
第四個(gè)錯(cuò)誤，即在大規(guī)模快速擴(kuò)張的過程中，產(chǎn)生了管理的不適。就算總經(jīng)理管理水平跟得上，下屬人員的管理水平跟不上，那管理不適一出現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)之間就發(fā)生各種矛盾，最后逼走總經(jīng)理，企業(yè)就玩完。
湖南有個(gè)企業(yè)叫太子奶，也是短貸長(zhǎng)投導(dǎo)致破產(chǎn)，它大量使用短期貸款去投資它的項(xiàng)目，最后在2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，銀根緊縮，市場(chǎng)銷售下滑，造成了大量的債主上門，資金鏈斷掉，最后不得已進(jìn)行資產(chǎn)重組，喪失了對(duì)這個(gè)企業(yè)的控制權(quán)。
那么，企業(yè)明知短貸長(zhǎng)投是一大忌，為什么還在犯？有的企業(yè)是對(duì)自己的銷售太有信心了，還有的企業(yè)是貸款太多。
