近期多家銀行存款密集邁入“1時代”，人民幣大額存單、存款產品“光環”逐漸褪色，不少客戶開始將目光轉向收益率更高的美元存款。
“外幣定期利率上浮！35萬美元起，年利率可至5%。” 不少銀行美元存款產品正在高歌猛進，以超5%的“吸睛”高收益持續引發市場關注。在廣東東莞工作的小尹（化名）近期在朋友圈看到不少銀行關于美元存款的海報。
與小尹有類似想法的儲戶不在少數。近半年來銀行存款利率進入下行周期，定期存款利率（整存整取）不斷下調。Choice數據顯示，六大行1年期定期存款利率（整存整取）基本都在2%以下，而部分股份行、城商行近期也正經歷利率密集調整期，逐步下行至1時代。
此時美元存款1年期5%的利率顯得格外誘人，小尹給記者算了一筆賬，以35萬元人民幣計算，存1年左右，如果匯率保持穩定，美元存款比人民幣存款可多獲得1萬元左右的利息收入。
但事實并非如此，對儲戶來說，美元存款高息背后潛藏著匯率風險，不少業內人士建議需要防范潛在美元對人民幣貶值和美元波動的風險，謹慎上車。
連火3個月 收益率最高可在5.5%
4月13日第一財經記者咨詢了廣東多家銀行網點，記者發現廣東各銀行的美元存款在利率、起購金額上參差不齊，單從利率上都相對較高，大多可跑贏同期人民幣存款。
以建設銀行為例，該行根據金額、存款時限不同，利率也有相應差異。具體來看1年期定期存款的收益率在3.4%～5%不等。如存款在10萬美元～50萬美元區間內，1年期收益率為4.9%，存款在5萬美元以上，1年期年利率可達5%。
此外，工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行規則設置也類似，1年期定期美元存款滿足一定資金門檻，最高利率都可到4.5%以上。
股份行中，興業銀行美元存款收益較高，寰宇金外幣定期產品最高年化利率收益為5.17%（6個月期），此外中信銀行、廣發銀行、浦發銀行1年期美元定存利率最高也在4%以上。
與國有大行、股份行對比，中小銀行利率更高。目前利率相對較高的為江蘇銀行，1萬美元起存，1年期美元定存利率為5.5%。廈門國際銀行緊隨其后，1年期美元定存利率最高為5.45%。
與此同時，不少外資行也加入戰局，針對美元存款進行花式促銷。例如大華銀行在4月初推出為期約2周的限時活動，存美元—特別款產品，起存5萬美元，最高利率可達5.2%。
拉長時間線來看，美元存款近1年來進入利率快速抬升期，今年年初達到峰值后持續維持高位，部分銀行還有微漲趨勢。東莞某國有大行網點客戶經理告訴記者，2021年1年期美元存款利率不到1%，短短1年時間，就飆升至近期的5.0%以上，漲幅超5倍。
同時，美元理財產品的業績比較基準近期也水漲船高。以工銀理財的某款2年期低風險封閉理財產品為例，其業績比較基準達到4.5%～5.5%，遠高于其他相同封閉期的其他理財產品。此外，招銀理財、中銀理財等多款美元封閉期理財產品，1年期的業績比較基準都在4.6%以上，遠高于同期低風險理財產品。
美元存款利率是否還有上行空間
為何美元存款利率持續高漲？或與美聯儲此前不斷加息有關。3月底，美聯儲聯邦公開市場委員會宣布，將聯邦基金利率目標區間上調25個基點到4.75%至5%之間，為2007年10月以來的最高水平。這是自2022年3月以來第九次加息。
在美聯儲連續加息下，全球美元利率也跟著“水漲船高”，相關資產收益率也一路狂飆，穩居高位。
事實上，美元利率未來上行空間關鍵也在于美聯儲策略。一般而言，市場認為倘若美聯儲進一步加息將帶動美元利率繼續走高。
近期市場對于美聯儲加息預期逐漸升溫。此外，宏源期貨在研報中指出，美國3月最新公布就業數據顯示勞動力市場仍存韌性，預計5月加息25個基點的概率接近70%。
但不少業內人士認為種種跡象表明美聯儲加息已接近尾聲。美聯儲3 月議息會議加息25基點，但在聲明中刪除此前“持續加息是合適的”表述。美聯儲主席鮑威爾表示信貸條件收緊或可等同加息。中國人民大學重陽金融研究院研究員劉英指出，硅谷銀行等銀行倒閉改變了美聯儲加息的路徑。銀行破產風險使得激進加息力度不能過大。
不過值得注意的是，美聯儲加息接近尾聲并不代表美元存款利率會斷崖式下跌。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出美聯儲加息接近尾聲，對美元利率上升部分的影響因素減弱，但由于美聯儲采取“高利率+縮表”方式，美聯儲仍在“收水”，美元流動性仍可能偏緊，因此短期內美元存款利率大幅下降可能性偏低。
警惕匯率風險
雖然美元存款利率目前居于高位，但大多銀行理財經理基本都提示記者注意匯率波動風險。上述東莞某國有大行客戶經理對記者表示，一般會建議原本持有美元活期的客戶選擇這類產品，但考慮目前的匯率波動風險，暫時不建議原本持有人民幣的客戶換匯購買。
“不確定來自兩方面，一方面是購匯結匯有價差，存在一定匯兌損失；另一方面，定期存款鎖定周期一般為1年，未來匯率下降將造成一定損失。”她認為，目前并不是“上車”美元存款的最佳時機。
以4月13日匯率計算，兌換5萬美元大約需要34.45萬人民幣。假設按照建設銀行人民幣一年期大額存單2.1%的利率計算，存一年后本息為35.17萬元。按建設銀行美元一年期存款4.8%計算，存美元一年后本息為5.24萬美元。
根據中國外匯交易中心數據，4月13日人民幣對美元中間價約為6.8658元。如一年后人民幣升值到6.68，則5.24萬美元僅能兌換35萬元人民幣，收益將跑輸人民幣存款。如一年后人民幣升值到6.57，則兌換后本金也將出現一定虧損。
浙商證券首席經濟學家、研究所聯席所長李超指出，3月海外金融機構風險事件使得市場對于美聯儲的緊縮預期大幅降溫，美元指數走弱，人民幣匯率抬升，預計后續在中美兩國基本面差和政策差逐步清晰的情況下，人民幣匯率或將漸進升值，全年最高或升至6.6。
周茂華也持類似觀點，他認為3月以來，美國銀行業危機不僅增加了美國經濟衰退風險，而且市場對美聯儲年內降息預期升溫，這些都將削弱美元走強前景。從2023年美元表現來看，年初以來美元匯率波動劇烈。因此，投資者需要防范潛在美元對人民幣貶值和美元波動的風險。
此外，周茂華指出從本質上來講，美元存款利率雖高，但考慮美國通脹仍高達6.0%(核心CPI同比仍保持在5.5%)，美元對美國普通投資者而言仍是貶值，美元存款實際利率仍然低迷。
