距華夏人壽、天安人壽、易安財(cái)險(xiǎn)、天安財(cái)險(xiǎn)四家保險(xiǎn)公司被接管已過去了兩年半。隨著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)處置工作持續(xù)推進(jìn)，四家保險(xiǎn)公司的結(jié)局也在陸續(xù)揭曉中。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人近日透露，將由籌建的瑞眾人壽依法受讓華夏人壽資產(chǎn)負(fù)債。北京金融法院近日也裁定批準(zhǔn)易安財(cái)險(xiǎn)重整計(jì)劃并終止重整程序。
從上述機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置手段來看，既有保險(xiǎn)保障基金出手，也有市場化的處理機(jī)制，要求機(jī)構(gòu)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、公開掛牌等方式引入市場化資本。業(yè)內(nèi)專家表示，無論是新設(shè)機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)還是股權(quán)整體出售，都是遵循市場化原則對標(biāo)的進(jìn)行估值處置。
華夏人壽將變身瑞眾人壽
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四家機(jī)構(gòu)中，華夏人壽的股權(quán)曾被一眾資本覬覦，如今有了明確的歸宿。根據(jù)業(yè)內(nèi)消息，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人近日表示，華夏人壽目前經(jīng)營穩(wěn)定，銀保監(jiān)會已批準(zhǔn)保險(xiǎn)保障基金公司和其他投資人共同籌建瑞眾人壽保險(xiǎn)公司。
對于新公司瑞眾人壽的取名寓意，有華夏人壽代理人在客戶服務(wù)群解釋稱，“瑞”本義是信物、印信，信用的代名詞，取吉祥福瑞之意，瑞眾代表的是福瑞眾生，吉祥信守。
對于新公司獲批籌建，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，這標(biāo)志著華夏人壽風(fēng)險(xiǎn)處置工作取得階段性成果。新公司設(shè)立后，將依法受讓華夏人壽資產(chǎn)負(fù)債，承接機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)及人員。
實(shí)際上，新設(shè)機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)并清算原機(jī)構(gòu)這一方式在安邦財(cái)險(xiǎn)、包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置中已采用。從處置結(jié)果來看，目前大家財(cái)險(xiǎn)、蒙商銀行的經(jīng)營均已步入正軌。
談及華夏人壽的風(fēng)險(xiǎn)處置，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示，這樣的手段既保護(hù)了消費(fèi)者的權(quán)益，也有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)保證金融安全，同時(shí)也提醒股權(quán)和資本債券投資人需要謹(jǐn)慎投資，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
另外三家進(jìn)展各不相同
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銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人曾在2月初表示，四家保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作正在有序推進(jìn)。銀保監(jiān)會已批準(zhǔn)采取市場化重組和新設(shè)機(jī)構(gòu)承接相關(guān)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債等方式，穩(wěn)妥風(fēng)險(xiǎn)化解，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益。
這其中，進(jìn)行市場化重組的是“小而輕”的易安財(cái)險(xiǎn)。2月24日，北京金融法院公告，該院根據(jù)易安財(cái)險(xiǎn)管理人的申請，裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃并終止易安財(cái)險(xiǎn)重整程序。
就在近期，比亞迪(262.110, -5.47, -2.04%)將全資收購易安財(cái)險(xiǎn)的消息已在業(yè)內(nèi)廣為流傳。此前，易安財(cái)險(xiǎn)定位為互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司。據(jù)悉，比亞迪接盤易安財(cái)險(xiǎn)后，將會申請車險(xiǎn)方面經(jīng)營資質(zhì)，主要圍繞新能源汽車開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在1月末，比亞迪對外回應(yīng)表示，對易安財(cái)險(xiǎn)的收購正在進(jìn)行中，具體信息待后續(xù)官方發(fā)布。
此外，天安財(cái)險(xiǎn)和天安人壽也有不同進(jìn)展和動向。2022年6月，天安財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)包在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，資產(chǎn)包中包括天安財(cái)險(xiǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，資產(chǎn)總計(jì)144.01億元，負(fù)債合計(jì)152.55億元。據(jù)媒體報(bào)道，天安財(cái)險(xiǎn)該資產(chǎn)包有望被上海某國資接手。
天安人壽方面，根據(jù)該公司官網(wǎng)，截至2022年末，天安人壽規(guī)模保費(fèi)超706億元，原保險(xiǎn)保費(fèi)超584億元。不過，目前并沒有天安人壽接盤方出現(xiàn)的消息。
金融風(fēng)險(xiǎn)處置手段多樣化
舉牌再現(xiàn)，近兩年呈低迷態(tài)勢公司治理成不達(dá)標(biāo)主因芒果傳媒擬入局保險(xiǎn)業(yè)“新冠”保險(xiǎn)接連被點(diǎn)名
可以看出，在三家保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作中，既有保險(xiǎn)保障基金出手，也有市場化的處理機(jī)制，要求機(jī)構(gòu)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、公開掛牌等方式引入市場化資本。
三家保險(xiǎn)公司的金融風(fēng)險(xiǎn)化解遵循了怎樣的思路？李文中分析，首先，保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。無論是新設(shè)機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)還是股權(quán)整體出售，都是以保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益為前提。其次，在法律框架下依法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處置。無論是哪種風(fēng)險(xiǎn)處置方式都是在現(xiàn)有的法律框架下對風(fēng)險(xiǎn)的處置。再次，運(yùn)用市場化手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。無論是新設(shè)機(jī)構(gòu)承接業(yè)務(wù)還是股權(quán)整體出售，都是遵循市場化原則對標(biāo)的進(jìn)行估值處置。最后，根據(jù)不同情況進(jìn)行分類處置。根據(jù)華夏人壽和易安財(cái)險(xiǎn)的體量規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)大小的不同以及處置的難易程度，選擇不同的處置方式，且是否需要動用保險(xiǎn)保障基金。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，從華夏人壽、天安財(cái)險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)化解方式來看，不同方式背后都透露出了以市場化手段化解風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管思路，其最終目的都是為了穩(wěn)妥風(fēng)險(xiǎn)化解，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的合法權(quán)益。
隨著金融一體化和全球化的加速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜化，金融風(fēng)險(xiǎn)化解的手段也有望更加市場化和多樣化。人民銀行行長易綱在《黨的二十大報(bào)告輔導(dǎo)讀本》中發(fā)表文章《建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度》指出，大規(guī)模的“他救”是特定歷史時(shí)期的特殊安排。金融機(jī)構(gòu)要建立市場化資本補(bǔ)充機(jī)制，按照監(jiān)管規(guī)則計(jì)提撥備，加大不良資產(chǎn)處置力度，塑造金融機(jī)構(gòu)健康的資產(chǎn)負(fù)債表。健全激勵約束機(jī)制，尊重金融機(jī)構(gòu)自主經(jīng)營權(quán)，減少對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的行政干預(yù)。推動資不抵債的機(jī)構(gòu)有序市場化退出，通過股權(quán)清零、大額債權(quán)打折承擔(dān)損失。
消費(fèi)者權(quán)益不受影響
舉牌再現(xiàn)，近兩年呈低迷態(tài)勢公司治理成不達(dá)標(biāo)主因芒果傳媒擬入局保險(xiǎn)業(yè)“新冠”保險(xiǎn)接連被點(diǎn)名
對于普通消費(fèi)者來說，最為關(guān)心的還是自己的保單和權(quán)益。保險(xiǎn)公司“改頭換面”，是否會影響保險(xiǎn)消費(fèi)者的權(quán)益？
以規(guī)模較大的華夏人壽為例，2021年該公司總保費(fèi)2549億元，當(dāng)年續(xù)期保費(fèi)突破1000億元。據(jù)華夏人壽官網(wǎng)，該公司客戶規(guī)模1.83億，人力規(guī)模36萬。如此龐大的保費(fèi)規(guī)模和客戶規(guī)模背后，是成千上萬個擔(dān)心自己保單的消費(fèi)者。
對此，李文中表示，華夏人壽變成瑞眾人壽，消費(fèi)者的保單權(quán)益應(yīng)該不會受到影響，新主體會依法承接保單的賠付責(zé)任。前有安邦人壽變身大家人壽后所有保單都在正常賠付。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也透露，瑞眾人壽將全面履行保險(xiǎn)合同義務(wù)，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者及各有關(guān)方面合法權(quán)益。
回顧此前案例，除了保單正常賠付，一些失聯(lián)保單也會被關(guān)注。大家保險(xiǎn)集團(tuán)曾上線了一部叫做“回家的路”的微電影，在全國范圍內(nèi)尋找受讓自原安邦財(cái)險(xiǎn)的706份失聯(lián)保單的主人。
易安財(cái)險(xiǎn)在進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，也曾發(fā)布多則公告表示，為保護(hù)易安財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)消費(fèi)者的合法權(quán)益，管理人將向北京金融法院申請易安財(cái)險(xiǎn)在重整期間繼續(xù)營業(yè)，并詳盡地安排了保單債權(quán)人如何申報(bào)債權(quán)。
其實(shí)，《保險(xiǎn)法》中也有明確規(guī)定，經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的，持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；轉(zhuǎn)讓或由國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的合法權(quán)益。
