看漲期權(quán)又被稱為認(rèn)購(gòu)期權(quán)、買方期權(quán)等，主要是指期權(quán)的“購(gòu)買者”擁有一種在期權(quán)合約有效期內(nèi)按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格“買進(jìn)”一定數(shù)量的標(biāo)的物資產(chǎn)的權(quán)利。
看漲期權(quán)是一種和購(gòu)買者(買方)聯(lián)系起來(lái)的合約，就比如資產(chǎn)標(biāo)的物是股票，買方買進(jìn)這種期權(quán)，就是他覺得這個(gè)標(biāo)的物在未來(lái)會(huì)上漲，從而獲得利潤(rùn)最終用看漲期權(quán)稱呼這種期權(quán)。反之，看跌期權(quán)也是這樣的，也就是說看跌期權(quán)是一種賣出期權(quán)的過程。
看漲期權(quán)的本質(zhì)
1、到期日價(jià)值看漲期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價(jià)值，它等于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格減去執(zhí)行價(jià)格的差額。
2、損益看漲期權(quán)的損益，是指看漲期權(quán)的到期日價(jià)值減去期權(quán)費(fèi)(期權(quán)價(jià)格)后的剩余。
3、到期日價(jià)值的影響因素分析
(1)在其他條件一定的情形下，看漲期權(quán)的到期日價(jià)值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值上升而上升；
(2)在其他條件一定的情形下，到期日相同的期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，看漲期權(quán)的到期日價(jià)值就越低；
(3)對(duì)于美式、歐式期權(quán)而言，在其他條件一定的情形下，執(zhí)行價(jià)格相同的期權(quán)，到期時(shí)間越長(zhǎng)，看漲期權(quán)的到期日價(jià)值就越高。
