作為大眾投資理財(cái)方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時(shí)尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實(shí)際情況卻并非如此，很多時(shí)候往往買的不是低點(diǎn)卻賣在了低點(diǎn)；該賣的時(shí)候沒賣，該買的時(shí)候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點(diǎn)和賣點(diǎn)。也就是說，投資者沒有一個(gè)明確的概念要在什么時(shí)候買，在什么時(shí)候賣，更沒有一個(gè)合理的止損和止盈計(jì)劃，這在股市中是非常危險(xiǎn)的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時(shí)刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時(shí)到來的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，也就是關(guān)注買點(diǎn)和賣點(diǎn)的提示信號(hào)，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
技術(shù)分析者之所以能夠用移動(dòng)平均線來分析價(jià)格走勢，是因?yàn)橐苿?dòng)平均線具有以下基本特征：
（1）趨勢的特征：平均線能夠表示出股價(jià)運(yùn)動(dòng)的基本趨勢。
（2）穩(wěn)重的特征：移動(dòng)平均線不會(huì)象日線那樣大起大落，而是起落相當(dāng)平穩(wěn)。向上的移動(dòng)平均線常常是緩緩向上的，向下的平均線也會(huì)緩緩朝下運(yùn)動(dòng)，要改變平均線的運(yùn)動(dòng)趨勢相當(dāng)不容易。
（3）安全的特性：通常愈長期的平均線，愈能表現(xiàn)出安全的特征，即移動(dòng)平均線不會(huì)較易地往上往下，必須等市勢明朗之后，平均線才會(huì)真正改變方向，而經(jīng)常市價(jià)最初開始回落之時(shí)，移動(dòng)平均線卻是向上的，等到市價(jià)落勢顯著時(shí)，才見移動(dòng)平均線走下坡。這是移動(dòng)平均線最大的特色。越是短期的平均線，安全性愈差，愈是長期的平均線，安全性愈好，但也因此而使得平均線反應(yīng)遲鈍。
（4）助漲的特性：股價(jià)從平均線下方向上突破之后，平均線也開始向上方移動(dòng)，可以看作是多頭的支撐線，市價(jià)每次跌回到平均線附近時(shí)，自然會(huì)產(chǎn)生支撐力量。短期平均線向上移動(dòng)的速度較快，中長期移動(dòng)平均線向上移動(dòng)的速度較慢，但都表示一定期間平均持股成本的增加，買方力量若仍然強(qiáng)于賣方的話，股價(jià)每次跌回平均線附近時(shí)，便是買進(jìn)的時(shí)機(jī)，這時(shí)平均線的助漲功能消失，股價(jià)才會(huì)重回平均線之下，這時(shí)可能趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)變。
（5）助跌的特性：股價(jià)從平均線上方向下突破，平均線也由此開始向下方運(yùn)動(dòng)，這時(shí)平均線成為了空頭阻力線，市價(jià)每次反彈至平均線附近時(shí)，自然產(chǎn)生阻力。因此在平均線往下運(yùn)動(dòng)的時(shí)候，每當(dāng)股價(jià)反彈到平均線附近便是賣出時(shí)機(jī)，此時(shí)股價(jià)若再次與平均線接近，則有可能向上沖破均線開始新的升勢，此時(shí)平均線的助跌功能減弱。
如何從均線中快速捕捉即將拉升的個(gè)股？
一、均線系統(tǒng)發(fā)散法
短中期均線發(fā)散法，主要是使用短中期均線來預(yù)測變盤的一種技巧。一般來說，5日10日、30日這三條短中期均線的全部或者部分接近黏合的話，股價(jià)在波段高位或者低位的變盤概率較大，通常黏合越緊密、均線黏合越多、持續(xù)時(shí)間越長，后市突破的力度越大。理由是：絕大多數(shù)情況下，不同時(shí)間的均線所代表的市場平均成本，其本身應(yīng)該是不同的。也就是說，相同或接近，是偶然的、暫時(shí)的；不同的，才是經(jīng)常的。
在上升趨勢初步形成后，因股價(jià)開始洗盤，此時(shí)5日、10日均線走平或下行、30日均線上行，然后三條均線黏合，這種情況下的K線形態(tài)往往是上升過程中的中繼整理形態(tài)或階段性頂部形態(tài)。那么到底是上升中繼還是階段性頂部呢？這取決于均線如何發(fā)散。如果“向上發(fā)散”，則大多是在上升中繼形態(tài)的基礎(chǔ)上展開新一波上漲行情，通常此時(shí)容易產(chǎn)生主升浪行情，或是波浪理論中的第3推動(dòng)浪。相反，如果“向下發(fā)散”，則謹(jǐn)防階段性頂部構(gòu)成。
在下跌過程中同樣是如此，如果5日、10日均線走平或上行、30日均線下行，然后三條均線黏合，這種情況下的K線形態(tài)往往是經(jīng)過階段性下跌之后的中繼形態(tài)或者底部形態(tài)。到底是底部還是下跌中繼，同樣取決于均線如何發(fā)散。如果“向下發(fā)散”，則屬于下跌中繼；如果“向上發(fā)散”，則屬于階段性的底部。
實(shí)例圖1-1，海隆軟件（002195）：該股從6月見底企穩(wěn)后，出現(xiàn)一波上漲行情，然后進(jìn)入洗盤調(diào)整。此后，隨著震蕩整理的持續(xù)，原先呈多頭排列的均線系統(tǒng)，漸漸靠攏幾乎黏合在一起，說明此時(shí)股價(jià)已進(jìn)入一個(gè)相對均衡的狀態(tài)。1月16日，莊家借助公司重大資產(chǎn)重組的利好而向上突破，均線系統(tǒng)出現(xiàn)向上發(fā)散，從而引起了一波“井噴”式行情，在20個(gè)交易日里股價(jià)漲幅超過250%。
實(shí)例圖1-2，北斗星通（002151）：該股見底后出現(xiàn)一波小幅反彈行情，然后進(jìn)入長時(shí)間的盤整走勢，此時(shí)5日、10日、30日以及60日均線相互纏繞在一起，基本形成黏合狀態(tài)。12月底，莊家洗盤結(jié)束后，開始向上發(fā)力，股價(jià)出現(xiàn)向上突破，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭發(fā)散，一波飄升行情立即展開。
通過上述兩個(gè)實(shí)例的分析，不難發(fā)現(xiàn)這樣的啟示，均線系統(tǒng)的黏合是股價(jià)突破之前的寧靜，預(yù)示股價(jià)將發(fā)生山崩地裂的走勢，一旦形成突破，就像脫韁的野馬開始瘋狂地奔騰了。投資者在實(shí)盤中遇到這種盤面現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)當(dāng)奮起直追，縱身躍上馬背體會(huì)一下騎馬的愜意。
二、均線系統(tǒng)收斂法
均線系統(tǒng)以常規(guī)技術(shù)參數(shù)（不要聽別人之言，故弄玄虛去修改技術(shù)參數(shù)，充當(dāng)技術(shù)分析專家），即5日、10日、30日、60日均線。
具體運(yùn)用方法：當(dāng)莊家吸籌時(shí)成交量逐漸放大，股價(jià)隨之上升，5日均線上穿10日均線之后，5日、10日又上穿30日均線，在整個(gè)均線系統(tǒng)形成多頭排列后，股價(jià)也有了一定漲幅，這時(shí)莊家自然要洗盤。洗盤時(shí)莊家一般會(huì)將股價(jià)打壓得很低，股價(jià)先后跌破5日、10日和30日甚至60日均線，使短期均線呈空頭排列，5日和10日均線持續(xù)走低。但由于是洗盤性質(zhì)，上升通道的中長期30日或60日均線一般不會(huì)受影響，仍然是處于向上或走平狀態(tài)。這時(shí)10日均線經(jīng)過前期的回落后與上升中的或走平的30日均線形成收斂狀態(tài)，在10日均線與30日均線收斂的過程中，回落的股價(jià)開始企穩(wěn)并逐步上穿收斂中的10日和30日均線。這時(shí)投資者就要注意了，一旦某天股價(jià)放量突破上方的60日均線，最好是以光頭陽線突破上方的60日均線，那么當(dāng)天收盤前就是最好的介入點(diǎn)。
實(shí)例圖2-1，中環(huán)股份（002129）：股價(jià)企穩(wěn)后出現(xiàn)小幅回升走勢，然后展開洗盤調(diào)整，股價(jià)回落到前期低點(diǎn)附近再次企穩(wěn)，疑似構(gòu)筑雙重底跡象。隨后，5日、10日均線與30日均線呈收斂狀態(tài)，5月14日股價(jià)放量突破60日均線，隨后股價(jià)短線有了不錯(cuò)的漲幅。這種方法經(jīng)過長期實(shí)踐后，總結(jié)歸納所得，其成功率非常高，中短線操作皆宜。之所以要兩根均線收斂后，放量突破60日均線再介人，是因?yàn)榻?jīng)過莊家長時(shí)間的洗盤后市場成本趨于一致，再放量突破60日均線，則說明莊家洗盤結(jié)束，各方面條件都已具備，真正的快速拉升或牛市行情上漲將要開始。這里只是提供一個(gè)思路和方法而已，在實(shí)盤中有很多這樣的例子，投資者不妨自我進(jìn)行總結(jié)，一定會(huì)發(fā)現(xiàn)其中的奧妙所在。
三、均線系統(tǒng)拐點(diǎn)法
關(guān)于均線理論，一般看得最多的就是均線的金叉和死叉，均線多頭和均線空頭，或者關(guān)注均線的斜率對K線的支撐和阻力，以及均線的平滑度對漲跌速度的影響，均線的這些特點(diǎn)固然重要，但對于漲跌方向和市場趨勢而言，“均線拐點(diǎn)”就顯得格外重要，當(dāng)市場重要的均線出現(xiàn)拐點(diǎn)后，原來的漲跌方向和運(yùn)行趨勢就會(huì)改變，此時(shí)就要改變原來的操作方向。
1，均線運(yùn)行中的一二三拐點(diǎn)
均線的運(yùn)行方向基本是由上升、下降、橫向組合而成，上升時(shí)就是上漲行情，下降時(shí)就是下跌行情，橫向時(shí)就是震蕩行情。在把握進(jìn)場時(shí)機(jī)時(shí)，就是要在均線出現(xiàn)拐點(diǎn)時(shí)順勢而為，一般在均線出現(xiàn)第一拐點(diǎn)時(shí)開始關(guān)注，出現(xiàn)第二拐點(diǎn)和第三拐點(diǎn)時(shí)都可以逢低做多并嚴(yán)格設(shè)置好止損。
均線從下降轉(zhuǎn)為上升的三拐：當(dāng)一條均線下降很久之后，隨后K線在低位筑底后大幅反彈，最終成功突破均線，然后均線的運(yùn)行方向就由原來的下降轉(zhuǎn)為上升，當(dāng)均線的角度從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)的時(shí)候，這里就稱為“均線拐點(diǎn)”，并定為均線的第一拐點(diǎn)。但是，只有當(dāng)均線出現(xiàn)第二拐點(diǎn)才能確定第一拐點(diǎn)。只要K線突破均線后能快速上漲脫離均線，才能帶動(dòng)均線以較大的斜率迅速上升，然后K線回調(diào)至均線之上，盤整后突破盤整平臺(tái)再次上漲，從而帶動(dòng)均線第二次上拐，但第二拐點(diǎn)的位置必須要明顯高于第一拐點(diǎn)的位置，這樣第一拐點(diǎn)就確立。反之，如果K線突破均線后一直不能快速脫離均線，一直壓在均線之上橫向盤整，后市將可能繼續(xù)下跌。
“一拐關(guān)注，二拐進(jìn)場，三拐加倉”。一般當(dāng)均線向上出現(xiàn)第一拐點(diǎn)后，都會(huì)有一個(gè)超短線的交易機(jī)會(huì)，上升速度和上漲幅度不盡相同，但上漲之后都會(huì)出現(xiàn)回抽均線的現(xiàn)象，以確認(rèn)突破的有效性。在K線回抽均線時(shí)，均線呈圓弧形上升，并不因K線回調(diào)而下拐，就會(huì)對K線產(chǎn)生較強(qiáng)的支撐作用，即使K線又跌破均線，也能很快收在均線之上并突破上一根K線的最高價(jià)。當(dāng)K線再次返身上漲時(shí)，就會(huì)帶動(dòng)均線出現(xiàn)第二拐點(diǎn)。當(dāng)均線出現(xiàn)第二拐點(diǎn)時(shí)，其實(shí)就是K線第一次回抽均線后又一波上漲行情的啟動(dòng)點(diǎn)，這是一個(gè)相對安全的做多位置；當(dāng)均線出現(xiàn)第三拐點(diǎn)，也就是K線第二次回抽均線，只要均線仍然保持較大的斜率向上發(fā)散，還可以逢低做多。但每次進(jìn)場的原則就是以小博大，因此，必須要嚴(yán)格設(shè)置止損，錯(cuò)了就要認(rèn)賠出局以避免大的虧損。
均線從上升轉(zhuǎn)為下降時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)三拐，盤面現(xiàn)象和研判方法與上述相反。
當(dāng)然，均線的運(yùn)行形態(tài)是千變?nèi)f化的，沒有絕對的固定形態(tài)，只不過相同的就是均線從一個(gè)方向轉(zhuǎn)到另一個(gè)方向，都先出現(xiàn)“均線拐點(diǎn)”，然后才可能確立方向的改變。均線的周期越長，出現(xiàn)“均線拐點(diǎn)”后的意義就越重要。K線圖的周期越長，出現(xiàn)“均線拐點(diǎn)”后的趨勢就越持久。在實(shí)盤操作中，可以從自己熟悉的某條均線（如20日、30日60日以及神奇數(shù)字21日、34日、55日等）出現(xiàn)的“均線拐點(diǎn)”，來把握市場趨勢拐點(diǎn)帶來的投資機(jī)會(huì)。
2，以21日均線為例，在把握波段拐點(diǎn)方面的簡要分析
21日均線出現(xiàn)的拐點(diǎn)，對于判斷趨勢非常重要，無論哪個(gè)周期的K線圖，當(dāng)K線成功突破21均線或有效跌破21日均線，21日均線出現(xiàn)了向上或向下的拐點(diǎn)，K線都會(huì)改變原來的運(yùn)行速度和運(yùn)行方向。在研究K線理論和均線理論時(shí)，很少有人注意K線運(yùn)行的速度和均線出現(xiàn)的拐點(diǎn)。速度決定力度，K線的運(yùn)行速度越快，漲跌的力度就越大，當(dāng)K線突破一條均線，K線的運(yùn)動(dòng)速度提升了一個(gè)級(jí)別，當(dāng)K線跌破一條均線，K線的運(yùn)動(dòng)速度降低了一個(gè)級(jí)別。21日均線是K線運(yùn)動(dòng)速度的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，只要成功突破21日均線或有效跌破21日均線，K線在運(yùn)動(dòng)速度上都會(huì)出現(xiàn)質(zhì)的轉(zhuǎn)機(jī)。用日線圖中的均線在判斷市場轉(zhuǎn)機(jī)和趨勢強(qiáng)弱時(shí)，主要就是以21日均線來判斷。
在下跌過程中，只要K線嘗試向21日均線上沖，就表示K線拒絕下跌，K線向21日均線上沖的次數(shù)越多，向上突破的可能性就越大。而K線每一次上沖21日均線，都會(huì)減緩21均線的下降斜率，當(dāng)K線成功突破21日均線之后，就表明K線的運(yùn)行速度又提升了一級(jí)隨后只有21日均線出現(xiàn)向上的“均線拐點(diǎn)”，市場將進(jìn)入上漲波段。在21日均線下降的斜率變得平緩后，尤其是macD指標(biāo)在低位走出圓弧底形態(tài)并形成金叉，當(dāng)K線成功突破21日均線，21日均線出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)，就有一定的上漲空間。隨后只要21日均線保持一定的斜率向上發(fā)散，市場就是強(qiáng)勢的。K線圖的周期越長，趨勢的持續(xù)性就越持久，上漲的空間就越大。
同樣，在上漲過程中，只要K線屢次向21日均線下探，就表示K線拒絕上漲，K線向21日均線下探的次數(shù)越多，向下跌破的可能性就越大。而K線每一次下探21日均線，都會(huì)減緩21日均線的上升斜率，當(dāng)K線有效跌破21日均線之后，就表明K線的運(yùn)行速度又降低了一級(jí)，隨后只有21日均線出現(xiàn)向下的“均線拐點(diǎn)”，市場將進(jìn)入下跌波段。在21日均線上升的斜率變得平緩，尤其是MACD指標(biāo)在高位走出圓弧頂形態(tài)并形成死叉，當(dāng)K線有效跌破21日均線，21日均線出現(xiàn)向下的拐點(diǎn)，就有一定的下跌空間。隨后只要21日均線保持定的斜率向下發(fā)散，市場就是弱勢的。K線圖的周期越長，趨勢的持續(xù)性就越持久，下跌的空間就越大。
在實(shí)盤操作中，用MACD指標(biāo)配合21日均線把握進(jìn)出時(shí)機(jī)，具有較好的效果。在上升趨勢中，只要MACD指標(biāo)已形成金叉，21日均線開始上拐，貼著21日均線逢低做多，把止損設(shè)置在21日均線之下的位置，止損的成本低，成功的概率高，上漲的空間大。在下降趨勢中，只要MACD指標(biāo)已形成死叉，21日均線開始下拐，貼著21日均線逢高做空，把止損設(shè)置在21日均線之上的位置，止損的成本低，成功的概率高，下跌的空間大。
實(shí)例圖3-1，金通靈（300091）：在下跌調(diào)整的末期，K線對21日均線多次發(fā)起攻擊，使21日均線下降斜率放緩。5月17日，K線向上突破21日均線的壓制后繼續(xù)上漲，帶領(lǐng)21日均線由下降狀態(tài)轉(zhuǎn)為上行狀態(tài)，形成第一拐點(diǎn)，同期的MACD指標(biāo)形成金叉，表明市場漸漸轉(zhuǎn)向強(qiáng)勢，此時(shí)投資者應(yīng)密切關(guān)注后市的變化。經(jīng)過一段時(shí)間的洗盤整理后，于7月22日K線再次向上突破，并帶動(dòng)21日均線上行，形成第二拐點(diǎn)，表明莊家洗盤換手結(jié)束，股價(jià)進(jìn)入新一輪上漲行情，此時(shí)可以積極跟進(jìn)做多，隨后股價(jià)出現(xiàn)牛市上漲行情，累計(jì)漲幅巨大。
實(shí)例圖3-2，百圓褲業(yè)（002640）：該股盤面也非常清晰，K線突破21日均線后，引領(lǐng)21日均線上行，構(gòu)成第一拐點(diǎn)。然后，經(jīng)過一段時(shí)間震蕩整理后，股價(jià)在3月5日再次向上突破，從而產(chǎn)生第二拐點(diǎn)，同期的MACD指標(biāo)在0軸上方紅柱加長，說明盤面處于強(qiáng)勢之中，因而是一個(gè)較好的買點(diǎn)。
