作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認(rèn)可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認(rèn)為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復(fù)操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時到來的風(fēng)險與機遇，也就是關(guān)注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
一、低位連續(xù)地量——地量頻現(xiàn)，底部臨近
股價經(jīng)過大幅度下跌后，跌幅逐漸收窄，成交量出現(xiàn)萎縮狀態(tài)，盤中交投持續(xù)低迷。經(jīng)過一段時間的持續(xù)地量，股價底部區(qū)域臨近，此時投資者介入抄底，風(fēng)險小，也往往買在一波行情的開始之前。
（1）形態(tài)形成原理
股價經(jīng)過一段時間的大幅下跌后，做空動能逐步釋放，逐步出現(xiàn)止跌趨勢。在這個過程中成交量極度萎縮，呈現(xiàn)地量狀態(tài)。說明股價走勢極度疲弱，場內(nèi)外觀望氣氛濃厚，地量暗示股價已經(jīng)臨近階段性底部。出現(xiàn)這種現(xiàn)象后，并不表示股價走勢會立即出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。股價后期走勢能否形成反彈或反轉(zhuǎn)走勢，由場外持續(xù)介入的資金量和盤中拋壓來決定。只要場外抄底資金介入，盤中做多力量就會開始聚集，成交量由萎縮的狀態(tài)逐漸放大，股價就會出現(xiàn)反彈或反轉(zhuǎn)走勢。
（2）操作要點
股價經(jīng)過大幅下跌后，出現(xiàn)連續(xù)地量的狀態(tài)，通常是判斷階段性底部比較可靠的參照指標(biāo)。當(dāng)出現(xiàn)這種走勢后，由于是在底部區(qū)域，股價走勢有反復(fù)，投資者不要急于入場抄底，可以先觀望做好準(zhǔn)備。
在量極度萎縮后又逐步開始放量階段時介入，此時接近股價拉升的時間窗口。當(dāng)股價站上5日均線且5日均線向上運行時，可適量介入，待漲勢確立后，再逐步加倉。
應(yīng)用實例——亞寶藥業(yè)（600351）的低位連續(xù)地量買點
圖1-1所示為亞寶藥業(yè)的走勢，該股經(jīng)過大幅度下跌，在這個過程中成交量出現(xiàn)了萎縮，12月22日股價收出明顯帶下影線的K線形態(tài)，創(chuàng)出新低8.47元。第二天股價跌勢轉(zhuǎn)緩，收出長上影線的陽線，表明下檔承接力強，股價結(jié)束了單邊下跌走勢。隨后的交易日，股價仍然保持成交量萎縮的狀態(tài)，但股價逐步攀升，先后站上5日、10日均線，這個階段出現(xiàn)這種形態(tài)，肯定是有主力資金介入。
1月7日，股價低開后放量沖高回落，當(dāng)日收出帶上影線的陰線形態(tài)，但當(dāng)日股價依然站在5日、10日均線上方。當(dāng)天出現(xiàn)的大量改變前期成交量連續(xù)萎縮的形態(tài)，隨后該股成交量相對前期有明顯放量，表明盤中有資金在積極做多。股價底部確立。此時入場參與操作，風(fēng)險也會非常小，這是買入股票的好機會。
圖1-2所示為亞寶藥業(yè)的走勢，從圖中就可以看到，股價大幅下跌后，股價出現(xiàn)連續(xù)地量形態(tài)，成交低迷。當(dāng)量能無法繼續(xù)萎縮時，表明盤中想拋售的，已經(jīng)拋售離場。剩余持股的投資者是堅定的死多頭，短期內(nèi)也不會拋售，盤中拋壓輕。抄底資金介入，逐步拉抬股價站上5日、10日均線，隨后成交量放大，股價開始出現(xiàn)上漲行情。
應(yīng)用實例——金瑞科技（600390）的低位連續(xù)地量買點
圖1-3所示為金瑞科技的走勢，該股股價從高位經(jīng)過大幅下跌，成交量萎縮，連續(xù)地量狀態(tài)表明進入階段性底部。12月22日成交量放大，連續(xù)地量后放量，是走勢即將轉(zhuǎn)變的標(biāo)志。第二天股價收出十字星形態(tài)，隨后股價放量向上攀升，底部確立，股價進入上漲行情。
圖1-4所示為金瑞科技的走勢，該股股價連續(xù)地量后出現(xiàn)相對的放量態(tài)勢，尤其是收出十字星的形態(tài)，是明確的見地信號。見到持續(xù)地量，跌勢減緩，投資者可逐步建倉，坐等上漲行情到來。
二、連續(xù)縮量回調(diào)——機會暗藏，大膽進入
股價經(jīng)過一段時間的上漲，在上升通道中達到一定上漲幅度后股價呈現(xiàn)出整理走勢。股價雖然回調(diào)下跌，但成交量始終縮量。在上漲途中出現(xiàn)這種走勢通常都是主力在洗盤，投資者可以在縮量回調(diào)過程中尋找機會介入，等待主力震蕩洗盤后升股價。
（1）形態(tài)形成原理
股價經(jīng)過前期上漲，隨著盤中獲利籌碼的增多，投資者持股意愿不斷降低，盤中積累的獲利籌碼隨時會兌現(xiàn)離場，這將增加主力的控盤成本，提高做盤風(fēng)險。主力往往會在股價進入快速拉升階段前清洗這些籌碼。
股價拉升到一定幅度，上漲動力減弱，同時缺少主力的熱情參與，成交量縮小，出現(xiàn)回落整理走勢。看似行情接近階段性高點，部分投資者對走勢失去信心而紛紛拋售離場。
經(jīng)過一段時間整理后，主力又開始拉升，股價將開始新的拉升行情。投資者在股價上漲過程中看到縮量整理走勢就要引起關(guān)注，只要股價還處于上升通道內(nèi)，縮量調(diào)整期間沒有大量主動性賣盤涌現(xiàn)，投資者就可在股價回探均線獲得支撐時介入。
（2）操作要點
投資者要介入股價縮量回調(diào)走勢，必須是在上漲通道中。雖然上漲走勢減緩，但縮量回調(diào)過程中，成交量必須縮量，股價下探不能跌破60日均線，即使跌破也要快速拉回，否則就是一波探底下跌行情。
應(yīng)用實例——大有能源（600403）的連續(xù)縮量回調(diào)買點
圖2-1所示為大有能源的走勢，從圖中可以看到，該股經(jīng)過一波上漲走勢后，量能逐步縮量，股價連續(xù)收陰線回調(diào)。
1月8日起連續(xù)3個交易日股價縮量收出小陰線，呈現(xiàn)窄幅整理，但仍然受到10日均線支撐。經(jīng)過幾個交易日整理后，股價放量突破整理平臺繼續(xù)攀升。1月29日起股價再度出現(xiàn)連續(xù)縮量回調(diào)走勢，5日均線和10日均線逐漸交叉，有向下運行的趨勢。此時股價經(jīng)過大幅上漲，又出現(xiàn)這種連陰走勢，看似上漲行情接近尾聲。此時股價20日均線始終向上運行，股價跌破20日均線也很快拉回。經(jīng)過7個交易日股價再度放量站上5日均線，隨后成交量放大，股價再度拉升。
應(yīng)用實例——江淮汽車（600418）的連續(xù)縮量回調(diào)買點
圖2-2所示為江淮汽車的走勢，股價經(jīng)過前期拉升后，在12月12日當(dāng)天沖高回落收出近似十字星的小陽線。隨后股價上漲動力減弱，出現(xiàn)調(diào)整。
12月25日股價放量收出帶有下影線的陰線形態(tài)后，股價出現(xiàn)了連續(xù)縮量下跌的走勢。股價在隨后的調(diào)整走勢中跌破20日均線，5日、10日均線和20日均線形成死叉，從盤面上看股價即將開始階段性下跌。然而當(dāng)股價下探至60日均線時獲得支撐，成交量也同步放大，股價放量拉升突破了均線系統(tǒng)，是明顯的買入機會。
圖2-3所示為江淮汽車的走勢，從圖中可以看到，該股經(jīng)過一波縮量調(diào)整走勢后，在60日均線附近獲得支撐。
2月13日當(dāng)天該股放量突破均線系統(tǒng)的壓制。隨后股價依托均線系統(tǒng)逐步向上攀升，走出一波上漲行情。當(dāng)股價上漲幅度并不大的前提下出現(xiàn)連續(xù)縮量下跌的走勢，通常是主力在洗盤，投資者應(yīng)該給予關(guān)注，尋找機會介入。
應(yīng)用實例——千金藥業(yè)（600479）的連續(xù)縮量回調(diào)買點
圖2-4所示為千金藥業(yè)的走勢。股價在連續(xù)收陰下跌過程中，始終縮量。股價在前期低點形成的支撐線上得到支撐，放量站上5日均線。隨后股價依托5日均線經(jīng)過一番震蕩整理過程后放量拉升。股價走勢表明股價縮量下跌過程是主力在洗盤，而不是主力出貨。
如果盤中下跌是主力出貨，那成交量應(yīng)該是放出大量，而且后市股價也無法維持上漲趨勢。此處連續(xù)縮量回調(diào)既然是為了震倉洗盤，那么股價還會走出新的上漲行情。
成交量指標(biāo)常用設(shè)置：
10日均量線表示兩周持續(xù)成交量，配合5日均量線使用，時間距離短，不能真實地反映出量能階段性變化，容易造成激進和冒險。建議使用20日均量線配合5日均量線，能更穩(wěn)定顯示出資金進入和流出，比使用10日均量線更有研判價值。
三、均量線金叉——機會出現(xiàn)，積極把握
均量線反映市場內(nèi)某段時間的平均交投情況。當(dāng)個股在低位區(qū)域止跌企穩(wěn)，股價逐漸攀升時，如果出現(xiàn)5日、20日均量線金叉，配合其他指標(biāo)構(gòu)成見底回升信號的態(tài)勢，就表示上漲行情剛剛啟動，投資者可以大膽買入。
（1）形態(tài)形成原理
股價經(jīng)過長期下跌后逐步開始筑底，隨著抄底資金介入，股價開始出現(xiàn)攀升走勢，股價重心逐步上移。隨著做多力量不斷聚集，成交量持續(xù)放大，5日均量線上穿20日均量，同時股價5日價上10日均價線，macD指標(biāo)DIF線上發(fā)DEA線，這是股價即將上漲的典型標(biāo)志。投資者面對這種情形，就要積極把握機會，大膽入場。
（2）操作要點
目前市場中的資金量經(jīng)過充分地擴充，資金存量巨大，均量線起伏頻繁，如果用單一均量線指標(biāo)捕捉買點，很容易誤入陷阱或介入縣花一現(xiàn)的股價上漲走勢。
在低位區(qū)域股價均量線、均價線和MACD線同時出現(xiàn)金叉后介入。如果投資者沒有及時建倉，也可以當(dāng)股價回探10日均線附近時趁機吸納。
應(yīng)用實例——陜鼓動力（601369）的均量線金叉買點
圖3-1所示為陜鼓動力的走勢，該股經(jīng)過連續(xù)下跌后，在低位區(qū)域收出十字星形態(tài)，之后股價開始止跌，底部確立，股價出現(xiàn)級慢上漲，成交量也開始放量。
2月25日股價5日均量線上穿20日均量線，5日均線上穿10日均線，MACD指標(biāo)DIF線上穿DEA線，這是股價即將上漲的標(biāo)志。接下來的兩個交易日股價縮量調(diào)整，但沒有跌破5日均線。3月2日股價放量沖高回落后，股價逐步攀升走出上漲行情。
應(yīng)用實例——東風(fēng)股份（601515）的均量線金叉買點
圖3-2所示為東風(fēng)股份的走勢。該股經(jīng)過連續(xù)下跌，在底部盤整后上拉。當(dāng)天收盤股價收出十字星形態(tài)。隨后股價開始向上攀升，成交量也逐漸放量。經(jīng)過一段時間攀升，股價5日均量線上穿20日均量線，5日均線上穿10日均線，MACD指標(biāo)DIF線上穿DEA線，表明股價走勢出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，這是明顯的買入信號。接下來的幾個交易日股價縮量調(diào)整，謹(jǐn)慎的投資者可以在股價回探10日均線獲得支撐時再入場。
圖3-3所示為東風(fēng)股份的走勢，從圖中可以看到，該股在上漲通道中經(jīng)過一段時間不斷攀升，上漲動力逐漸減弱。股價的5日均線和10均線逐漸靠攏，MACD指標(biāo)柱形圖紅柱線逐漸縮小，成交量能也出現(xiàn)持續(xù)縮小的狀態(tài)，這標(biāo)志股價短期內(nèi)走勢將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，投資者應(yīng)清倉離場或減倉操作。
3月16日股價放量沖高回落形成階段性高點，隨后股價出現(xiàn)震蕩走勢。投資者可先減倉或離場觀望，待股價走勢轉(zhuǎn)好后再介入，提高資金利用率。經(jīng)過一段時間整理，股價連續(xù)縮量收出十字星形態(tài)，這是趨勢即將反轉(zhuǎn)的信號。
隨后5日均量線上穿20日均量線，MACD指標(biāo)的DIF線上穿DEA線，均線系統(tǒng)短、中期均線出現(xiàn)金叉，這是明顯的買入信號，這種情況下投資者應(yīng)該大膽介入，堅定持股。
參與縮量漲停走勢的注意事項：
如果個股在高位區(qū)域出現(xiàn)縮量漲停走勢，投資者要慎重操作，這很有可能是主力為出貨而在誘多。如果個股因利好消息刺激出現(xiàn)縮量漲停走勢，那么投資者就要認(rèn)真分析這個消息是否能構(gòu)成實質(zhì)性利好，然后再決定是否要入場參與操作。
