總結(jié)來看，在市場上輸錢主要有三個因素。其一是無知，其二是想知道更多，其三是控制不了自己。第三個因素是個人的主觀因素，第二個因素則是第一個因素的對立面。
如果我們把視野拉長遠些，做投資就會很簡單，只用研究宏觀經(jīng)濟、上市公司質(zhì)量、股市供求關(guān)系就可以了；將視野拉短些，做投機就更簡單，只用研究K線（或分時圖）、均線、成交量、時空平衡就可以了；將視野取中，做波段交易也簡單，只用研究趨勢、均線、成交量、人氣就可以了。
唯獨短、中、長線都想把握，大小變動都想弄清原因的人，最受苦受累，且得不償失。勤研究和會賺錢是兩碼事，中間需要掌握一個度，需要化繁為簡，量力而行。
在投機市場中，什么是專業(yè)投機者呢？并不是職業(yè)投機者，大機構(gòu)中同樣充斥者大量業(yè)余選手，賣菜的大媽也同樣可以成為專業(yè)投機者。
我們認(rèn)為專業(yè)投機者和業(yè)余投機者的主要區(qū)別就是：概率化思維。
在真正解釋這個概念前，讓我們來看看常見的虧錢者的行為特征。
現(xiàn)象一：認(rèn)為A投資品基本面很好，會到30塊，現(xiàn)在才15塊，于是買入。隨后價格下跌，依然堅持自己的看法，并想辦法籌集更多的資金補倉，不幸的是，價格繼續(xù)重挫，終于發(fā)現(xiàn)原來好的基本面里出現(xiàn)了之前忽略的問題，忍無可忍一砍了之。此常見所謂價值投資者和比較有“主見”的投機者。
現(xiàn)象二：認(rèn)為A投資品會漲，所有技術(shù)指標(biāo)都顯示要漲，買入后下跌，“噢，肯定是主力想洗盤”，繼續(xù)不動。可惜主力持續(xù)“洗盤”直到洗到山腳下，也不停。這常見為一些老手，當(dāng)然是半瓶水的老手，常將“主力”這個單詞掛在嘴邊者。我們說我們就是主力，你信嗎。
現(xiàn)象三：根據(jù)某理論，A將漲到多少多少。買入后不漲，“噢，理論上顯示一定會漲到多少的，怎么可能漲不到呢？”抱牢，結(jié)果一直抱到和坐牢差不多。
現(xiàn)象四：隔壁王小二的表弟的小舅子有內(nèi)線消息，說A會漲100%，結(jié)果，很多人都遇到過，就不多說了。
現(xiàn)象五：10塊買入A，漲到11，差不多了，賣掉；怎么還繼續(xù)漲？12再買，跌到11。唔，不對，趕快賣了；過兩天，怎么又漲回去了呢？12.5再買，倒霉，一買就跌，12.3再賣，又是假突破；反復(fù)幾次，初始利潤早就變成虧損了。
諸如此類的事情，每天都在不同的地方上演，結(jié)局多是類似的。其實，歸結(jié)下來，這些虧錢的交易者都有共同特點：認(rèn)為一定會怎么怎么樣，好像自己是個神一樣。一如現(xiàn)在市場上充斥著的大量神棍，預(yù)測明天會漲還是會跌，預(yù)測明天會漲（跌）多少。一旦偶爾對一次，馬上信心膨脹，下次繼續(xù)猜測，越猜銀子越少。
其實，投機市場既是有規(guī)律的又是隨機的，但問題是規(guī)律和隨機是混在一起的，往往很難準(zhǔn)確區(qū)分，用專業(yè)的話說：叫有偏隨機分布，即分形。通俗點講，投機市場是有規(guī)律的，但不是簡單重復(fù)規(guī)律的，幻想通過一兩個神準(zhǔn)的指標(biāo)之類的東西就成為投機大贏家是不現(xiàn)實的。
專業(yè)投機者從來不認(rèn)為自己是必然對的，他們也有預(yù)測但并不一定就完全以預(yù)測為準(zhǔn)，他們相信他們會出錯，這很正常，因為投機活動本就不是百分百肯定的事情，即使是大概率事情，也一樣可能會出現(xiàn)不同結(jié)果。
比如，頭肩底一般是底部形態(tài)特征，但一樣會有不少的頭肩底形態(tài)最后變成了下跌中繼形態(tài)；圓弧頂也經(jīng)常變成了上漲中繼。正是有自己不一定是對的思維模式，專業(yè)投機者往往對未來走勢不抱有成見，不要求市場一定按照自己的頭寸方向來運行，也就是我們常常說的，不讓屁股來決定腦袋。
在進場之前，專業(yè)投機者都會對頭寸可能的最大風(fēng)險進行評估，并制定相應(yīng)策略，如果市場運行的對頭寸有利，他們會微笑著收獲利潤，并對市場道聲“謝謝”，因為他們明白這次賺錢部分是市場運氣照顧的結(jié)果；當(dāng)市場運行對頭寸不利的時候，他們也會坦然接受現(xiàn)實，并按預(yù)先制定好的策略退出這次不那么愉快的交易，因為他們明白，這一樣是交易的一部分，是贏利的成本而已。
簡單的講，專業(yè)投機者始終采取客觀有效的策略來進行交易，并對任何一筆交易保持者概率化思維，不拘泥于任何固定的一方，對交易結(jié)果始終存在對和錯兩種可能保持足夠的開放性，并且以此擬訂相應(yīng)的交易策略。
比如，如果頭寸出現(xiàn)什么情況，就在什么位置加倉、什么位置減倉，什么位置清倉，倉量的大小等做好相應(yīng)的對策，這樣在出現(xiàn)任何情況下，都可以做到從容應(yīng)對，避免了虧錢的主要因素——單向思維。保持概率化思維最大的好處就是始終能夠用中性態(tài)度來對待頭寸，通過交易系統(tǒng)擬合市場的獲勝概率部分來獲取穩(wěn)定的贏利。一旦接受了概率化思維的觀點，投機頓時變得簡單起來，即使是最簡單的交易系統(tǒng)也可以產(chǎn)生意想不到妙處。
底部讓一點，頭部讓一點，“炒股好比吃甘蔗只取中間一截”，這是炒股中必須遵守的一條最重要原理。因為沒有人能夠事先預(yù)測頭部和底部。寧可同步，事后看出來以后再行操作。
往往在牛市里今天這樣的走勢過后明天都是一個大震蕩讓你割肉，接著大盤就見底井噴，叫你再去瘋狂追高！
股市的魅力是具有不確定性，既然趨勢中間的一段，最容易被確定和把握，做足自己最有把握的這一段就是高手們賺錢最重要的一個秘訣。
股市短線的波動是最不確定的。多做，多錯。耐心等待自己能夠確定和把握的買賣點，需要等待戰(zhàn)機。買賣的戰(zhàn)機，比你選擇介入的品種更加重要。
下跌空倉等待買點出現(xiàn)，需要耐心。
上長滿倉持股等待賣點，需要信心。
減少交易，修煉耐心才能修成正果。短線操作的要點，其實就是等待階段性高點出現(xiàn)時賣出；等待階段性低點出現(xiàn)時買入。
買進股票的方法有很多種，而老練股民使用的方法只有兩種，逢低接，轉(zhuǎn)強買。其實，是指左側(cè)交易和右側(cè)交易。
第一，所謂左側(cè)交易，是指股價跌到足夠便宜，價格遠遠低于其內(nèi)在價值。眾所周知，在一個下跌的趨勢中，股價往往跌了還會再跌。這時，需要有對上市公司和大盤的位置有一個很深刻的理解和把握，同時，也需要設(shè)好止損位。中長線價值投資者通常喜歡做左側(cè)交易。
第二，右側(cè)交易，即股價筑底回升時再買進，這是初學(xué)者比較容易掌握的操作方法。這種方法，你不需要研究基本面。也不容易被深度套牢。這個方法簡單易行。所謂完整交易，每一波段中，按右側(cè)買進，再按右側(cè)賣出。按左側(cè)買進，再按左側(cè)賣出。
總之跟隨趨勢買賣，有以下的忠告：
（1）當(dāng)市勢向上的時候，追買的價位永遠不是太高。
（2）當(dāng)市勢向下的時候，追賣的價位永遠不是太低。
（3）在投資時謹(jǐn)記使用止損以免招巨損。
（4）在順勢買賣，切忌逆勢。
（5）在投資組合中，使用去弱留強的方法維持獲利能力。
至于入市點如何決定，在趨勢確認(rèn)后才入市是最為安全的。
總結(jié)：不管你做什么側(cè)的交易，短線遠遠不如中線。右側(cè)比左側(cè)更容易把握。左側(cè)交易必須設(shè)立止損。右側(cè)交易設(shè)立止盈。
十分注重紀(jì)律，順著當(dāng)時的主趨勢而走，并嚴(yán)格遵守把損失降到可以承受的范圍。錯誤：逆著主趨勢而操作，而且沒有認(rèn)真限制不利倉位發(fā)生的損失。相反的，他們很快就平掉賺錢的倉位，任令損失愈滾愈大。
從事投機性操作，交易者應(yīng)有破釜沉舟的打算，愿意犧牲逆勢操作的賠錢倉位，保全順勢經(jīng)營的賺錢倉位。緊抱和保衛(wèi)賠錢倉位并沒有什么道理，以同樣多的錢，可以拿去保衛(wèi)和增加賺錢的順勢倉。
有順勢倉，你就處于優(yōu)勢。應(yīng)采取攻擊性的策略求取大贏。這種情況下，你就抱緊不放，跟著主趨勢走，不必急著獲利了結(jié)，賺取蠅頭小利。
如果抱的是逆勢倉，你便處于守勢，如能全身而退，不發(fā)生損失，那就是萬幸了。硬要等著趨勢反轉(zhuǎn),對你有利，讓你大賺，那未免癡心妄想，太沒道理。如果你能打開，不賠不賺，那就趕緊收拾倉位出場。
順勢倉位賺錢的幾率比起一廂情愿，不利的情況，獲利機會要高出許多。
想盡了辦法，只往主趨勢所走的方向建立倉位。可是市場波動激烈，哪能次次如愿？再說，你建倉的時候，可能是順著大勢所趨，等到建好，才發(fā)現(xiàn)趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)，這種情形可以說屢見不鮮。碰到這種情況，最好的做法是盡快平倉退場，把虧損降到最低。
可是還有一種情況，那就是等你平倉出場，市場有馬上轉(zhuǎn)回原來的走勢，顯示你平倉之舉為不明智的做法。這種情況自然叫人吐血，可是我們不妨把它看做是這樣游戲的風(fēng)險之一，你可以學(xué)著適應(yīng)它。
即使退出得太早，你還是有機會帶著清晰的頭腦，再伺機進場，找個更有利的機會。這個機會對你順勢倉的利潤有利，也是你應(yīng)該把全副心神和資金關(guān)注的地方。
我們要懂得投資交易的成功要學(xué)“馬拉松”，而不學(xué)“百米跑”。在這場曠日持久的比賽中，獲取最終成功靠的不是“哪種方式賺錢速度最快”，而靠的是“哪種方式賺錢最穩(wěn)”。
當(dāng)你賺錢時，心情是愉悅的，你迫不及待地想繼續(xù)交易。當(dāng)你跟隨大眾（不是預(yù)測指大眾行為），或根據(jù)新聞、消息或技術(shù)系統(tǒng)的單一信號交易時，你想繼續(xù)賺錢的想法必然伴隨著恐懼和焦慮心理。
為什么會這樣？因為你無法定義市場狀況，你無法像上次賺錢一樣做出正確的決定，所以你對下一筆交易是沒有把握的。
如果你不知道上一筆交易是如何賺錢的，那么很明顯你不知道這筆交易如何防止虧損。最終結(jié)果就是你會感到焦慮、沮喪、困惑和恐懼。當(dāng)市場讓你虧損時，你會感到無能為力，你不知道市場會如何波動。
如果交易者在任何市場狀況下都是依靠自己的，都會全力以赴，那么市場無法影響到這樣的交易者。要想做到這點，交易者首先要有能力定義并識別各種市場狀況。
承擔(dān)責(zé)任是很困難的事，這點我表示理解。我們所在的社會不重視個人成長，我們都不能容忍“犯錯”。我們從小就被告知犯錯會讓一個人變得渺小，我們也是這樣教育自己的小孩的，如果小孩犯錯了，我們就會嘲笑他們，所以我才這么說。嘲笑是不會讓一個小孩承擔(dān)責(zé)任的，如果小孩不愿意承擔(dān)責(zé)任，父母就會責(zé)怪他們沒有責(zé)任心。
接受自我才會承擔(dān)責(zé)任。當(dāng)你犯錯時，你可以評估一下你對自己的評價是積極的，還是消極的，程度如何，這樣就能知道你的自我接受程度。評價越消極，你就越不想承擔(dān)責(zé)任，你就想回避痛苦，你就會害怕犯錯。然而，你越是接受自己，你就越積極，你就越有能力總結(jié)經(jīng)驗，你不會有恐懼感。你越是接受自己，你就越不會回避某些信息，你就更容易學(xué)習(xí)并成長。
在市場中你要自己負(fù)責(zé)，才能有效地交易。如果你總是受某些外在的和內(nèi)在的事物影響，而你又不了解這些事物，你如何能學(xué)會交易？因為你的行為是神秘的，所以市場行為看起來也是神秘的。因為你不知道下一步該怎么辦，所以你會一直處于困惑、焦慮和恐懼的狀態(tài)一一這種心理狀態(tài)容易導(dǎo)致你迷信。
因為你是推動股價的中堅力量，了解自己就是了解市場。如果你不了解自己的內(nèi)部力量，你又如何去了解大眾的力量呢，你又如何從大眾身上賺錢呢？當(dāng)你明白了內(nèi)部力量會影響你的行為，當(dāng)你自己承擔(dān)了責(zé)任時，你就會明白其他交易者的行為方式了。
當(dāng)你能控制自己的時候，你就能看見其他交易者不能控制自己的時候就像韭菜一樣被割了。當(dāng)你脫離了大眾心理的時候，當(dāng)你不再是韭菜的時候，你就不會被割了。此時你能更加了解大眾心理，預(yù)測到大眾的下一步行為，這樣你就可以盡量利用你的優(yōu)勢了。這樣你就能了解大眾了，當(dāng)然了，你更了解自己。在成功的道路上，自己制定規(guī)則，自己負(fù)責(zé)，這只是第一步。你明白必須要制定規(guī)則，你也制定了規(guī)則，然后你又會失望地發(fā)現(xiàn)遵守規(guī)則太難了。
