50ETF期權(quán)不像股票，是不包含印花稅的，期權(quán)手續(xù)費(fèi)用主要是中國(guó)結(jié)算費(fèi)以及交易所的經(jīng)手費(fèi)，兩個(gè)加起來(lái)成本一塊多，再根據(jù)不同券商開戶疊加的手續(xù)費(fèi)成本，大概每張?jiān)?-7元的交易手續(xù)費(fèi)。
來(lái)源：財(cái)順期權(quán)
50ETF期權(quán)交易最多要多少錢？
上證50ETF期權(quán)入金的要求是根據(jù)合約的價(jià)格來(lái)的，而合約的價(jià)格代表著合約的價(jià)值狀態(tài)，合約的價(jià)值由內(nèi)含價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。因此有的合約要四五千才能入金，持倉(cāng)量最多的合約是三五百塊錢就能買入，其中最便宜的合約只要幾十塊錢甚至幾塊錢就能持有的。
前面我們也說(shuō)了“合約的價(jià)格代表著合約的價(jià)值狀態(tài)，合約的價(jià)值由內(nèi)含價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成”。其中所謂的合約內(nèi)含價(jià)值指馬上行權(quán)時(shí)的收益，其計(jì)算方式是市價(jià)和執(zhí)行價(jià)格兩者的差，如果是認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是由于市價(jià)減去執(zhí)行價(jià)格，如果是認(rèn)沽期權(quán)就相反。
但由于各合約都是按照行權(quán)價(jià)格的不同來(lái)設(shè)置的，所以各合約的內(nèi)含價(jià)值也會(huì)不同，如果我們不考慮時(shí)間價(jià)值，那么期權(quán)的內(nèi)含價(jià)值越大的價(jià)格自然就越貴。
至于合約的時(shí)間價(jià)值主要是因?yàn)橛行陂L(zhǎng)短的而產(chǎn)生的，一般離到期日越遠(yuǎn)的合約時(shí)間價(jià)值會(huì)越高，所以在不考慮內(nèi)在價(jià)值的情況下，到期日越遠(yuǎn)的合約權(quán)利金價(jià)格自然就會(huì)越高。
同樣期權(quán)之所以會(huì)有時(shí)間價(jià)值，是因?yàn)殡x到期日越久的合約所產(chǎn)生的不確定性會(huì)越高，那么期權(quán)持有者的盈利機(jī)會(huì)就越多，但同時(shí)期權(quán)買方的損失是有限的，因此時(shí)間價(jià)值就成為對(duì)賣方風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。
以上就是決定期權(quán)價(jià)格的根本原因，在具體合約選擇中，從內(nèi)在價(jià)值的角度來(lái)看，我們應(yīng)該選擇平值合約為主，因?yàn)槠涑杀尽C(jī)會(huì)都比較適中，從時(shí)間價(jià)值的角度來(lái)，我們應(yīng)該盡量避免離到期日特別近的合約，因?yàn)檫@時(shí)候時(shí)間價(jià)值衰減的比較快，需要有較大的波動(dòng)才能產(chǎn)生盈利。
