量化交易的可怕甚至說恐怖之處，師爺跟兄弟們叨叨看，當(dāng)然，最后也會告訴一下量化交易的一些改進(jìn)或者弱點(diǎn)。
量化投資是指借助統(tǒng)計學(xué)、數(shù)學(xué)方法，運(yùn)用計算機(jī)從海量歷史數(shù)據(jù)中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”策略，并紀(jì)律嚴(yán)明地按照這些策略所構(gòu)建的數(shù)量化模型來指導(dǎo)投資，力求取得穩(wěn)定的、可持續(xù)的、高于平均的超額回報，并在很大程度上用計算機(jī)自動化交易來實現(xiàn)投資的一種投資方式。
- 精力無窮
量化交易是程序員通過交易模型在不斷分析和測算數(shù)據(jù)，不單單是交易數(shù)據(jù)，還包括研究報告、公告、新聞包括社區(qū)、股吧、微博等閱讀和提取。
人工看盤盯盤復(fù)盤的精力是有限的，相關(guān)結(jié)果的數(shù)據(jù)都要手工記錄下來，整理成明天的交易計劃。量化交易模型設(shè)置好以后，不僅時間上要節(jié)省，而且結(jié)果一目了然，交易計劃明確可執(zhí)行，甚至已經(jīng)基于這類交易模型做出回測結(jié)果及盈利概率。關(guān)鍵是復(fù)盤數(shù)據(jù)量化交易是24小時在運(yùn)行的，只要不斷電這個家伙就在工作喲。
人工閱讀研究報告、公告、新聞等不僅在效率上較低，而且在提取要點(diǎn)、摘要觀點(diǎn)等方面需要經(jīng)驗極其豐富并花費(fèi)大量的時間和精力。量化交易程序員設(shè)定好研究閱讀和提取模型后對大量的研報進(jìn)行24小時無間斷地處理，可以不知疲倦地進(jìn)行工作，量化交易程序整理好需要的數(shù)據(jù)供交易員調(diào)取。
- 無情緒
選股策略上，量化交易可以通過量化擇時、量化選股、因子分析、事件驅(qū)動等N種量化模型選股，量化交易模型可以通過測算所有交易因子賺錢的概率進(jìn)行因子調(diào)取應(yīng)用和及時調(diào)整。
交易策略上，量化交易可以根據(jù)交易模型理性分析和判斷，完整地執(zhí)行止盈和止損，無情緒地進(jìn)行下一條交易，避免人性的恐慌、貪婪、畏懼。
彼得林奇曾經(jīng)就說過，投資是反人性的事。當(dāng)把人性的弱點(diǎn)通過計算機(jī)量化交易模型來進(jìn)行操作的時候，成功的概率就要大許多。
- 自主學(xué)習(xí)
現(xiàn)在普遍的量化交易都有自主學(xué)習(xí)的策略，就是宣傳上的AI人工智能自主學(xué)習(xí)。
這個自主學(xué)習(xí)的能力是什么？
可以通過回測出該股票現(xiàn)在這個買點(diǎn)的歷史數(shù)據(jù)年化收益率，讓你立刻知道什么樣的股票型態(tài)？什么樣的主力資金流入的股票？什么樣的點(diǎn)位買入、止盈、止損？才能達(dá)到遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越大盤指數(shù)漲幅的年化收益率？然后可以挑選收益率更高、回撤更少、更理想的策略，組合成超級收益率策略進(jìn)行實盤交易。
那是怎么自主學(xué)習(xí)的？
量化交易系統(tǒng)通過數(shù)據(jù)回測和分析，找到了更好的盈利模型后，就會向該類型的數(shù)據(jù)進(jìn)行自主挖掘，通過對該類型的數(shù)據(jù)挖掘后統(tǒng)計出可能更高收益的交易模型并進(jìn)行數(shù)據(jù)回測和分析，修正，完成整個自主學(xué)習(xí)的過程。
人工智能植入到股票交易中，在A股的交易中已經(jīng)開始展露出一定實力。
- 自動化交易
人工下單可能速度慢，量化交易機(jī)構(gòu)一般有自己的交易專線，甚至通過計算機(jī)大量的交易單來獲取穩(wěn)定的收益。
自動化交易單位時間內(nèi)處理的交易單量可能上萬筆，一個交易員一天最多能下單交易應(yīng)該是有上限的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)到不到算機(jī)自動化交易的。
同樣也避免了人工下單可能造成的烏龍指等可能性。
- 強(qiáng)大的團(tuán)隊
就上面那些也就算了，我們小散們努力一點(diǎn)就行，或許也能拼得過。
當(dāng)最強(qiáng)大腦們集合在一起想辦法收割小散的時候，是不是有點(diǎn)后脊發(fā)麻的感覺？
我看了很多管理規(guī)模200億以上的量化交易團(tuán)隊，大部份是清北甚至歐美留學(xué)數(shù)學(xué)博士、計算機(jī)科學(xué)家、量化行業(yè)專家不乏華爾街頂尖量化團(tuán)隊歷練歸來的。
還有，某量化機(jī)構(gòu)還花10億以上的資金用來購置量化交易的設(shè)備提升運(yùn)算能力，能更快更精準(zhǔn)地捕捉到任何一個交易機(jī)會。
小散們是不是都要哭了？
師爺，那我們是不是沒有任何機(jī)會了？量化交易有啥弱點(diǎn)不？
量化交易是區(qū)別于傳統(tǒng)的交易方式的最大特點(diǎn)在于，是通過大量數(shù)據(jù)分析進(jìn)行選股和交易的。數(shù)據(jù)來源一般有兩種，一種是純粹的大腦里面的想法，這個很難量化或者形成統(tǒng)計數(shù)據(jù)，一般就是市場調(diào)查數(shù)據(jù)之類的；另一種就是通過過往的數(shù)據(jù)產(chǎn)生的算法數(shù)據(jù)。
那細(xì)心的兄弟可能發(fā)現(xiàn)了，數(shù)據(jù)分析是基于過去已經(jīng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析呀，不能直接用于未來的判斷呀。
那量化交易在市場的反應(yīng)的作用就是助漲助跌。
所以，2021年很多量化機(jī)構(gòu)的超額收益出現(xiàn)一些分化的原因就在于此。目前市場的成交量中應(yīng)該已經(jīng)有25%甚至更多來自于量化交易。
當(dāng)然人機(jī)結(jié)合才是收益更高的方式，相信在不遠(yuǎn)的將來，有一些量化機(jī)構(gòu)會通過這種方式為投資者獲得更高的收益。
以上僅為師爺講解量化交易之需，不作為投資參考，請謹(jǐn)慎應(yīng)用，不要盲目投資。
