先講個故事：超短線投資、趨勢投資、價值投資、周期股投資四個牛人走到了一起，誰也不服誰，大家都認(rèn)為對方的投資方法太差，自己的投資方法非常牛，互相吵個不停，但是他們其實都從股市中賺到了錢。
其實這個問題鄧公在60年代就給出過經(jīng)典論點，黑貓白貓論，即大家熟知的話：不管黑貓白貓，能捉老鼠的就是好貓。無論在你用什么方法，能在股市上賺錢就是好方法。股市上的各種交易方法，就好像江湖上各門各派，他們各有所長，也各有千秋。
很多人大概知道股市中有很多方法論，并不知道這些方法論其實也是具備一定適用性的，更不是說什么樣的人都適合的，對于多數(shù)人可能走了彎路就要在股市中交很多學(xué)費(fèi)，更有無數(shù)人在股市中追漲殺跌，渾渾噩噩，完全沒有自己的交易體系和交易邏輯。今天我將花費(fèi)一篇文章仔細(xì)將股市中幾種重要的交易方法簡單介紹一下.。
一、超短線投資
超短線投資首先最重要的是什么，一定要有充裕的時間和旺盛的精力，超短線要花大量的時間用來看盤，不一定是交易時間內(nèi)，在非交易時間，超短線也要每天翻閱大量的K線圖，觀察各類技術(shù)指標(biāo)，通過量價關(guān)系，股價走勢中提取有價值的信息，對市場情緒要有非常好的把握，來判斷買入和賣出的時機(jī)，每天要辨別大量的技術(shù)信息，判斷大資金的動向。確實，多數(shù)超短實戰(zhàn)派是很少了解消息面，政策面的信息，他們更關(guān)注資金面和股市情緒。時間短、決策快、波動劇烈。這種交易模式特性就決定了，肉體和精神上的強(qiáng)度雙高是家常便飯。我認(rèn)為短線交易最重要的兩點是什么，紀(jì)律性和盤感。很多短線高手，都有非常多的戰(zhàn)法，他們雖然頻繁換股，但是從來不戀戰(zhàn)，他們是賽道和熱點的追隨者，海量的實盤交易鍛煉了他們的盤感，很多短線交易者經(jīng)常通過復(fù)盤妖股，去摸索其中的規(guī)律，通過摘選歷史數(shù)據(jù)盲選各種股票去判斷股票的短期走勢，然后用真實走勢去驗證自己的判斷。
超短線在我眼里具備一下特征，平均持股時間不超過3天，資金量不大，具備大量的實戰(zhàn)經(jīng)驗，極強(qiáng)的紀(jì)律性，短時間可實現(xiàn)內(nèi)收益極高，關(guān)注市場情緒大于一切，不懼怕風(fēng)險，所有的目標(biāo)都在于提高自己的選股勝率。
想要選擇超短線投資的朋友必須要清楚幾點，第一具備強(qiáng)大的心理素質(zhì)，不畏懼風(fēng)險，擁有輸光一切還敢于重新再來的覺悟,敢于下重注；第二，時間充裕，精力旺盛，學(xué)習(xí)能力極強(qiáng)，第三，注重確定性交易，注重總結(jié)方法和復(fù)盤。很多短線高手其實都是精通一種或者幾種方法反復(fù)使用直至極其純熟，部分短線交易者對數(shù)字敏感，有強(qiáng)大的數(shù)理能力，能夠精確判斷買賣點。
超短線投資其實本質(zhì)上來說是一種博傻游戲，處在資金零和博弈中，收割的多數(shù)都是韭菜，在散戶居多的股票交易市場里，是具備極大操作空間的。當(dāng)市場上量化交易的出現(xiàn)，超短線的操作難度會越來越高，散戶同樣會被快速消滅，利潤空間會越來越小。代表為漲停敢死隊，各方游資，量化交易。
二、趨勢投資
趨勢投資是我個人認(rèn)為最適合普通散戶的交易方法，趨勢交易者一定不會拘泥于何種方法去實現(xiàn)在股市中賺錢。靈活的思維是趨勢交易最有利的武器，買入的股票在邏輯上能夠自洽即可，不必給自己強(qiáng)加信念，當(dāng)趨勢不在時，趨勢交易者也會棄之如敝履。在趨勢交易者眼中，最重要的是擇時，多數(shù)為右側(cè)交易者，喜歡股票在明確的上漲趨勢中買入，趨勢交易者同樣重視紀(jì)律性，同樣要觀察K線和技術(shù)指標(biāo)，但是和短線交易者不同的是，很多短線更注重自己喜歡的指標(biāo)，趨勢交易者喜歡多指標(biāo)的共振，來判斷股票的短中長線走勢，以決定自己買點和賣點，相比短線而言，趨勢交易者相對視野和格局更宏觀一些，更有耐心去等待市場給予的機(jī)會。趨勢交易者同樣重視風(fēng)險，懂得在股市中趨利避害。
趨勢投資就是投資人以投資標(biāo)的的上漲或下跌周期來作為買賣交易的一種投資方式。當(dāng)然這種趨勢的發(fā)展也有自身的原因存在。趨勢投資就是短線投機(jī)、波段操作與中長線投資的一種組合。真正的趨勢投資者必須有認(rèn)識趨勢的能力，掌握趨勢轉(zhuǎn)折的節(jié)奏，盡可能早地掌握趨勢的變化，在關(guān)鍵的時候做一個趨勢的先知者。在趨勢的中間階段做一個趨勢的順應(yīng)者。要做趨勢的先知者非常不容易，需要對影響證券市場的基本因素和技術(shù)因素做深刻的認(rèn)識，在操作上必須有科學(xué)和靈活的方法以適應(yīng)變化的市場。趨勢交易者認(rèn)為投資猶如吃魚，不必將一個完整的魚吃完，趨勢交易者更喜歡吃魚身，很少觸碰魚頭和魚尾。
趨勢投資的特征為重視擇時，愿意耐心等待買點，關(guān)注點更均衡，政策面，消息面，資金面，基本面，技術(shù)指標(biāo)，K線，喜歡預(yù)測趨勢，在趨勢走壞，股價背離時快速離場。代表為纏論，波浪理論，道氏理論。
三、價值投資
價值投資更注重股票的基本面，高股息收益率、低市盈率和低股價/帳面比率，強(qiáng)調(diào)安全邊際和護(hù)城河，注重能力圈，價值投資更注重選股，而且選股條件非常苛刻，注重ROE，重點關(guān)注企業(yè)的財報，真實經(jīng)營情況，管理團(tuán)隊的整體經(jīng)營能力。價值投資愿意去等待往往股票和市場的大底邊際，然后大肆買入，專業(yè)的左側(cè)交易者，價值投資者無視股票的震蕩，只會在股票高估和基本面變差的時候賣出。
價值投資更考驗持股者的耐心和定力，對自己所持股票，自己的交易邏輯是一種堅定的信念，愿意做時間的朋友。價值投資多數(shù)是穩(wěn)健型投資者，價值投資難學(xué)難上手，對于投資者的要求非常高，堅持價值投資知易行難，而且最重要的是，價值投資是市場上的逆行者，他們是市場上的少數(shù)派，很多時候都是孤獨(dú)的交易者，很難被人理解。價值投資更多的是股票的正和博弈，賺錢的邏輯在公司的成長價值和利潤增長空間。代表為格雷厄姆，巴菲特，芒格，彼得林奇，約翰·鄧普頓。
四、周期投資
周期投資認(rèn)為萬物皆有周期，股票同樣具備自己的運(yùn)轉(zhuǎn)周期，而這個周期就是自己交易的主要邏輯。周期投資者更關(guān)注行業(yè)的景氣度，周期品種的期貨價格，公司的議價能力，產(chǎn)品的供求關(guān)系，該股票處在周期階段的何種位置。上漲周期中，周期股具備彈性大，爆發(fā)性強(qiáng)等多種優(yōu)點，更重要的是，周期股具備穿越牛熊的特點，在爆發(fā)周期，可以無視大環(huán)境情緒，持續(xù)上漲。而周期投資和價值投資最大的區(qū)別就在于周期投資者很少關(guān)注公司的估值，或者說，周期投資者把估值當(dāng)做一個輔助指標(biāo)。周期投資一旦抓住行情，收益同樣驚人，周期投資高手經(jīng)常會出現(xiàn)戴維斯雙擊的情況，但是周期投資具備的專業(yè)素質(zhì)更強(qiáng)，對于投資者的要求更高，對于信息的解讀和獨(dú)立挖掘能力要求極強(qiáng)。
周期投資關(guān)注機(jī)會要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一切，這種機(jī)會，既不是買入時機(jī)，也不是股票低估，而是行業(yè)景氣、供求關(guān)系，產(chǎn)品價格多個維度的共振，周期投資更適合專業(yè)投資者。代表為江恩理論。
資金使用效率上來說，超短線>趨勢>周期>價值
操作資金量上來說，價值>周期>趨勢>超短線
方法學(xué)習(xí)難度來說，周期>價值>超短線>趨勢
風(fēng)險程度比例，超短線>趨勢>周期>價值
適用于散戶， 趨勢>超短線>價值>周期
無論是哪種投資方法，都離不開使用方法的人，這些方法都更適用于專業(yè)從事金融證券的基金經(jīng)理，職業(yè)交易員，都不太適用于普通人，那在交易市場真的沒有我們適用于我們普通人的方法了么，當(dāng)然有，有興趣的可以先自己查詢了解：指數(shù)基金，可轉(zhuǎn)債打新，股票打新，套期保值，全天候投資策略。以后再花一篇文章專門去講適合我們普通人的交易方法。
另外我想說的是，任何投資方法其實都不乏人云亦云和抄作業(yè)的同學(xué)，很多人沒有獨(dú)立研究能力，沒有交易體系，沒經(jīng)歷一個完整的牛熊周期對自己的交易邏輯進(jìn)行驗證，認(rèn)知能力不足，只要一直在股市，就很難在股市上長期賺錢，卻總是喜歡不由自主將自己歸類為某種投資者，在一輪退潮后，卻反復(fù)甩鍋給方法論，而普通人最重要的就是對自己有正確的認(rèn)知，學(xué)會用常識賺錢才是最重要的。
悲哀的是我們總是在開始時做超短線投資者，然后在虧損的時候寄希望于趨勢，套牢是裝死成價值投資者，最后虧損穿越牛熊化身成周期投資。
