KDJ的三條線：

KDJ可以說是應(yīng)用范圍最廣的震蕩型技術(shù)指標(biāo)，就算新手也知道，中線看macD，短線要看KDJ。

KDJ主要由三條線組成：K線、D線和J線。

眾所周知，技術(shù)分析的三要素，就是“量、價(jià)、時(shí)空”。

KDJ的優(yōu)勢(shì)在于：相比只考慮了收盤價(jià)的均線和MACD，KDJ在構(gòu)造中，額外包含了一定時(shí)空范圍的最高價(jià)和最低價(jià)的因素，所以它對(duì)價(jià)格的反映，更為全面，也更為敏感。

那么，為什么說KDJ是一個(gè)短線指標(biāo)呢？

因?yàn)樗?ldquo;時(shí)空”要素很短，只考慮一個(gè)短時(shí)間范圍內(nèi)（9）的價(jià)格變化，同時(shí)又對(duì)計(jì)算后的“價(jià)”在更短的一個(gè)時(shí)間范圍（3）做了平滑處理。

之前咱們講過，一個(gè)技術(shù)指標(biāo)最大的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也是它最大的缺點(diǎn)。

所以，價(jià)格敏感，既是KDJ的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是它固有的缺陷。

KDJ的原理：

KDJ作為一個(gè)震蕩指標(biāo)，究竟捕捉什么信號(hào)？不要被金叉、死叉、背離、鈍化這些玄妙的名詞所迷惑，KDJ的原理濃縮成一句話，那就是“極限后的反轉(zhuǎn)”。

這句話里包含兩個(gè)要素，缺一不可。

• 一個(gè)是極限：價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)朝一個(gè)方向急速運(yùn)行，直至動(dòng)量耗盡；
• 一個(gè)是反轉(zhuǎn)：價(jià)格開始回調(diào)并超過一定幅度，直至反向走勢(shì)確立。

按照這個(gè)思路，我們來分析一下，為什么說“低位金叉”才是買入的信號(hào)。

首先，KDJ如何才能處于低位？

KDJ三條線中：K線是由RSV計(jì)算來的，D線是由K線計(jì)算來的，J線是K線和D線計(jì)算來的，那么只要讓RSV足夠低就可以了。

按照RSV的取值邏輯，低位需要滿足以下兩個(gè)條件：

• 分子越小，也就是當(dāng)日收盤價(jià)與9日低點(diǎn)的差值越小，RSV越低；這說明當(dāng)日收盤價(jià)接近前期低點(diǎn)，或者本身就是新低；
• 分母越大，也就是9日內(nèi)最高價(jià)與最低價(jià)的差值越大，RSV越低；這說明短期跌勢(shì)兇猛，或者跌幅巨大。

這就是在“找極限”。

其次，是要形成金叉。

金叉就是K線從下上穿D線，我們已經(jīng)知道了D線就是對(duì)K線進(jìn)行3日移動(dòng)平均處理。KD形成金叉，就跟短期均線與長期均線形成金叉類似，都代表了短期內(nèi)有人愿意以更高的價(jià)格買入，而短期內(nèi)賣出的人，都處于踏空狀態(tài)。

KD金叉，就意味著，短期內(nèi)多頭已經(jīng)搶過了市場的主導(dǎo)權(quán)，開始推動(dòng)行情反向運(yùn)行。

這就是在“等反轉(zhuǎn)”。

KDJ的應(yīng)用：

1、為什么KD在50左右的金叉，不能作為買入信號(hào)？

因?yàn)闆]有“找極限”，沒有前期的極限走勢(shì)，就意味著，沒有好的獲利空間；這時(shí)候下注，獲利的賠率不高，不劃算。

2、為什么單是J線下探到0值以下，不能作為買入信號(hào)？

因?yàn)闆]有“等反轉(zhuǎn)”，沒有一定幅度的反向走勢(shì)，就不能確定下跌行情，是否還會(huì)繼續(xù)；這時(shí)候下注，獲利的概率不高，不劃算。

3、為什么說KDJ的背離意味著轉(zhuǎn)勢(shì)？

以底背離為例：底背離就是K線的走勢(shì)，一底比一底低，但是KDJ一底比一底一底高。

我們回想下RSV的取值邏輯，如何才能出現(xiàn)這種情況？

收盤價(jià)走低，分子變小；RSV還要走高，那只能是分母變小。也就是9日內(nèi)最高價(jià)和最低價(jià)的差值縮小。

換句話說，當(dāng)下跌的走勢(shì)由前期的急速下跌，變?yōu)榻诘木徛腔玻碌姆仁照耍俣确啪彛f明勢(shì)能逐步衰弱，尋底可能不是一步到位，底背離就是在提醒投資者，“極限已至，反彈將出”，要時(shí)刻留意信號(hào)。

所以，通常說的金叉、背離都只是表象，KDJ作為一個(gè)震蕩指標(biāo)，其核心原理就是去捕捉“極限后的反轉(zhuǎn)”。

順著這個(gè)思路，我們?cè)囍シ治龈鞣N所謂的KDJ戰(zhàn)法，比如在KDJ中找圖形形態(tài)，KDJ頭肩底、KDJ雙底等等，還有KDJ二次金叉、KDJ多次金叉的戰(zhàn)法，雖然方法不同，但最終目的都是一樣，都是為了能捕捉到“極限后的反轉(zhuǎn)”。

所以，KDJ的關(guān)鍵就是“極限”和“反轉(zhuǎn)”。只要抓住這兩個(gè)要素，就不會(huì)被眾說紛紜的偏方所迷惑。掌握了這個(gè)奧義，才能得心應(yīng)手使用KDJ，在投資中持續(xù)穩(wěn)定地獲得收益。

綜上：

KDJ像一位藝高膽大的偵查兵，既不像K線那樣勇猛果敢、殺伐決斷；也不像MACD那樣審時(shí)度勢(shì)、計(jì)出萬全；更不像均線那樣總攬全局、深謀遠(yuǎn)慮。

它不在一線白刃拼殺，卻又始終不曾遠(yuǎn)離戰(zhàn)場，通過敏銳地觀察，大膽地試探，一旦有機(jī)會(huì)出現(xiàn)，便會(huì)毫不猶豫地吃掉對(duì)方的先頭部隊(duì)。

KDJ這位偵查兵的作用，不是讓投資畢大功于一役，但是通過不斷獲利，來積累局部優(yōu)勢(shì)，并最終化優(yōu)勢(shì)為勝勢(shì)，量變引發(fā)質(zhì)變，為投資者最終鎖定大局。

對(duì)KDJ感興趣的讀者，不妨閱讀下投帥專欄中的相關(guān)章節(jié)，里面對(duì)KDJ的應(yīng)用做更具體的講解，包括：KDJ的基本應(yīng)用、鈍化后的高階應(yīng)用、與趨勢(shì)指標(biāo)的配合使用；KDJ的參數(shù)設(shè)置、注意事項(xiàng)、優(yōu)缺點(diǎn)以及改進(jìn)方法等。

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