一個(gè)成功的50ETF期權(quán)交易者必然是個(gè)優(yōu)秀費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理者，懂得在動蕩的市場中把握方向，制定嚴(yán)格的交易紀(jì)律，規(guī)范自己的交易步驟，才能在交易中如魚得水。那么，到底要遵守哪些紀(jì)律做好風(fēng)險(xiǎn)管理呢，請看下文詳細(xì)解析。
風(fēng)險(xiǎn)管理法則一：賣出低delta的極度虛值期權(quán)
許多賣出期權(quán)者認(rèn)為，期權(quán)的時(shí)間損耗在剩余期限為30日內(nèi)是最快的，基于這一邏輯，選擇賣出剩余期限為30日的期權(quán)能使收益回報(bào)更加迅速，因此投資者需要選擇接近平值的執(zhí)行價(jià)格期權(quán)進(jìn)行賣出。
這類操作獲得利潤的速度較快，但問題是僅僅一個(gè)短期的市場沖擊都極可能將期權(quán)變?yōu)閮r(jià)內(nèi)，造成巨額虧損，這樣無異于通過判斷短期市場方向?qū)崿F(xiàn)獲利，而這正是成功的賣出期權(quán)策略所回避的。
數(shù)學(xué)家們認(rèn)為delta便能反映所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，然而這種觀點(diǎn)并不正確，因?yàn)橐坏┢跈?quán)變?yōu)閷?shí)值，其delta的增加速度將會變快，delta本身的變化也是一類重要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制的第一條法則便是賣出低delta的極度虛值期權(quán)，預(yù)留出足夠承受市場振蕩的安全區(qū)域，即使短期內(nèi)市場朝頭寸不利的方向運(yùn)行，由于賣出期權(quán)的低delta特性，期權(quán)價(jià)格的反向變動會較為緩慢，這將給予投資者足夠的時(shí)間對當(dāng)前市場情況進(jìn)行分析，以做出正確的決策——繼續(xù)持有或止損離場。
風(fēng)險(xiǎn)管理法則二：多樣化期權(quán)投資組合
多樣化的投資組合在大多數(shù)交易中都是必須遵從的法則，尤其是在期權(quán)賣出交易中。通過在不同市場中賣出期權(quán)以使組合多樣化，投資者可以減少有限組合在單一頭寸上的暴露，這樣即使遇見某個(gè)市場最壞的情況，也不會對整個(gè)資產(chǎn)組合收益造成太大的影響。
當(dāng)然，多樣化并不是讓投資者進(jìn)行超過25個(gè)不同市場的投資，多數(shù)市場在大部分時(shí)間都處于迷茫的狀態(tài)，不建議在此類市場中進(jìn)行賣出期權(quán)交易，因此在期權(quán)選擇的初期應(yīng)該選擇具有明確基本面的市場。通常，涉及4—5個(gè)不同市場的多樣化組合是較好的選擇。
風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則三：在進(jìn)入交易時(shí)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)
無論賣出期權(quán)、價(jià)差交易還是單邊期貨交易，設(shè)置合理的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)都是交易的一項(xiàng)重要準(zhǔn)則。投資者賣出期權(quán)時(shí)，應(yīng)該在進(jìn)入頭寸前設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，包括運(yùn)用何種技術(shù)、何時(shí)行動、盈虧點(diǎn)在何處、實(shí)施得當(dāng)?shù)膿p失是多少、不得當(dāng)?shù)膿p失是多少、誰來執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃等問題。
看看有哪些期權(quán)止損技巧。
第一種方法時(shí)間止損
50etf期權(quán)合約是有到期時(shí)間的而且期權(quán)合約的價(jià)值隨著時(shí)間的流失會減少大家不要想著最后還能夠有很多的回漲趨勢正常情況下期權(quán)的權(quán)利金只會越來越低小編建議大家在距離到期日還剩5個(gè)交易日就轉(zhuǎn)移下個(gè)月合約
第二種方法虧損定額止損
只要在我們的賬戶總體持倉虧損到一定的比例時(shí)我們心里就應(yīng)該要有一個(gè)判斷那就是一旦虧損超過這個(gè)比例的時(shí)候就及時(shí)的平倉止損至于比例應(yīng)該設(shè)置多少可以根據(jù)個(gè)人的資金能力經(jīng)驗(yàn)以及市場等情況決定
第三種方法盈虧平衡止損
我們在自己的交易賬戶中都能夠非常清楚的看到開倉時(shí)的合約成本和賬戶盈虧狀態(tài)當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)了標(biāo)的波動不是向自己有利的方向發(fā)展時(shí)就可以一鍵平倉等待下一個(gè)好的時(shí)機(jī)仔入場也不遲
第四種方法技術(shù)止損
我們在進(jìn)行50ETF期權(quán)交易的時(shí)候還可以結(jié)合技術(shù)面來進(jìn)行止損也就是說從標(biāo)的的動向去對50etf期權(quán)設(shè)置止損比如說你可以設(shè)置標(biāo)的價(jià)格向上或向下突破5日線可以作為止損的參考
期權(quán)投資是一把雙刃劍，可能盈利可能虧損，沒有一個(gè)人可以說他所有的交易都是盈利的，投資成功者都是有限的止損使得最終的投資收益盈利大于虧損獲得利益。虧損不可避免，投資者必須注重如何減少虧損的次數(shù)和金額，
