年初之時(shí)，基金頻繁上熱搜，買(mǎi)基金需要搶。春節(jié)以后，市場(chǎng)震蕩調(diào)整，偏股混合型基金指數(shù)一度回撤超過(guò)16%，多只基金出現(xiàn)延期發(fā)行的現(xiàn)象，基金現(xiàn)在到底能不能買(mǎi)？應(yīng)該什么時(shí)候買(mǎi)？大數(shù)據(jù)告訴你答案。
中歐基金盤(pán)點(diǎn)了近15年來(lái)，在一些特殊點(diǎn)位持有基金指數(shù)至今的收益情況。首先，挑選近15年內(nèi)上證指數(shù)相對(duì)“高點(diǎn)”測(cè)算發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，持有中國(guó)基金總指數(shù)、偏股混合基金指數(shù)的收益都明顯好于滬深300指數(shù)表現(xiàn)。例如，從2007年10月16日上證指數(shù)6092.06點(diǎn)算起，至今年3月31日，偏股混合型基金指數(shù)漲幅接近120%，而滬深300跌幅超過(guò)13%。
買(mǎi)基金的時(shí)點(diǎn)重要嗎
如果在市場(chǎng)相對(duì)底部持有偏股混合型基金指數(shù)，收益依然好于滬深300。
例如，2005年6月2日，上證指數(shù)點(diǎn)位為1016.06點(diǎn)，截至今年3月31日，偏股混合型基金指數(shù)上漲1129.81%，同期滬深300指數(shù)漲幅為502.77%。
當(dāng)前上證指數(shù)在3500點(diǎn)附近震蕩，如果在3500點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)基金，收益如何？
據(jù)統(tǒng)計(jì)，近15年期間，上證指數(shù)有7次上漲觸及3500點(diǎn)，統(tǒng)計(jì)從當(dāng)時(shí)點(diǎn)位持有中國(guó)基金總指數(shù)、偏股混合型基金指數(shù)，截至3月31日，無(wú)論是中國(guó)基金總指數(shù)還是偏股混合向基金指數(shù)漲幅都要高于滬深300。
定投也要學(xué)會(huì)止盈
上述測(cè)算結(jié)果表明，對(duì)于買(mǎi)基金而言，開(kāi)始時(shí)的點(diǎn)位并不是特別重要。多位業(yè)內(nèi)人士建議，對(duì)于普通投資者而言，不妨采取定投的方式投資，但同時(shí)也要注意及時(shí)止盈落袋為安。
同樣來(lái)看兩組數(shù)據(jù)。2005-2020年期間，有兩次市場(chǎng)高點(diǎn)，分別是2007年和2015年，從兩次高點(diǎn)開(kāi)始至今，上證指數(shù)是下跌的，但如果從這兩次高點(diǎn)開(kāi)始定投上證指數(shù)，收益是正的。
但如果在低點(diǎn)開(kāi)始定投，定投總收益率并不如人意。
例如，2013年6月25日至今年3月31日，上證指數(shù)上漲了75.32%，但是定投總收益率僅超過(guò)20%。不過(guò)，如果在定投過(guò)程中學(xué)會(huì)止盈，收益率將大幅提高，仍以2013年6月25日開(kāi)始定投為例，期間有6次定投收益超50%，最高收益達(dá)到102.25%。
定投的期限到底需要多久？銀華基金表示，此前中國(guó)股市具有“牛短熊長(zhǎng)”的周期性特征，一個(gè)牛熊的周期通常有3-5年。一般來(lái)講，基金定投堅(jiān)持3年以上，才會(huì)有比較好的收益。如果基金定投只有半年、一年，而不巧碰到市場(chǎng)持續(xù)下跌的行情，定投也是很有可能虧錢(qián)的。
選對(duì)基金很重要
對(duì)于投資者而言，選對(duì)基金也很重要。
近日，一位叫“季占柱”的投資者火了，他在富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)2008年報(bào)披露時(shí)首次出現(xiàn)在其前十大持有人名單中，彼時(shí)他花了近200萬(wàn)元買(mǎi)入183.74萬(wàn)份基金，此后一直持有12年未變。這期間富國(guó)天惠復(fù)權(quán)單位凈值上漲超過(guò)7倍，但是如果季占柱當(dāng)時(shí)選擇了別的基金，收益不會(huì)這么好。
以偏股混合型基金為例，2009年以來(lái)，截至今年4月16日，易方達(dá)中小盤(pán)、銀華富裕主題、華泰柏瑞價(jià)值增長(zhǎng)混合A復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率超過(guò)900%，但同時(shí)有多只基金復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率低于100%。如果當(dāng)年季占柱買(mǎi)的是中郵核心成長(zhǎng)混合并持有至今，賺錢(qián)效果將與富國(guó)天惠差別巨大。
區(qū)間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率排名前十的基金
區(qū)間復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率排名后十的基金
好買(mǎi)基金表示，選基金就是選基金經(jīng)理，基金經(jīng)理的穩(wěn)定性很重要，從長(zhǎng)期看，好基金持續(xù)更好比壞基金翻身的概率要高很多。
“千億頂流”易方達(dá)基金經(jīng)理張坤也曾在基金定期報(bào)告中告訴投資者如何選出適合自己的基金。他建議問(wèn)三個(gè)問(wèn)題：第一，這個(gè)管理人的投資體系是否自洽？第二，這個(gè)管理人的投資體系是否穩(wěn)定？第三，自己的投資體系和價(jià)值觀是否與這個(gè)管理人的投資體系和價(jià)值觀匹配？
同時(shí)，為了能夠讓投資者真正能在基金上賺到錢(qián)，張坤認(rèn)為，選擇一個(gè)和自己價(jià)值觀匹配的產(chǎn)品，要遠(yuǎn)比選擇一個(gè)階段性業(yè)績(jī)出彩的產(chǎn)品重要得多，這樣至少可以使基金的收益率最大程度轉(zhuǎn)化為持有人的收益率。
