作為一名財(cái)富顧問(wèn)，提到理財(cái)，聽(tīng)得最多的一個(gè)詞就是“資產(chǎn)配置”。
很多人理解這個(gè)詞，可能是從類(lèi)似這樣的圖開(kāi)始的：
但實(shí)話說(shuō)，這張圖對(duì)于大部分處于35歲以前的年輕人來(lái)說(shuō)，根本不適用，是一張正確的廢圖。
01 資產(chǎn)配置中的時(shí)間
拿南京這座城市來(lái)說(shuō)，擁有千萬(wàn)資產(chǎn)的人，可能德基的一塊廣告牌掉下來(lái)，就能砸到兩個(gè)。他的“千萬(wàn)資產(chǎn)”，是兩套房。
很多專(zhuān)家說(shuō)，中國(guó)人的資產(chǎn)配置不對(duì)：把90%的錢(qián)都用來(lái)買(mǎi)房，會(huì)有很多風(fēng)險(xiǎn)；你看美國(guó)人的家庭資產(chǎn)配置比例，房產(chǎn)占比就沒(méi)這么高，金融資產(chǎn)的占比遠(yuǎn)高于中國(guó)。
專(zhuān)家說(shuō)的也沒(méi)錯(cuò)。
但這些言論，都忽略了金融里最重要的一個(gè)因素——時(shí)間。
一是國(guó)家財(cái)富中不同資產(chǎn)發(fā)展所占權(quán)重的時(shí)間；二是個(gè)人生命周期中財(cái)富積累不同資產(chǎn)所占權(quán)重的時(shí)間。
不站在時(shí)間角度進(jìn)行權(quán)重考慮的資產(chǎn)配置，都是耍流氓。
02 國(guó)家財(cái)富中的資產(chǎn)權(quán)重
從國(guó)家層面來(lái)看，房產(chǎn)在家庭資產(chǎn)中占大頭，全世界都是這樣，只不過(guò)，有些國(guó)家是占比60%，有些國(guó)家是占比90%。
但為什么會(huì)這樣呢？因?yàn)閲?guó)家所處的發(fā)展進(jìn)程不一樣。
拿中美兩國(guó)對(duì)比：08年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，美國(guó)人民的房產(chǎn)占比也非常高，后因房?jī)r(jià)泡沫破裂，金融資產(chǎn)價(jià)格上升，才形成了現(xiàn)在的家庭資產(chǎn)配置格局。
而中國(guó)，還處在城鎮(zhèn)化的進(jìn)程中，雖然已完成大半，但當(dāng)下來(lái)看，房產(chǎn)作為價(jià)值最高的資產(chǎn)，預(yù)計(jì)仍然有十年的窗口期。（房住不炒，炒房是不贊成的）
當(dāng)然，中國(guó)的金融資產(chǎn)價(jià)格也在逐步上升，但還不如房產(chǎn)。
03 個(gè)人生命周期中的資產(chǎn)權(quán)重
理解國(guó)家層面的資產(chǎn)權(quán)重后，需要結(jié)合個(gè)人的生命周期進(jìn)行具體規(guī)劃，不同年齡的人，資產(chǎn)配置的權(quán)重當(dāng)然不該一樣。
作為年輕人，優(yōu)勢(shì)是有大把的時(shí)間，劣勢(shì)是沒(méi)錢(qián)。時(shí)間本身是有貨幣價(jià)值的，所以年輕人要做的，主要是兩件事：
1、用盡一切辦法擴(kuò)大本金；
2、購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)，以時(shí)間換空間。
現(xiàn)在很多理財(cái)課收費(fèi)幾千塊，教你一堆金融概念，你認(rèn)真學(xué)了三個(gè)月，確實(shí)收益從2%漲到8%了，但你的本金只有1萬(wàn)塊。請(qǐng)問(wèn)這800塊的收益，能帶給你什么巨大改變嗎？
但如果你努力工作，把工資從1萬(wàn)提升到2萬(wàn)，一年就提高了12萬(wàn)，收益率100%。你的本金，是你的起點(diǎn)，也是和別人拉開(kāi)差距的重點(diǎn)。
至于房產(chǎn)，我就講個(gè)我自己的例子吧。
2011年底，以11000/㎡的價(jià)格購(gòu)入某品牌開(kāi)發(fā)商的房子，后來(lái)以39200/㎡的價(jià)格賣(mài)出。其他信息我就不說(shuō)了，但這里面的價(jià)格浮動(dòng)，讓我看到了房產(chǎn)的“以時(shí)間換空間”，更何況，它還承擔(dān)了居住的功能。
房產(chǎn)是在置換中不斷優(yōu)化的，這種優(yōu)化，也同時(shí)優(yōu)化了你的資產(chǎn)量級(jí)。
04年輕人資產(chǎn)配置的上限和下限
再昂貴的木桶，它能盛放的水，也是由最短的那塊木板所決定的。所以，你辛辛苦苦創(chuàng)造出來(lái)的財(cái)富，更應(yīng)該花時(shí)間好好思考如何守住。
財(cái)富能否守住，主要基于兩點(diǎn)：1、是否會(huì)因個(gè)人原因?qū)е仑?cái)富回撤；2、是否會(huì)因社會(huì)原因?qū)е仑?cái)富回撤。
第一點(diǎn)，請(qǐng)好好買(mǎi)保險(xiǎn)，關(guān)于意外和健康的保險(xiǎn)請(qǐng)配齊。
好不容易搖到了一套潛力高的房子，一旦遇到主人生病，只能在還沒(méi)有升值到位的情況下賤賣(mài)掉。這符合你買(mǎi)房的初心嗎？更不用說(shuō)，如果你只有這一套住房呢？
意外和健康風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法預(yù)測(cè)的，但其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果，是能提前規(guī)劃的。
第二點(diǎn)，請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)一部分安全資產(chǎn)。找來(lái)找去，發(fā)現(xiàn)主要只有兩種：大城市里具備稀缺性的房子，長(zhǎng)期保證利率寫(xiě)進(jìn)合同的年金險(xiǎn)和壽險(xiǎn)。
對(duì)35歲前的年輕人而言，買(mǎi)房大概率是他財(cái)富增長(zhǎng)的上限，而保險(xiǎn)就是他財(cái)富守住的下限。
The End
人因金融決策不同而人生不同。
所謂“資產(chǎn)配置”，是在對(duì)的時(shí)間，購(gòu)買(mǎi)對(duì)的資產(chǎn)。在國(guó)家的不同階段和個(gè)人年齡的不同階段，一定要區(qū)分不同資產(chǎn)你該給予的權(quán)重。
在人的一生中，財(cái)富擴(kuò)張的方式有很多，比如買(mǎi)房、買(mǎi)證券，升職加薪、創(chuàng)業(yè)成功……但對(duì)于大部分人而言，買(mǎi)房可能是最簡(jiǎn)單的那種。
而財(cái)富保護(hù)的路徑，就那么一兩條。保險(xiǎn)可能是最簡(jiǎn)單的那條。
我的口頭禪是“好好買(mǎi)房子，好好買(mǎi)保險(xiǎn)”，真不是一句玩笑話。
END
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