最近的你，是不是特別希望自己買(mǎi)的基金非常穩(wěn)健，能夠扛住下跌？

那么如何才能選到一只比較穩(wěn)健的基金呢？

衡量自己的基金比較穩(wěn)健呢？今天頭號(hào)君就教大家三個(gè)指標(biāo)

一、波動(dòng)率

什么是波動(dòng)率，我們是選擇波動(dòng)率大的還是波動(dòng)率小的呢？

• 波動(dòng)率實(shí)際上也叫標(biāo)準(zhǔn)差，它指的是基金回報(bào)率的波動(dòng)幅度，指過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)，基金每個(gè)月的收益率相對(duì)于平均月收益率的偏差幅度大小。

它是一個(gè)表示收益率變化程度的指標(biāo)，也可以看作是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

這個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)越小，說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)越小，反之基金的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

我們?cè)谶x基金時(shí)，通常會(huì)選擇波動(dòng)率小，且業(yè)績(jī)非常穩(wěn)定的基金。

比如有A、B兩只基金，兩者的業(yè)績(jī)差不多，但A基金波動(dòng)比較大，業(yè)績(jī)就像過(guò)山車(chē)一樣。

而B(niǎo)基金能漲抗跌，波動(dòng)率比較小，那么自然我們會(huì)選擇A基金投資。

不過(guò)不同種類(lèi)的基金波動(dòng)率不同，貨幣基金、債券基金波動(dòng)率就非常小，股票基金和混合基金的波動(dòng)率比較大。

一般股票基金和混合基金波動(dòng)率在25%左右，超過(guò)這個(gè)波動(dòng)率說(shuō)明基金的風(fēng)險(xiǎn)比較大。

不排除在某一階段的業(yè)績(jī)非常好，但在大盤(pán)下跌時(shí)也會(huì)跌得比較厲害。

這個(gè)時(shí)候需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)決定是否需要擁有該基金。

比如易方達(dá)藍(lán)籌精選這只基金的波動(dòng)率為27.79%，波動(dòng)超出了正常范圍內(nèi)，主要原在于最近白酒回調(diào)重倉(cāng)的白酒股大跌，港股因?yàn)橛』ǘ愒驅(qū)е赂酃纱蟮?/p>

最后便是重倉(cāng)的白酒股和港股同時(shí)大跌而導(dǎo)致的波動(dòng)率加大，這個(gè)時(shí)候就需要根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)決定這只基金是去是留。

二、最大回撤率

最大回撤這個(gè)指標(biāo)也是頭號(hào)君經(jīng)常念叨的一個(gè)重要指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)表示基金凈值在某個(gè)區(qū)間里從最高點(diǎn)回落到最低點(diǎn)的回撤比例。

比如某只基金的凈值原本為2，因?yàn)檫@一周跌得比較厲害，凈值下跌比較厲害跌到了1.6元。

• 按照最大回撤計(jì)算公式:（最高點(diǎn)-最低點(diǎn)）/最高點(diǎn)*100%=（2-1.6）/1.6*100%=20%。

假如你買(mǎi)入的是一只最大回撤為20%的基金，買(mǎi)入金額為20萬(wàn)，短短的一周虧掉了2萬(wàn)，這個(gè)虧損程度還是比較大的。

因此在買(mǎi)基金的時(shí)候可以合理利用這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)降低我們買(mǎi)基金的風(fēng)險(xiǎn)。

首先根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力挑選最大回撤率適合自己的。

比如你風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般卻跟風(fēng)買(mǎi)了最大回撤率30%以上的諾安成長(zhǎng)，自然在基金虧損時(shí)會(huì)無(wú)法承受。

基金最大回撤一般考慮買(mǎi)10%-20%以內(nèi)的。

假如兩只基金在業(yè)績(jī)相同的情況下，能買(mǎi)最大回撤率為10%的基金就不買(mǎi)最大回撤率為20%的基金。

另外還可以根據(jù)最大回撤率反推你可以買(mǎi)入的金額。

比如你的最大虧損承受能力達(dá)不到2萬(wàn)，那么買(mǎi)入該基金時(shí)就不應(yīng)該買(mǎi)20萬(wàn)，可以考慮買(mǎi)2萬(wàn)或者2000等等。

三、夏普比率

夏普比率這個(gè)指標(biāo)同樣也是用來(lái)衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)，它是用來(lái)衡量基金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所獲取的收益性價(jià)比。

也就是你每承擔(dān)一份風(fēng)險(xiǎn)的情況下，可以得到多少收益。

• 比如說(shuō)：A基金的夏普比率為1，說(shuō)明每承擔(dān)一份風(fēng)險(xiǎn)可以獲得1份回報(bào)，B基金的夏普比率為0.5，即每承擔(dān)1份風(fēng)險(xiǎn)，只能獲得0.5份回報(bào)。

一般的情況下夏普比率為1就是一只比較優(yōu)質(zhì)且穩(wěn)健的基金了，畢竟夏普比率高說(shuō)明你承擔(dān)同樣的風(fēng)險(xiǎn)所得到的回報(bào)也一樣。

假如還能為2或者3，那說(shuō)明這只基金確實(shí)優(yōu)質(zhì)，能漲抗跌相對(duì)穩(wěn)健，值得我們長(zhǎng)期持有。

像下圖這只基金的夏普比率就非常高了，夏普比率3.84，超過(guò)同類(lèi)99%的基金。

不過(guò)值得注意的是，這些指標(biāo)都是在同類(lèi)基金之間進(jìn)行比較，假如你拿一只股票基金和一只貨幣基金來(lái)進(jìn)行比較。

那么很明顯貨幣基金的夏普比率會(huì)高于股票基金，也就沒(méi)有了可比性。

對(duì)于穩(wěn)健投資者來(lái)說(shuō)，在買(mǎi)基金時(shí)多看看這三個(gè)指標(biāo)，只買(mǎi)入自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)的基金，自然不會(huì)被大盤(pán)的大漲和大跌所左右。

關(guān)注@頭號(hào)理財(cái)家，學(xué)習(xí)更多投資技巧！