在指數(shù)基金的投資過程中，有些細(xì)節(jié)上的投資技巧是少為人知的，但是對(duì)大家在提高收益水平上，卻可以產(chǎn)生很大的幫助。
1、指數(shù)基金的打新收益
通過Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年7月22日第一批科創(chuàng)板個(gè)股上市當(dāng)天，共有18只ETF取得了1%以上的超額收益，而當(dāng)天上證指數(shù)下跌-1.27%。其中以南方中證銀行ETF為例（如下圖），科創(chuàng)板開市當(dāng)天漲幅為1.87%，遠(yuǎn)超基準(zhǔn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，取得了足足2.15%的超額收益。
如圖所示，上面表格中的這些指數(shù)基金，基本都是在科創(chuàng)板上市那天，通過靠打新額外給投資者賺來更多的錢，雖然不是由基金經(jīng)理主動(dòng)幫大家增強(qiáng)的收益，但這種打新獲得的收益卻是可觀的。（注：基金過往打新業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）
那么普通投資者，如何去察覺、發(fā)現(xiàn)指數(shù)基金有沒有通過打新獲得增強(qiáng)收益呢？
來源：Choice數(shù)據(jù)
如果指數(shù)基金的凈值走勢(shì)和所追蹤指數(shù)的走勢(shì)差異較大，甚至呈現(xiàn)反向，基本就說明參與到科創(chuàng)板打新了。同樣以科創(chuàng)板上市的一周的區(qū)間為例，比如招商央視50指數(shù)A從22號(hào)開始，凈值的走勢(shì)和指數(shù)的走勢(shì)差異明顯，22號(hào)當(dāng)天還呈現(xiàn)反向。那么大概率上，這個(gè)指數(shù)基金有在科創(chuàng)板打新成功。
指數(shù)基金雖說也可以在科創(chuàng)板打新的，但是有兩條件：
第一，基金的規(guī)模要達(dá)到6000萬，市場(chǎng)上大部分指數(shù)基金都能達(dá)到這個(gè)規(guī)模；
第二，在招募說明書里有提及可以投資于非指數(shù)成分股。因?yàn)楣蓟鸬木€下配售比例一致，換個(gè)角度來說：指數(shù)基金的規(guī)模越小，打新收益越高。指數(shù)基金本身跟蹤指數(shù)，如果還能參與打新，獲得超額收益的機(jī)會(huì)會(huì)大大提升。
2、投資日歷的賺錢效應(yīng)
相信不少投資者都聽過，春節(jié)效應(yīng)、五窮六絕七翻身、年報(bào)行情諸如此類跟時(shí)間月份相關(guān)的投資俗稱。其實(shí)，這些都算得上“日歷效應(yīng)”，即在某個(gè)時(shí)間段有概率可以賺到錢的效應(yīng)。
來源：Choice數(shù)據(jù)，漲跌幅為春節(jié)前后的10個(gè)交易日（前5+后5）
比如說A股的“春節(jié)效應(yīng)”——據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2010年-2019年以來，A股10年春節(jié)前后的10個(gè)交易日（前5+后5）漲跌幅為正的概率達(dá)到80%。顯然，持股/基過春節(jié)是一個(gè)統(tǒng)計(jì)意義上較優(yōu)的投資策略。
這個(gè)小技巧告訴我們，如果你認(rèn)為節(jié)后上漲概率大，那么可以嘗試在春節(jié)效應(yīng)發(fā)生之前提前布局一些指數(shù)基金，較有機(jī)會(huì)能夠搏得節(jié)后市場(chǎng)反彈的“意外”收益。
同理，不管是五窮六絕七翻身，還是年報(bào)行情，我們都可以通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，掌握到市場(chǎng)漲跌趨勢(shì)的概率情況，以此作出自己能夠承受風(fēng)險(xiǎn)的投資決定，謀求更高的收益。
3、多留意費(fèi)率的問題
前面在介紹指數(shù)基金的時(shí)候，我們已經(jīng)提到過在買指數(shù)基金之前，多多比較一下費(fèi)率再下手，主要是看管理費(fèi)，和交易費(fèi)率兩個(gè)地方。
普通指數(shù)包括ETF和LOF，LOF的管理費(fèi)一般是收取1%，ETF則收取0.5%。而交易費(fèi)率這塊，是包括了申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)的（有些是收銷售服務(wù)費(fèi)）。對(duì)于同一只基金A/C份額如何選擇？這里分兩種情況考慮——
如果你是買指數(shù)基金來進(jìn)行定投的，而且定投時(shí)間在1年及以上，建議優(yōu)先考慮購(gòu)買A類份額的指數(shù)基金。
一方面，在天天基金平臺(tái)上購(gòu)買時(shí)，大部分基金的申購(gòu)費(fèi)都會(huì)打一折。另一方面，不少基金持有時(shí)間超過1年后，贖回費(fèi)為零，所以這樣來看，買A類份額是性價(jià)比是最高的。
如果你是短期投資，經(jīng)常頻繁操作的話，建議優(yōu)先考慮C類份額的指數(shù)基金。
因?yàn)椋珻類份額的基金大部分申購(gòu)費(fèi)是免除的，持有超過7天、又或者30天贖回費(fèi)也是免除的（C類份額是按日計(jì)提收入銷售服務(wù)費(fèi)，具體以基金公告的交易費(fèi)率為準(zhǔn)）。所以，選擇C類份額指數(shù)基金，可以說非常適合喜歡追行業(yè)熱點(diǎn)的投資者，有助于幫助我們降低交易成本。
