工商銀行作為宇宙級大銀行，自然獲得非常多客戶的信任，但與此同時大家也有一點共識，就是這一家銀行的存款和理財收益率都相對較低.

不過我們在實際評測的時候，也發現有一些理財產品收益率還不錯，今天評測的幾款產品中，甚至有一款在過去一年的收益率從輕松的達到了7%。

不過，財說得明白提醒大家，即使在銀行購買理財產品，也不能夠只看收益率，閉著眼睛買，還要分析一下這一款產品的投資范圍，封閉期限，從而對風險級別有更深刻的了解。這才決定是不是購買，做一位精明的投資人。

01，普通的凈值型產品

"*合"固定收益類封閉凈值型產品是工銀理財的一個比較新的系列產品，其中有一款封閉期兩年半，業績比較基準達到4.5%，相對比較高。

不過，這個產品的風險評級是PR3型，風險適中可能會有本金虧損。

80%以上是固定收益類，不超過20%投資于權益類，產品可以投資商品及金融衍生品類資產，但不超過10%。這樣的投資比例，整個產品的風險應該不會太高。考慮到產品的運作封閉期達到兩年半的時間，即使在這個過程當中出現一定的波動，但是當產品到期時，應該也已經抹平了風險。

不過，這個產品有超額管理費。如果到期時收益率超過了4.5%，銀行獲得超額收益的20%，投資者的實際收益將會略微降低。

如果大家擔心上面這個產品PR3型，風險略高，可以看看另一款，也是固收為主的，而且封閉期較短，過去一年的收益率也達到了4.48%。

這是一款季度開放的固收增強型產品，是去年6月份成立的，到今年6月正好一年的時間。一年來，凈值增長到1.0448元，也就是說過去這一年凈值增長4.48%。這樣的年化收益率比起很多預定收益型的理財產品高了不少。

這個產品投資于權益類資產的比例，嚴格控制在5%之內，大部分的資金（超過80%）投資于固定收益類的資產。投資于衍生品的比例不高，并且主要是國債期貨和匯率利率互換等。因為投資者的資金至少有一個季度的封閉期，可以說風險更低。

不過現在固定收益類的資產收益率也在降低，所以這個理財產品未來一年的收益率有可能會略微下降，但至少風險不高。

02，特色凈值產品

工行的一款理財產品，一年期，參與定增，業績比較基準3.9%，這有點特色。

因為前不久才發行一號產品，所以沒有歷史數據作為參考，只能夠認真的研讀這一份產品的說明書。

固定收益類的投資不低于70%，但不高于80%。因為主要資金集中在這一項資產里，所以整個產品的風險可控。

權益類和商品及金融衍生品，合計不能超過30%，但也不會低于20%，未來的風險波動主要就是由這一部分的資產所造成的，但是主要的收益也由這些資產所貢獻。

投資策略里面清楚的說明了，這個產品將會參與定增。因為公布了新的定增規則，所以很多公募基金都看好定增市場的收益。而銀行理財產品明確參與定增，這樣的產品并不多見。

工銀理財還有一款全球混合類封閉式理財產品，通過這個產品可投資于全球市場。這款產品1005天封閉期，相當于兩年9個月。業績基準4.8%，

這雖是一款銀行理財產品，但實際上卻是一款基金產品，嚴格的說相當于基金中的基金。因為這一款產品的資產將主要投資于市場上的公募基金，包括貨幣式基金，債券式基金，股票型基金等，而其中的部分基金將以QDII形式投資于海外市場。

不超過80%的資金投資于固定收益類，而投資于權益類資產最高可以達到40%，投資于商品及金融衍生品類，最高不超過20%。從這些投資比例分配來看，這個產品的投資比較靈活，所以產品也注明屬于混合型。但同時也說明這個產品的風險波動，比一般的固定收益類產品更高一些。

產品的業績比較基準是年化4.8%，如果封閉期滿，年化收益率超過4.8%，超額部分的20%歸銀行。

既然本身就是一款投資于基金的產品，既然超額部分還有20%歸銀行，那還不如自己構建基金投資組合。

財說得明白以相同的投資比例，選擇一個基金組合，發現過去三年來的收益率，折算年化，遠高于6%。

03，7%收益率的，反而有點低

還有一款"全*科技創新優選"的凈值型產品，去年6月份成立，到現在一年凈值上漲到1.07，也就是說成立以來的年化收益率略超7%。

一年的收益率能達到7%，對于很多購買銀行理財產品的朋友來說，覺得非常可觀。但實際上并不是這樣。

這個產品的投資比例中40%以下投資于權益類，并且會有意識的傾向于科技創新板塊。不超過80%投資于固定收益類資產。

最高40%投資于權益類，而投資于固定收益類的不超過80%，無疑會使這一個產品的風險略高。財說得明白可以設計一個這樣的投資組合，至少80%固定收益類投資，最多不超過20%權益類且主要為科技基金，通過這樣的方式，降低權益類比例，也降低了投資組合的風險。但這樣的組合，過去一年的收益應該在10%以上，還不會被收取超額的管理費。

PS：工行的以上產品的浮動管理費有點特別，年化收益率超過8%，并且凈值創新高時，超過8%的部分就有20%作為銀行的管理費。收費可不低。

看來，我們買銀行理財產品，只是懶人選擇，應該學會自己構建投資組合，追求在同等或更低風險情況下，獲得更高收益。