在過(guò)去的一段時(shí)間，經(jīng)常有人會(huì)來(lái)問(wèn)我說(shuō)：柳叔，我已經(jīng)工作了好多年了，手頭上也有點(diǎn)積蓄，想問(wèn)一下我該怎么理財(cái)？
那也有很多親戚朋友跑過(guò)來(lái)說(shuō)，我現(xiàn)在是怎樣一個(gè)情況，然后該怎么理財(cái)？
所以柳叔就在過(guò)去的五年間，結(jié)合了國(guó)內(nèi)外的很多的關(guān)于家庭投資理財(cái)?shù)囊恍┲笇?dǎo)思想，然后首創(chuàng)了一套大樹家庭資產(chǎn)配置的方法論。我認(rèn)為是目前最適合中國(guó)家庭，投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)指導(dǎo)思想，沒(méi)有之一，今天來(lái)跟大家分享一下。
先來(lái)說(shuō)一說(shuō)什么是資產(chǎn)配置。
資產(chǎn)配置實(shí)際上是一個(gè)投資范疇里的概念，它的意思是你如果有一大筆錢，那么通過(guò)分散化的投資，去降低整體的波動(dòng)性，然后去能獲得一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。
那什么是家庭資產(chǎn)配置？
加上家庭兩個(gè)字，就是把家庭所有的資產(chǎn)通通打包在一起來(lái)看，說(shuō)我們應(yīng)該怎么去投資，或者說(shuō)是不同的類別分別占比多少。
比如說(shuō)房地產(chǎn)我應(yīng)該占比多少，金融資產(chǎn)應(yīng)該占比多少，能用的或者保險(xiǎn)各應(yīng)該占比多少，那這樣是一個(gè)家庭資產(chǎn)配置的整體的概念。
在全球的金融范圍里面，就是關(guān)于家庭資產(chǎn)配置的方法論，最主流的是美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾的1234模型，也是非常的簡(jiǎn)單清晰。所謂的1234就是把家庭的資產(chǎn)分成4個(gè)部分。
所謂的1234就是把家庭的資產(chǎn)分成4個(gè)部分。
第一個(gè)部分叫要花的錢，就是預(yù)留10%左右的資金，用于未來(lái)3到6個(gè)月左右的家庭的現(xiàn)金開支。
第二部分叫保命的錢，就是拿出家庭資產(chǎn)的20%，去配備保障類的保險(xiǎn)。
第三部分叫生錢的錢，就是拿出家庭資產(chǎn)的30%的錢，去投資像股票、基金、房地產(chǎn)這樣的資產(chǎn)，用于獲得比較好的投資回報(bào)。
第四部分是40%的錢，去投資債券類的固定收益類的產(chǎn)品，主要是用于實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老、子女教育這樣的投資目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健收益這樣的一個(gè)目的。
標(biāo)準(zhǔn)普爾的1234模型，是家庭資產(chǎn)配置的一個(gè)鼻祖。
那現(xiàn)在國(guó)內(nèi)很多家庭理財(cái)課程，以及很多所謂的家庭理財(cái)?shù)囊?guī)劃師，都在用這個(gè)理論去給小白客戶、工薪家庭去提供投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)建議，但是我覺(jué)得模型實(shí)際上是有很大問(wèn)題的。
主要是存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
第一個(gè)方面就是，其實(shí)這個(gè)1234的這個(gè)比例的基數(shù)，它并沒(méi)有說(shuō)的很清楚。
它到底是指整個(gè)家庭所有的財(cái)產(chǎn)，還是指家庭的年收入，還是什么其他的情況，所以這個(gè)比例的基數(shù)不清楚。那么回到我們的工薪家庭，每個(gè)月實(shí)操的操作上，實(shí)際是沒(méi)有指導(dǎo)意義的。
第二個(gè)方面就是，我們說(shuō)中國(guó)家庭千人千面，對(duì)吧？
不同的家庭在不同的階段，他的訴求也是不一樣的，那單個(gè)模型去匹配這樣的一個(gè)訴求，實(shí)際上是很難做到適應(yīng)的。哪怕你去調(diào)各種比例，它依然是一個(gè)模型，很難去套到所有的情況。
第三個(gè)方面就是，其實(shí)這里面我覺(jué)得有很多理念，它壓根就是錯(cuò)的。舉兩個(gè)例子來(lái)說(shuō)大家可能會(huì)更清晰一點(diǎn)。
第一個(gè)例子，比如說(shuō)我家庭的年收入是20萬(wàn)的話，你說(shuō)我拿出4萬(wàn)塊錢去配備保險(xiǎn)，這不是瘋了嗎？相當(dāng)于說(shuō)資金的占比是20%，但是我要保障的重大疾病，或者那種發(fā)生的概率要低于1‰。
這就相當(dāng)于拿20%的價(jià)格，去買一個(gè)1‰都不到的概率發(fā)生的一個(gè)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，所以這是不可行的。
還有是我們說(shuō)像養(yǎng)老，像子女教育，這種超過(guò)10年或者15年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間的投資，根本不應(yīng)該投資固定收益，而應(yīng)該投資股權(quán)類的產(chǎn)品，因?yàn)榉砰L(zhǎng)時(shí)間股權(quán)類的產(chǎn)品，它永遠(yuǎn)都是投資回報(bào)最高的。
第四個(gè)方面就是，我們說(shuō)整體上這個(gè)投資的回報(bào)相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較保守，因?yàn)樗汛蠊P的錢都放在現(xiàn)金類的、保險(xiǎn)類的、固定收益的產(chǎn)品，所以它是特別保守。
如果放在我們國(guó)家的話，在過(guò)去的一二十年，這個(gè)投資回報(bào)基本上也就6%左右，根本跑不贏通貨膨脹，更何況對(duì)不起我們國(guó)運(yùn)昌盛的年代。
所以標(biāo)準(zhǔn)普爾的1234模型，對(duì)應(yīng)到我們中國(guó)的加工薪家庭，實(shí)際上它是不是那么匹配的。
那什么樣的方式是適合我們中國(guó)家庭的呢？
