銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)有多大，投資風(fēng)險(xiǎn)量化的話那就涉及到風(fēng)控，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制用VAR去做衡量，當(dāng)然這種風(fēng)險(xiǎn)衡量方式也是基于歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，銀行的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為五級(jí)A1(謹(jǐn)慎型)、A2（穩(wěn)健型）、A3（平衡型）、A4（進(jìn)取型）、A5（激進(jìn)型）；與之對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）。
1.R1級(jí)(謹(jǐn)慎性)
這種理財(cái)產(chǎn)品一般由銀行信用保證本金的償付，產(chǎn)品收益主要的投資方向是貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、銀行間債劵市場(chǎng)、高等級(jí)信用債、國(guó)債、地方債等低風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)。
2、R2級(jí)（穩(wěn)健型）
該理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，但本金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益浮動(dòng)相對(duì)可控。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品主要承擔(dān)高信用等級(jí)信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，如AA級(jí)（含）以上評(píng)級(jí)債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品主要投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品，嚴(yán)格控制股票、商品和外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的投資比例。
3、R3級(jí)（平衡型）
該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，有一定的本金風(fēng)險(xiǎn)，收益浮動(dòng)且有一定波動(dòng)。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，主要承擔(dān)中等以上信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，如A級(jí)（含）以上評(píng)級(jí)債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品除可投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品外，投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的比例原則上不超過(guò)30％，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的本金保障比例在90％以上。
4、R4級(jí)（進(jìn)取型）
該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，本金風(fēng)險(xiǎn)較大，收益浮動(dòng)且波動(dòng)較大，投資較易受到市場(chǎng)波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可承擔(dān)較低等級(jí)信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，包括BBB級(jí)及以下債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)維度上，投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的比例可超過(guò)30%。
5、R5級(jí)（激進(jìn)型）
該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，本金風(fēng)險(xiǎn)極大，同時(shí)收益浮動(dòng)且波動(dòng)極大，投資較易受到市場(chǎng)波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可承擔(dān)各等級(jí)信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、商品等各類(lèi)高波動(dòng)性的金融產(chǎn)品，并可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資運(yùn)作。
最高賠付額度，《存款保險(xiǎn)條例》第五條 存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。
根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)清算，無(wú)論你在銀行存款是多少，最高賠付是50萬(wàn)。還有一點(diǎn)請(qǐng)注意，這里指的是存款，理財(cái)產(chǎn)品不包括在內(nèi)，R1-R5風(fēng)險(xiǎn)是指的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，理論上來(lái)說(shuō)，就算風(fēng)險(xiǎn)最低R1型理財(cái)產(chǎn)品，也都是有虧損本金的風(fēng)險(xiǎn)。因此，理論上來(lái)說(shuō)所有的理財(cái)產(chǎn)品都不是100%的保障本金。當(dāng)然，理論是理論，現(xiàn)實(shí)是現(xiàn)實(shí)，一般來(lái)說(shuō)低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)很低，這種產(chǎn)品也沒(méi)出現(xiàn)過(guò)違約的情況。
理財(cái)產(chǎn)品看其資產(chǎn)配置比例，在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要看一下購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)是銀行自營(yíng)還是代銷(xiāo)別的金融機(jī)構(gòu)。此外，對(duì)于理財(cái)合約也要注意，理財(cái)產(chǎn)品投資各類(lèi)資產(chǎn)配置比例情況，如果權(quán)益類(lèi)資產(chǎn) (股票、股權(quán)衍生品)配置比例較高，那么其風(fēng)險(xiǎn)就很高，因?yàn)楣善鄙舷虏▌?dòng)起伏可比債劵大。年化4.5%左右的封閉式凈值理財(cái)產(chǎn)品底層資產(chǎn)配置一般是國(guó)債、高等級(jí)信用債、企業(yè)債、金融機(jī)構(gòu)債等，可能還會(huì)配置一點(diǎn)權(quán)益(股票)，這種配置的話風(fēng)險(xiǎn)不大。
總之，銀行理財(cái)年化收益4.5%，風(fēng)險(xiǎn)不大，如果按照風(fēng)控VAR風(fēng)險(xiǎn)度量的化99.9%不會(huì)虧損。
