來源：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)
在閱讀理財產(chǎn)品說明書時，你是否經(jīng)常看到這樣一句話——“該產(chǎn)品投資權益類資產(chǎn)的比重為X%”。那么，究竟何為“權益類資產(chǎn)”？它又具有哪些特征？
“所謂‘權益類資產(chǎn)’，一般指的是公司股票或投資公司股票的基金類產(chǎn)品，其中公司股票包含上市公司和非上市公司。”工商銀行相關負責人說，該類資產(chǎn)有三大特點需要注意。
第一，權益類資產(chǎn)長期收益率高。以我國主要大盤指數(shù)滬深300和中盤指數(shù)中證500為例，滬深300指數(shù)自2002年1月設立以來，截至2018年8月31日，復合年化回報為6.27%；中證500自2005年1月設立以來，截至2018年8月31日，復合年化回報為13.02%。綜合來看，權益類資產(chǎn)的平均年化回報在10%左右，處于較高水平。
第二，波動是權益類資產(chǎn)最重要的外部特征。股票指數(shù)是上下波動的，特別是在局部時間段內(nèi)波動很大。
第三，長期來看，股票指數(shù)收益曲線總體向上爬升。
股票指數(shù)向上，來源于股票對應企業(yè)的價值創(chuàng)造，其本質(zhì)是企業(yè)利潤的增長。在此期間，價格之所以不停出現(xiàn)波動，反映的是投資者對企業(yè)的估值變化或投資情緒變化。
因此，如果投資者忽略或承受波動，長期投資指數(shù)權益類資產(chǎn)，大概率能夠獲得上市企業(yè)的長期利潤增速。長期來看，權益類資產(chǎn)的收益將最終體現(xiàn)為一個國家的經(jīng)濟增長速度，能夠幫助資產(chǎn)組合收益達到投資者的預期目標。
那么，投資多少權益類資產(chǎn)合適呢？“在這里，要提示投資者兩個重要的原則。”上述負責人說，資產(chǎn)配置并沒有絕對標準答案，大多數(shù)個體、家庭可參考20%至40%的區(qū)間，再根據(jù)個體情況調(diào)整。其次是投資求心安。“我們可以直接假設配置股票類資產(chǎn)的本金次日出現(xiàn)虧損，你想想自己可否承擔？會不會影響家庭的日常生活質(zhì)量？”該負責人說，如果不會，說明你的配置處在大致合理的區(qū)間，你有更大概率通過容忍正常的市場波動，來換取中長期的投資收益。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 郭子源）
