資管新規實施后，結構性存款成為“保本”型理財產品的最佳替代品，與大額存單一樣成為各大銀行的攬儲工具。那么，什么是結構性存款呢？

結構性存款

所謂的結構性存款，簡單來說，就是“存款+期權”的一體產品，是指將一部分資金投資于銀行存款，另一部分運用金融衍生工具投資與匯率、股票、利率、商品和信用等標的物掛鉤的金融產品。

根據理財新規要求，結構性存款納入商業銀行表內核算，按照存款管理，因此，它也成為銀行“吸金”的重要工具。

根據2018年7月銀保監會發布的《商業銀行理財業務監督管理辦法（證書意見稿）》，結構性存款已納入銀行表內核算，按照存款管理，相應納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關資產應按規定計提資本和撥備。

也許是納入存款保險保護的緣故，使得很多投資者誤以為結構性存款就是一般性存款。其實結構性存款還是存在著一定的風險。

結構性存款是否可看作普通存款呢？

盡管在結構性存款中有“存款”二字，但它并非標準銀行存款，結構性存款是銀行的表內資產，事實上在銷售端很多銀行將其劃入理財業務，其構成為“存款期權”，因此保本不保息。

由于資管新規要求，銀行保本理財產品退出市場，但老百姓對于保本的需求卻又無法退場。于是，各大商業銀行開始變相推出“保本型”理財產品的替代品，有些甚至直接將過去的保本理財產品更名為結構性存款。

結構性存款屬于保本產品，受存款保險條例保護，50萬以下能得到100%賠付，安全性很高，但它的投資門檻偏高，1萬起購，有的甚至要5萬元、10萬元起購。

其實，結構性存款并不是100%安全的，只能說真正安全的部分是投資于存款的資金，這部分才是完全享受存款保險保護。目前來看，很多銀行為了攬儲需要，往往都是發行“假結構”性存款產品，也就是說根本沒有掛鉤金融衍生品。

準確的說，真正的結構性存款中投資銀行存款的部分風險很小，且受存款保險條例保護。因此其安全性主要取決于用于購買金融衍生品的資金比例，投資衍生品的比例越高則可能的風險越大，但通常銀行用于購買衍生品的比例不會太高，總的來說其風險介于銀行存款和銀行理財之間。

但相應的，結構性存款的收益大于銀行存款，一般情況下不及銀行理財。尤其是在購買時要注意預期年化收益率并非到期后的收益。

結構性存款一般分為:

一、“保本+保最低收益”型；

二、“部分保本”型；

三、純保本型的。

目前來看，結構性存款比較適合對收益要求不高，低風險偏好的普通投資者。說到底結構性存款并非“保本”理財產品，仍存在一定的風險，投資者在選擇不要被收益率所吸引，還要仔細閱讀產品說明書。

如果說，你是非常看重本金百分之百安全的，那就直接將風險下調至最低，也就是定制純保本型或者“保本+最低收益”型的。