全球股市暴跌，國內(nèi)資本市場重挫，黃金震蕩，市場風(fēng)云突變讓很多人束手無策。大家都在尋找避險的“方舟”，但不確定性無處不在，而投資就必然要管理風(fēng)險，動用各種金融工具規(guī)避或化解風(fēng)險。但也有一些投資平臺打著避險的旗幟，以低風(fēng)險、高收益為幌子，誘導(dǎo)投資者入場，惡意侵占消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)。疫情之下，警惕此類風(fēng)險平臺卷土重來。
近日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《關(guān)于參與境外虛擬貨幣交易平臺投機(jī)炒作的風(fēng)險提示》稱，為逃避監(jiān)管打擊，一些虛擬貨幣交易平臺注冊或?qū)⒎?wù)器設(shè)置在境外，繼續(xù)從事相關(guān)活動。這些平臺常以各種噱頭吸引消費(fèi)者眼球，比如，近期國際金融市場波動較大，有平臺開始炒作“虛擬貨幣是超越黃金白銀的避險資產(chǎn)”概念，而實(shí)際情況則是其價格大幅下跌致使消費(fèi)者損失慘重。
此前人行、中央網(wǎng)信辦等七部門發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，明確虛擬貨幣交易和首次代幣發(fā)行（ICO）行為是非法金融活動，并開展清理整頓工作。隨后，聚幣網(wǎng)、云幣網(wǎng)等10多家交易平臺相繼宣布暫停ICO代幣交易，170多家境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺基本實(shí)現(xiàn)退出，大部分代幣融資被一舉“團(tuán)滅”。但也有部分非法虛擬交易平臺將服務(wù)器搬到境外，并面向境內(nèi)投資者提供交易服務(wù)，而許多投資者夢想通過虛擬貨幣投資實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”，卻不曾想“你惦記著平臺的利息，平臺卻惦記著你的本金”，投資者最后被騙取了錢財(cái)，血本無歸。
疫情全球蔓延引發(fā)更多不確定性，虛擬貨幣交易平臺有所抬頭，迷惑投資者。目前來看，虛擬交易平臺主要有兩條套路：一是通過虛假交易制造畸高的交易量，營造市場繁榮假象，誘引投資者入場。二是惡意宕機(jī)逼迫杠桿交易“爆倉”，從而操縱市場。
中國互金協(xié)會通過對部分平臺的交易數(shù)據(jù)抽樣分析發(fā)現(xiàn)，40多種虛擬貨幣交易日換手率超過100%，70多種日換手率超過50%，在幣種交易單價和市值均不高的情況下刷出巨額交易量，還有平臺直接采用粗陋手段，爬取其他平臺信息，完全復(fù)制偽造交易量。
一旦消費(fèi)者入場，平臺會采用各種操縱市場手段侵占消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)。比如在消費(fèi)者不知情的情況下，平臺通過高買低賣，高頻交易等惡意操作程序侵占消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)；或者使用橫盤、拉盤，砸盤等技術(shù)手段操縱交易，消費(fèi)者完全不知道實(shí)際交易情況；同時經(jīng)常通過宕機(jī)、拔網(wǎng)線、凍結(jié)資產(chǎn)等手段使交易突然停滯，參與杠桿交易的消費(fèi)者因無法主動平倉引發(fā)爆倉而損失慘重。比如某大型虛擬貨幣交易平臺在短短1年內(nèi)發(fā)生6次系統(tǒng)宕機(jī)，其中3次為不明原因的突發(fā)故障宕機(jī)，導(dǎo)致投資者被迫爆倉，損失慘重。
此外，虛擬貨幣交易平臺的非法活動也給洗錢提供了通道。3月23日，央行相關(guān)部門發(fā)文稱，不法分子還利用虛擬貨幣匿名化和去中心化的特點(diǎn)，進(jìn)行洗錢。通過對虛擬貨幣交易平臺的提現(xiàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，存在比特幣多次小額累計(jì)轉(zhuǎn)入、一次大額轉(zhuǎn)出清零的現(xiàn)象，符合洗錢行為的基本特征。以比特幣為代表的虛擬貨幣由于具有匿名性和全球性的特點(diǎn)，已成為“犯罪分子洗錢的幫兇”，具備較大的社會風(fēng)險。與此同時，一些為虛擬貨幣非法交易提供支付和清算服務(wù)的第三方支付機(jī)構(gòu)陸續(xù)被罰。
從比特幣這些年的發(fā)展來看，其波動率可謂冠絕全球，經(jīng)歷多輪暴漲暴跌。比特幣2008年誕生之初價格不到1美分，此后2017年12月曾一度漲至2萬美元，隨后歷經(jīng)多次暴跌和震蕩，截至2020年4月3日，比特幣的價格為6742.57美元，相比波峰時期約跌去66%，如此高波動率的資產(chǎn)難言避險資產(chǎn)。
其實(shí)，投資者對區(qū)塊鏈這類新技術(shù)感興趣無可厚非，但更應(yīng)仔細(xì)甄別，遠(yuǎn)離那些名為區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)為在線詐騙的交易平臺。須注意的是，由于“出海”經(jīng)營，這些虛擬貨幣交易平臺運(yùn)營主體較為隱蔽，其通過頻繁變更網(wǎng)站域名和服務(wù)器地址，以及采取線上導(dǎo)流線下交易等方式，逃避監(jiān)管部門打擊，其運(yùn)營主體注冊地、辦公地以及業(yè)務(wù)開展區(qū)域常常不同，消費(fèi)者往往無法確定運(yùn)營者身份，一旦發(fā)生財(cái)產(chǎn)損失很難追回。所以，越是在資本市場跌宕之際，越需要投資者保持理性，提升風(fēng)險防范意識，警惕平臺陷阱，不投機(jī)不跟風(fēng)，遠(yuǎn)離非法金融活動。
責(zé)編 袁誠
