數(shù)據(jù)是個(gè)寶
數(shù)據(jù)寶
炒股少煩惱
作為連接醫(yī)療服務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)等科技的細(xì)分行業(yè)，因與社會公共醫(yī)療衛(wèi)生聯(lián)系頗為緊密，醫(yī)療信息化近幾年一直是政策關(guān)注和財(cái)政傾斜的重點(diǎn)。
醫(yī)療信息化兼顧科技與醫(yī)療兩大熱點(diǎn)
受疫情影響，2020年的A股呈現(xiàn)出明顯的板塊分化，醫(yī)療、食品等板塊上半年被各方資金大幅買入。從數(shù)據(jù)方面來看，醫(yī)療、科技、消費(fèi)等板塊是今年絕對的熱門。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，以流通市值加權(quán)平均計(jì)算，今年以來漲幅前十的申萬行業(yè)有休閑服務(wù)、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、電子等，漲幅都超過了25%。
從資金流向指標(biāo)來看，融資客等熱錢也在追隨這些熱門行業(yè)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，以融資買入額計(jì)算，今年以來排名前四的行業(yè)分別為電子、非銀金融、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)，融資買入額都超過了1萬億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)拉開與其他行業(yè)的差距。除非銀金融外，其余三行業(yè)分別屬于科技、醫(yī)療板塊，顯示出這2個(gè)行業(yè)的強(qiáng)勢。
從概念上看，醫(yī)療信息化同時(shí)涉及今年的兩大熱點(diǎn)——醫(yī)療、科技，下半年的市場關(guān)注度不容忽視。
作為連接醫(yī)療服務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)等科技的細(xì)分行業(yè)，因與社會公共醫(yī)療衛(wèi)生聯(lián)系頗為緊密，醫(yī)療信息化近幾年一直是政策關(guān)注和財(cái)政傾斜的重點(diǎn)。此外，今年突然爆發(fā)的疫情，也客觀上促進(jìn)了遠(yuǎn)程醫(yī)療、非接觸診斷等互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展，中長期來看，行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)長足發(fā)展。
醫(yī)療信息下半年或迎簽單高峰期
回顧國內(nèi)醫(yī)療信息化的發(fā)展歷程，該行業(yè)并不是一個(gè)爆發(fā)的行業(yè)，大部分時(shí)間里都在循序漸進(jìn)地發(fā)展，但每次大的疫情都會讓醫(yī)療信息化行業(yè)實(shí)現(xiàn)一次大的跨越，比如2003年的SARS疫情。
國內(nèi)最早的醫(yī)療信息化是從醫(yī)院的HIS（hospital information system）開始的，2003年的SARS疫情是一個(gè)契機(jī)，醫(yī)院、公共衛(wèi)生幾大領(lǐng)域開始逐步開始信息化建設(shè)，國家也發(fā)出號召：讓每一個(gè)中國人都有一個(gè)電子健康檔案，促成了國內(nèi)醫(yī)療信息化行業(yè)的騰飛，當(dāng)時(shí)就出現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)慧康等8家通過國家衛(wèi)生部審核的醫(yī)療信息化企業(yè)。
今年爆發(fā)的新冠疫情與當(dāng)年的SARS一樣，對社會產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，包括衛(wèi)生習(xí)慣、吃穿住行等各個(gè)方面，尤其是對醫(yī)院的接待能力、診療效率有了更高的要求。今年疫情以來，當(dāng)前的醫(yī)療系統(tǒng)對于群體性疫情、未知疫情的反應(yīng)還是不夠敏感，疫情直報(bào)系統(tǒng)顯得比較斷裂，無法充分發(fā)揮疫情及時(shí)上報(bào)的功能。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，現(xiàn)在需要構(gòu)建一個(gè)新的系統(tǒng)，可以對疫情有更大的靈敏性，這也是公共衛(wèi)生系統(tǒng)必須建設(shè)的功能，對醫(yī)療信息化的中長期發(fā)展會產(chǎn)生非常大的新增需求利好。
短期來看，上半年受疫情隔離等因素影響，醫(yī)療信息化的施工受到一定影響，較大部分的訂單被推遲，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到較大影響，兩大龍頭創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康一季度的凈利潤停止了增長，甚至衛(wèi)寧健康一季度的凈利潤還大幅降低。不過通常下半年是行業(yè)簽單的高峰期，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)下半年行業(yè)將有望快速恢復(fù)正常。
值得注意的是，證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶記者通過實(shí)地走訪企業(yè)了解到，疫情雖然對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有一定的沖擊，但是卻衍生出來相當(dāng)體量的新訂單，比如互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等，部分企業(yè)的增量訂單已經(jīng)能覆蓋掉不確定因素，相對來說對疫情的抵抗力較強(qiáng)。
5G自從被列入“新基建”后，作為科技社會的基礎(chǔ)技術(shù)，對社會經(jīng)濟(jì)的方方面面都產(chǎn)生了極大影響。日前，工信部副部長辛國斌表示，5G是“領(lǐng)頭羊”，當(dāng)前中國5G基站建設(shè)進(jìn)度超過預(yù)期，下一步將以建設(shè)促應(yīng)用，以應(yīng)用帶建設(shè)，重點(diǎn)支持面向智慧醫(yī)療等7大領(lǐng)域的5G創(chuàng)新應(yīng)用。
當(dāng)前醫(yī)療信息化已然發(fā)展到智能化、低延遲、高效率的階段，5G、AI、云計(jì)算等新興技術(shù)的成熟對于行業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生翻天覆地的變化，增量市場有望快速打開。
回調(diào)充分、業(yè)績向好的個(gè)股值得長期關(guān)注
上半年疫情影響客觀存在，部分上市公司的業(yè)績還是受到一定影響，但是兩大龍頭今年以來的股價(jià)漲幅卻不低，側(cè)面反映出市場對行業(yè)前景的看好。平安、華為、阿里、騰訊等巨頭也看好行業(yè)的長期發(fā)展，紛紛加入戰(zhàn)局，尋求龍頭的戰(zhàn)略合作，給予市場充分的遐想空間。
創(chuàng)業(yè)慧康迎來了平安系的戰(zhàn)略入股，并且在平安醫(yī)療板塊的核心業(yè)務(wù)上也有緊密的合作，比如平安醫(yī)?？萍肌⑵桨仓腔鄢鞘小⑵桨埠冕t(yī)生等。與華為則是在智慧城市、城市大腦上有業(yè)務(wù)合作。衛(wèi)寧健康、東華軟件也迎來部分巨頭的合作。
隨著中報(bào)的披露，行業(yè)的大致情況也逐漸清晰。龍頭之一的衛(wèi)寧健康上半年扣非凈利潤同比虧損43.23%，但相比一季度80.28%的降幅有所好轉(zhuǎn)，顯示行業(yè)部分企業(yè)受疫情影響較大，但影響力度正在減弱。
另一龍頭的創(chuàng)業(yè)慧康目前還未披露中報(bào)，從一季度數(shù)據(jù)來看，營收影響不大，反映主營業(yè)務(wù)的扣非凈利潤實(shí)現(xiàn)了小幅增長，相比衛(wèi)寧健康扣非凈利潤下降80%的表現(xiàn)更突出一些。以衛(wèi)寧健康中報(bào)數(shù)據(jù)相比一季度改善的情況來看，創(chuàng)業(yè)慧康上半年的扣非凈利潤大概率保持正增長。
從北上資金近3個(gè)月流入數(shù)據(jù)來看，外資也較為支持這一觀點(diǎn)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，互聯(lián)互通的7只醫(yī)療信息化個(gè)股中，近3個(gè)月內(nèi)僅3股獲得北上資金的凈買入，其中創(chuàng)業(yè)慧康加倉幅度99.47%位列第一，萬達(dá)信息、久遠(yuǎn)銀海分列二三位，而衛(wèi)寧健康卻遭減倉8.62%。
近期，醫(yī)療信息化行業(yè)個(gè)股集體迎來一波回撤，目前跌勢已經(jīng)止住，后期行業(yè)有望繼續(xù)保持上漲行情。具體來看，回調(diào)充分、業(yè)績向好的個(gè)股在安全性上更有保障，值得長期關(guān)注。
