作者｜一橙
出品｜網(wǎng)易科技《態(tài)℃》欄目組
今日，金融管理部門依法對螞蟻集團(tuán)及旗下機(jī)構(gòu)，處以罰款（含沒收違法所得）71.23億元，要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。
據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局行政處罰信息公開表，螞蟻集團(tuán)主要違法違規(guī)事實(shí)（案由），一是侵害消費(fèi)者合法權(quán)益。包括：存在引人誤解的金融營銷宣傳行為，侵害消費(fèi)者知情權(quán)；未向部分客戶群體明示還款要求；未按規(guī)定處理部分消費(fèi)者個人信息。
二是違規(guī)參與銀行保險機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動。包括：違規(guī)參與保險代理、保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；違規(guī)參與銷售個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。
據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)消息，2020年11月以來，從依法加強(qiáng)監(jiān)管和有效防范風(fēng)險的角度出發(fā)，金融管理部門督促指導(dǎo)螞蟻集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等大型平臺企業(yè)全面整改金融活動中存在的違法違規(guī)問題。目前，平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問題已完成整改。金融管理部門工作重點(diǎn)從推動平臺企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。
對此，螞蟻集團(tuán)表示，“自2020年以來，螞蟻集團(tuán)在金融管理部門指導(dǎo)下積極推進(jìn)各項(xiàng)整改，目前已完成相關(guān)整改事項(xiàng)。今天，螞蟻集團(tuán)收到金融管理部門行政處罰決定書，我們對此誠懇接受、堅決服從，并將進(jìn)一步夯實(shí)合規(guī)治理水平。”
這一次螞蟻整改靴子落地，或許不久的將來有望重啟上市步伐，畢竟螞蟻集團(tuán)曾經(jīng)是“史上最大的IPO”。
一、與阿里“割席”，馬云早已不是實(shí)控人
事實(shí)上，螞蟻集團(tuán)這幾年已經(jīng)與阿里巴巴集團(tuán)漸行漸遠(yuǎn)，馬云也早已不是螞蟻集團(tuán)的實(shí)控人。
2020年7月螞蟻金服正式更名為螞蟻集團(tuán)，同年8月25日，螞蟻集團(tuán)向上海證券交易所科創(chuàng)板提交了IPO申請，但隨后不久被緊急叫停，隨后螞蟻集團(tuán)一直處于整改階段。
今年1月7日早間，螞蟻集團(tuán)發(fā)布公告，稱為了進(jìn)一步適應(yīng)現(xiàn)代公司治理體系的要求，推動股東投票權(quán)與其經(jīng)濟(jì)利益相匹配，螞蟻集團(tuán)主要股東及相關(guān)受益人擬對螞蟻集團(tuán)股東上層結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。
其實(shí)，這次調(diào)整的核心就在于螞蟻集團(tuán)主要股東投票權(quán)的變化，從馬云及其一致行動人共同行使股份表決權(quán)，到包括螞蟻集團(tuán)管理層、員工代表和創(chuàng)始人馬云在內(nèi)的10名自然人分別獨(dú)立行使股份表決權(quán)。此番調(diào)整后，馬云股份表決權(quán)從原有的53.46%下降至6.208%。
也就是說，在本次調(diào)整后，螞蟻集團(tuán)各主要股東彼此獨(dú)立行使股份表決權(quán)且無一致行動關(guān)系，不再存在任何直接或間接股東單一或共同控制螞蟻集團(tuán)的情形。
螞蟻集團(tuán)在公告中也點(diǎn)明了，此舉是進(jìn)一步提升公司治理的透明度和有效性，強(qiáng)化與股東阿里巴巴集團(tuán)的隔離。
在此之前，螞蟻與阿里已經(jīng)進(jìn)行了高管和數(shù)據(jù)的“切割”動作。
去年7月26日，阿里巴巴在2022財年的財報中披露了最新的合伙人名單，這份名單共有29位成員組成，其中一個細(xì)節(jié)就是螞蟻集團(tuán)的一眾高管均在名單中集體“消失”。
其中，包括了螞蟻董事長兼CEO井賢棟、首席技術(shù)官倪行軍、首席人才官曾松柏、副首席人才官吳敏芝、首席可持續(xù)發(fā)展官彭翼捷、副總裁邵文瀾以及前CEO胡曉明等等高管。
此后“分家”意圖則更為明顯，阿里與螞蟻在共享數(shù)據(jù)8年已久后，在去年夏天同意終止《數(shù)據(jù)共享協(xié)議》。這也意味著，阿里巴巴的天貓、淘寶等用戶數(shù)據(jù)將與螞蟻集團(tuán)的支付寶數(shù)據(jù)將無法共享，全面脫鉤更進(jìn)一步。
事實(shí)上，雙方數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)安全問題一直以來都是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。2020年螞蟻集團(tuán)在上市進(jìn)程中，上海證券交易所就曾向其下發(fā)問詢函，要求螞蟻集團(tuán)回答與數(shù)據(jù)共享相關(guān)的一系列問題。
因此，阿里與螞蟻終止數(shù)據(jù)共享，彼時就有業(yè)內(nèi)猜測，此舉大概率是為了能夠更好地符合監(jiān)管要求，幫助螞蟻集團(tuán)滿足數(shù)據(jù)治理的合規(guī)性。
2、 IPO按下暫停鍵，螞蟻這幾年在干嘛？
IPO被按下暫停鍵的這幾年，螞蟻集團(tuán)一直在忙著整改，經(jīng)歷了一次艱難的轉(zhuǎn)型之路。
首先，螞蟻要不斷提升公司治理及董事會的獨(dú)立性。
螞蟻集團(tuán)在董事會和股東層面采取了一系列升級舉措。2022年6月，螞蟻集團(tuán)聘任楊小蕾女士、史美倫女士擔(dān)任獨(dú)立董事，董事會獨(dú)立董事占比上升至50%，女性董事占比超過1/3。此外股東代表董事從3位減少到2位。
2023年1月，據(jù)螞蟻集團(tuán)官網(wǎng)公布的信息顯示，螞蟻集團(tuán)董事會再次發(fā)生調(diào)整，首席技術(shù)官倪行軍不再擔(dān)任公司執(zhí)行董事，由首席財務(wù)官韓歆毅接任。
螞蟻集團(tuán)在此次公告中強(qiáng)調(diào)，為持續(xù)提升公司治理水平，目前董事會八名董事中包含四名獨(dú)立董事（達(dá)到半數(shù)），下設(shè)包括風(fēng)險管理與消費(fèi)者權(quán)益保障委員會、ESG可持續(xù)發(fā)展委員會在內(nèi)的六個專門委員會。
目前，螞蟻集團(tuán)董事會8名董事中包含4名獨(dú)立董事，獨(dú)董占比提升至50%。根據(jù)公告，螞蟻集團(tuán)計劃繼續(xù)引入第五名獨(dú)立董事，實(shí)現(xiàn)董事會中獨(dú)立董事過半數(shù)，目的是股份表決權(quán)更加分散，不斷提升公司治理的透明度和獨(dú)立性。
在業(yè)務(wù)上，自2020年上市停止后，螞蟻集團(tuán)就一直在努力“去金融化”。
目前螞蟻已對“花唄”、“借唄”實(shí)施品牌隔離，由銀行等金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)出資部分更名為“信用購”，原來由兩家小貸公司運(yùn)營的“花唄”、“借唄”等螞蟻?zhàn)誀I的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)將移至重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司旗下。2022年12月30日，重慶銀保監(jiān)局同意螞蟻消金增加注冊資本及調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，螞蟻消金注冊資本由80億元增至185億元。
數(shù)字支付與商家服務(wù)方面，2021年，支付寶向銀聯(lián)云閃付開放了線上場景，在線下實(shí)現(xiàn)多個城市收款碼掃碼互認(rèn)；后續(xù)支付寶轉(zhuǎn)賬功能相關(guān)界面已出現(xiàn)“轉(zhuǎn)微信好友”相關(guān)功能。
理財科技與保險科技層面，天弘基金自2021年以來持續(xù)壓降規(guī)模，據(jù)天弘基金2022年三季報數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，其管理的貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模約為7590億元，已降至萬億規(guī)模之下。保險科技板塊中“相互寶”產(chǎn)品已于2022年1月28日關(guān)停。
值得注意的是，隨著整改的深入，螞蟻集團(tuán)的“賺錢能力”正在不斷下降。一個明顯的變化——阿里巴巴從螞蟻集團(tuán)獲得的投資收益在不斷減少。
2022年2月24日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2021年10-12月季度財報。數(shù)據(jù)顯示，2021年7-9月，阿里巴巴從螞蟻集團(tuán)獲得的投資收益為58.11億元。到11月17日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2022年7-9月季度財報，透露螞蟻集團(tuán)在今年4-6月為阿里集團(tuán)貢獻(xiàn)的收益為23.9億元，環(huán)比下滑35.6%，主要原因?yàn)橥顿Y公允價值和經(jīng)營利潤下降。
但即便螞蟻集團(tuán)面臨著估值下降的難題，但如果有一天能夠重啟上市步伐，現(xiàn)在的螞蟻仍然是一個龐大的金融帝國。
