市場(chǎng)震蕩調(diào)整，公募基金調(diào)研上市公司熱情不減。
今年以來(lái)，市場(chǎng)延續(xù)震蕩行情，公募基金通過(guò)一線調(diào)研密切跟蹤上市公司動(dòng)態(tài)。公募扎堆調(diào)研股中，也有不少年內(nèi)翻倍大牛股，如湯姆貓、天孚通信、中際旭創(chuàng)等。
整體來(lái)看，二季度以來(lái)公募基金扎堆調(diào)研的上市公司集中于TMT與醫(yī)藥生物兩大板塊，如AI主題的湯姆貓、中際旭創(chuàng)、天孚通信等，半導(dǎo)體的東芯股份、唯捷創(chuàng)芯、中科藍(lán)訊、國(guó)芯科技與圣邦股份，醫(yī)藥生物板塊的海泰新光、開(kāi)立醫(yī)療等。
6家公募基金調(diào)研逾千次
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年6家公募基金調(diào)研超千次，120多家公募基金調(diào)研公司次數(shù)超百次。
具體來(lái)看，嘉實(shí)基金以1557次的調(diào)研總次數(shù)位居公募基金調(diào)研數(shù)量之首，緊隨其后的依次是匯添富基金、博時(shí)基金、華夏基金等，年內(nèi)調(diào)研總次數(shù)均超過(guò)1000次。
上述調(diào)研次數(shù)最多的6家公募基金，調(diào)研關(guān)注最高的前三只個(gè)股中均有海正藥業(yè)。今年上半年以來(lái)，有51家公募基金同時(shí)將海正藥業(yè)作為重點(diǎn)調(diào)研對(duì)象，其中不乏頭部機(jī)構(gòu)，如嘉實(shí)基金、華夏基金、南方基金、廣發(fā)基金和富國(guó)基金等。
作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的原料藥生產(chǎn)企業(yè)，在調(diào)研中，海正藥業(yè)原料藥業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)管線與產(chǎn)能利用率受到這些機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注。
海正藥業(yè)表示，發(fā)酵類原料藥是該公司特色，該公司發(fā)酵的產(chǎn)能、發(fā)酵罐都比較大，特別是在技術(shù)層面這一塊，優(yōu)勢(shì)非常明顯。業(yè)務(wù)布局上，目前該公司還是以傳統(tǒng)的原料藥居多；一些新品種產(chǎn)能較大的，例如發(fā)酵類的、在原研期內(nèi)的定制品種該公司也有涉及，這類主要集中在富陽(yáng)；原料藥研發(fā)中心也有一些新的立項(xiàng)，還需一兩年的時(shí)間新品會(huì)陸續(xù)投產(chǎn)。
此外，銀華基金、廣發(fā)基金、鵬華基金、天弘基金、國(guó)泰基金和招商基金等多家公募基金參與調(diào)研的積極性也非常高。
調(diào)研中不乏明星基金經(jīng)理的身影。如6月13日至6月16日，中歐基金周蔚文等扎堆調(diào)研了生豬養(yǎng)殖業(yè)龍頭牧原股份。
截至今年一季度末，周蔚文管理的中歐新藍(lán)籌混合等多只基金均重倉(cāng)持有牧原股份。周蔚文在一季報(bào)中表示，中歐新藍(lán)籌混合基金繼續(xù)超配了養(yǎng)殖與疫情受損股，并認(rèn)為今年甚至明年這兩個(gè)板塊的公司盈利明顯好轉(zhuǎn)是大概率事件。
除了龍頭企業(yè)以外，一些上市不久的小市值公司也吸引了基金經(jīng)理前來(lái)調(diào)研。例如，6月17日，永贏基金光磊、中融基金甘傳琦、前海開(kāi)源基金邱杰、弘毅遠(yuǎn)方基金樊可、華夏基金季新星、湘財(cái)基金車廣路、國(guó)泰基金徐毅梁等眾多基金公司及基金經(jīng)理組團(tuán)調(diào)研了三聯(lián)鍛造。
此外，還有基金公司組團(tuán)調(diào)研相關(guān)熱門(mén)主題板塊，深入挖掘上市公司投資價(jià)值。如近日，融通基金啟動(dòng)了“走進(jìn)央企·2023年中國(guó)特色估值體系系列調(diào)研”。融通基金分管投研高管、基金經(jīng)理、研究員組成12人的調(diào)研團(tuán)，集體深入調(diào)研中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)外運(yùn)、中國(guó)電力等10家央企上市公司。
TMT、醫(yī)藥板塊受青睞
二季度以來(lái)，公募基金調(diào)研力度依然較大，或積極備戰(zhàn)下半年行情。從公募基金扎堆調(diào)研的公司所屬板塊來(lái)看，“硬科技”實(shí)力的TMT與高端制造等細(xì)分領(lǐng)域是公募基金調(diào)研較多的領(lǐng)域。
具體來(lái)看，公募基金扎堆調(diào)研的上市公司集中于AI主題的湯姆貓、中際旭創(chuàng)、天孚通信；半導(dǎo)體板塊的東芯股份、唯捷創(chuàng)芯、中科藍(lán)訊、國(guó)芯科技與圣邦股份；醫(yī)療設(shè)備板塊的海泰新光、開(kāi)立醫(yī)療等。
今年上半年，游戲、AI相關(guān)主題已經(jīng)大幅上漲，含“AI量”的主動(dòng)權(quán)益基金成為市場(chǎng)最大的贏家。
6月26日-6月27日，今年的翻倍股湯姆貓獲興業(yè)基金、泰信基金、信達(dá)澳亞基金等調(diào)研，主要關(guān)注了該公司人工智能領(lǐng)域大模型測(cè)試情況及進(jìn)展。
湯姆貓表示，在人工智能交互產(chǎn)品上，該公司國(guó)內(nèi)外團(tuán)隊(duì)同步在推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)工作。其中，國(guó)內(nèi)研發(fā)團(tuán)隊(duì)在模型端測(cè)試了ChatGLM-6B、ChatGLM-130B、 Vicuna-13B、VisualGLM等大模型，并接入合作方自有模型、國(guó)內(nèi)自然語(yǔ)言開(kāi)源大模型、聲學(xué)模型等預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型，在前期加入了性格設(shè)定、情緒識(shí)別、內(nèi)容過(guò)濾等功能的智能語(yǔ)音交互產(chǎn)品原型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步添加更加深度、豐富的 AI交互功能；該公司海外研發(fā)團(tuán)隊(duì)在前期接入GPT-3.5、GPT-4等預(yù)訓(xùn)練語(yǔ)言模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合Embeddings等技術(shù)服務(wù)，測(cè)試了GPT與預(yù)設(shè)數(shù)據(jù)庫(kù)相結(jié)合的創(chuàng)新模式，旨在提升用戶智能聊天體驗(yàn)的同時(shí)降低成本。
6月20日，國(guó)投瑞銀基金、中庚基金、中?；?、天治基金、中加基金等多家公募基金調(diào)研了匯川技術(shù)。作為工控龍頭，匯川技術(shù)擁有機(jī)器人、工業(yè)母機(jī)、儲(chǔ)能、新能源車、機(jī)器視覺(jué)、工業(yè)互聯(lián)等眾多熱門(mén)題材，調(diào)研針對(duì)公司在數(shù)字化業(yè)務(wù)方面的布局和進(jìn)展、工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品、未來(lái)拓展領(lǐng)域等進(jìn)行了關(guān)注。
