天風國際分析師郭明錤日前就 Nvidia 與 AI 供應鏈近期股價看法，發(fā)表 Medium 文章表示：
1. 我所交流的投資人，根據(jù)對英偉達（Nvidia）的 CoWoS 出貨量與付款條件的假設，部分是期待 Nvidia 能提出對第三季營收$165–175 億元的預期。所以當媒體報導 Nvidia 的財測擊敗市場共識時，對這些投資人來說其實是低于預期的。
2. 從基本面看，Nvidia 的 CoWoS 第四季出貨 QoQ 增速將顯著放緩至約持平，我相信至少對部分短期交易者來說，這不是一個正向訊號，特別是股價已經(jīng)漲多時。
3. 另一個影響 AI 股價的短期因素是在 ChatGPT 流量顯著下滑時，并沒有同時看到證明可持續(xù)獲利的 AI 服務商業(yè)模式。除了 Nvidia AI 芯片的出貨量，這個議題對 AI 股票的影響力在可見未來將會逐漸增加。
4. 預期短期內(nèi)可能會有更多投資人從股價已經(jīng)漲多的 AI 供應鏈股票獲利了結(jié)。但因 AI 正向趨勢仍在 (投資人可能也沒有太多其他更好的產(chǎn)業(yè)之投資選擇)，故投資人仍積極尋找股價上尚未反映 AI 正向趨勢的受惠者。
另外，此前郭明錤在推特表示，英偉達發(fā)布 L40S，可能會使得投資人對 AI 投資的關注重點轉(zhuǎn)移到 AI 邊緣運算，潛在的受惠者包括戴爾、華碩等。
來源：站長之家
